歐美金融機(jī)構(gòu)加緊處理不良資產(chǎn)

美聯(lián)儲、美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、商品期貨交易委員會（CFTC）和貨幣監(jiān)理署（OCC）將于本月10日對一項(xiàng)更嚴(yán)格版本的“沃克爾法則”規(guī)定投票表決。最終版的規(guī)定要求，銀行須將對沖交易與利率、貨幣及外匯等具體風(fēng)險(xiǎn)損失掛鉤，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將密切追蹤銀行的交易活動，意味著美國政府對華爾街的監(jiān)控將進(jìn)入新的階段。在監(jiān)管新規(guī)壓力下，德意志銀行、瑞士銀行集團(tuán)等一些華爾街大型金融機(jī)構(gòu)加快了處理不良資產(chǎn)的步伐，或選擇部分退出大宗商品交易市場。

瑞銀出售逾5億美元不良資產(chǎn)

瑞銀6日宣布向美國私募股權(quán)基金巨頭KKR和SoundPoint資本管理公司出售逾5億美元不良資產(chǎn)的交易已經(jīng)于11月底完成。這些資產(chǎn)主要包括垃圾級企業(yè)債券、不良抵押貸款、破產(chǎn)企業(yè)債券及瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)股權(quán)等，共計(jì)400多筆。分析人士表示，瑞銀此次出售的這些資產(chǎn)耗用資本大、操作復(fù)雜且尾部風(fēng)險(xiǎn)高。促成這一交易的原因是沃克爾規(guī)則，該規(guī)則將嚴(yán)格控制銀行可能承擔(dān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

KKR旗下從事不良債券投資的“特別情況業(yè)務(wù)組”管理資產(chǎn)規(guī)模為30億美元，其中今年新增投資達(dá)10億美元。SoundPoint資本管理公司新近建立了一只不良資產(chǎn)管理基金，資產(chǎn)規(guī)模為4.25億美元。據(jù)知情人士透露，在瑞銀逾5億美元不良資產(chǎn)出售中，SoundPoint資本管理公司購買了其中至少60%，剩余部分由私募基金KKR買入。

德銀關(guān)閉大部分大宗商品業(yè)務(wù)

為減少不斷加強(qiáng)的監(jiān)管對大宗商品業(yè)務(wù)利潤形成的沖擊，德意志銀行近日宣布將退出在全球能源、農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)金屬和紡織品等領(lǐng)域的大部分大宗商品交易業(yè)務(wù)，保留貴金屬交易和大宗商品指數(shù)團(tuán)隊(duì)。

分析人士表示，德銀此次關(guān)閉大宗商品業(yè)務(wù)主要源于美國四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)將于10日表決并有望通過的“沃克爾規(guī)則”，該規(guī)則將嚴(yán)格限制銀行的對沖交易業(yè)務(wù)。此外，大宗商品業(yè)務(wù)占用了德銀相當(dāng)大的資金，今年以來整個(gè)板塊價(jià)格下挫，導(dǎo)致集團(tuán)收益下滑，這是德銀決定退出的另一原因。

分析人士認(rèn)為，德銀此舉預(yù)示在新的監(jiān)管壓力下，銀行業(yè)在原材料市場的地位逐漸衰退。此前瑞銀已宣布了退出大宗商品業(yè)務(wù)的計(jì)劃，高盛、摩根大通、摩根士丹利均表示將考慮出售現(xiàn)貨市場的大宗商品業(yè)務(wù)。

“沃克爾法則”是多德·弗蘭克金融改革法案的部分內(nèi)容，旨在阻止銀行的過于冒險(xiǎn)行為，限制銀行利用自己的資金進(jìn)行對沖交易。美國政府曾施壓監(jiān)管方，希望今年年底前能頒布新規(guī)。屆時(shí)，金融機(jī)構(gòu)須在2014年7月前撤銷自營交易室，從根本上阻止銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)交易。

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