銀行股尾盤挨“砸”滬指破2100 上交所：QFII調(diào)倉所致

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈 王一鳴    

每經(jīng)記者 趙陽戈 王一鳴

12月20日（上周五），銀行股一記“神龍擺尾”，令滬指單日大跌43點，跌幅2.02%，收于2084.79點，周跌幅高達5.07%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，昨日（12月22日）上交所官方微博明確表示：相關(guān)銀行股上周五下跌系QFII跟蹤境外指數(shù)調(diào)倉所致。然而，也有分析人士指出，A股萎靡持續(xù)已久，QFII調(diào)倉僅是大跌催化劑。

分析人士：尾盤砸跌仍有疑團/

12月20日，A股在收盤前的最后幾分鐘里迎來驚悚一刻：建行14時58分突現(xiàn)2.13萬手的超級賣單，賣價為3.80元/股。由于建行12月19日收盤價為4.22元，3.8元的價格正好是12月20日當天的跌停價。幸而最后時刻價格瞬間反彈，最終建行A股股價下挫6.16%。類似尾盤砸跌的情況還發(fā)生在中信、交行身上。

那么，到底是什么原因?qū)е裸y行股尾盤挨“砸”并拖累滬指下跌呢？

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，昨日上交所發(fā)布微博稱，“因境外指數(shù)機構(gòu)以滬深市場為取樣范圍所編制的指數(shù)成份股和權(quán)重分布調(diào)整，12月20日個別QFII跟蹤指數(shù)進行調(diào)倉，導致建設(shè)銀行、中信銀行、交通銀行和伊利股份等相關(guān)股票尾盤異動。”上交所還表示：“將對涉及本所市場的相關(guān)股票交易情況進行進一步核查。”

值得注意的是，上交所微博提及的“境外指數(shù)”被業(yè)內(nèi)普遍認為可能指的是“新華富時中國A50指數(shù)”（以下簡稱新華A50），因為A股銀行股遭砸盤的20日恰好是A50指數(shù)調(diào)整日。

公開信息顯示，新華A50指數(shù)包含了A股市場上市值最大的50家公司，其總市值占A股總市值的33%，該指數(shù)在新加坡交易所上市交易。

有業(yè)內(nèi)人士表示，20日新華A50除調(diào)出建設(shè)銀行、中信銀行外，還調(diào)入上港集團 （600018，收盤價5.49元）、伊利股份（600887，收盤價41.45元）、美的集團（000333，收盤價51.78元）。從盤面看，當日被調(diào)入的上述品種出現(xiàn)逆市放量上漲，且同樣是尾盤異動。

此前市場曾傳言系瑞銀證券掛鉤指數(shù)產(chǎn)品的系統(tǒng)存在問題，20日記者曾向瑞銀相關(guān)人士求證，但瑞銀書面回復稱，當日所有交易均屬正常操作，有關(guān)交易系統(tǒng)運作一切如常。昨日，對上交所微博發(fā)布的相關(guān)信息，瑞銀證券方面沒有給予進一步回應(yīng)。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)交易人士向記者分析稱，從瑞銀的回應(yīng)看，否認了自己的交易系統(tǒng)存在問題這一說法，與之前光大“烏龍指”事件劃清了界限。但20日銀行股尾盤砸跌到底是誰所為？若僅系調(diào)倉，為何不分布于其他正常交易時段來進行，而要集中在最后數(shù)分鐘掛跌停賣出？此外，為何20日不屬于新華A50的其他A股藍籌也出現(xiàn)了異動？該事件是否是相關(guān)機構(gòu)有意為之，應(yīng)如何定性？這些問題仍有待相關(guān)部門的進一步調(diào)查。

昨日，《每日經(jīng)濟新聞》記者還采訪了其他分析師，他們也認為，即便上交所已有所說明，但仍有不少蹊蹺待解。一位券商研究員表示，即便調(diào)倉也無需等到尾盤才賣出，因為這樣出貨相對有限。

不過，不論事件真相到底如何，滬指上周五最終大跌了43點，跌幅2.02%，收于2084.79點，跌破2100點整數(shù)關(guān)口，周跌幅為5.07%，高于前一周1.83%的跌幅，并將11月14日以來的一波反彈完全吞噬。

Shibor1個月利率創(chuàng)7月以來新高/

記者注意到，自12月1日以來，雖然從日K線看滬指曾有兩日收紅，但從每日漲跌來看，滬指已現(xiàn)9連跌，且成交日漸萎靡。12月2日滬市尚有逾千億元的成交額，12月18日成交竟跌至554.2億元，20日成交額也僅為722.0億元。

市場普遍認為，A股的低迷表現(xiàn)和“缺錢”有關(guān)。記者注意到，12月12日～20日，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）連續(xù)7個交易日走高，20日高達7.5300%，已創(chuàng)出今年7月1日以來近半年新高。今年以來，Shibor1個月利率在7%以上的情況，此前僅在6月出現(xiàn)過。

事實上，為緩解市場擔憂，央行曾于12月20日發(fā)布官方微博稱，央行已連續(xù)三天通過SLO（公開市場短期流動性調(diào)節(jié)工具）“累計向市場注入超過3000億元流動性”。

期指主力合約升水擴大/

上周五，在現(xiàn)貨市場一片低迷的同時，股指期貨市場又如何呢？《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上周五IF1401合約以2300.6點報收，升水22.46點，而上周四升水為16.59點。

在IF1401晉升主力合約后，國泰君安席位依然以13244手的多單持倉位居多頭排行榜之首；海通期貨與中證期貨席位空單持有量雙雙逾萬手，成為空頭持倉第一、二名。該合約多頭前20名席位上周五加倉13431手，空頭前20名席位加倉17080手，空方占優(yōu)。