浙江嘉化能源借殼華芳紡織管建忠資本布局或再下一城

每經(jīng)記者徐杰發(fā)自浙江 11月3日晚間，因籌劃重大事項(xiàng)自9月16日開市起停牌的華芳紡織（600273，SH）公布重組方案，浙江嘉化能源化工股份有限公司（以下簡稱嘉化能源）從而實(shí)現(xiàn)借殼上市。華芳紡織股票11月4日開市起復(fù)牌。 根據(jù)方案，華芳紡織以擁有的全部資產(chǎn)和負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與嘉化集團(tuán)等96位交易對方擁有的嘉化能源100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。置入資產(chǎn)作價(jià)超過置出資產(chǎn)作價(jià)的差額部分，由上市公司依據(jù)嘉化能源全體96名股東各自持有嘉化能源的股份比例向其發(fā)行股份購買。在前述交易實(shí)施的基礎(chǔ)上，上市公司擬以詢價(jià)方式向符合條件的不超過10名特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集金額為5億元且不超過本次交易總額的25%，募集資金將用于嘉化能源擬投資建設(shè)的“熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組擴(kuò)建項(xiàng)目”。 此次置出資產(chǎn)的預(yù)估值為8.5億元，置入資產(chǎn)的預(yù)估值為58.1億元。支付資產(chǎn)置換作價(jià)差額非公開發(fā)行股份價(jià)格為5.32元/股，募集配套資金非公開發(fā)行股份價(jià)格為4.79元/股。 據(jù)了解，嘉化能源已經(jīng)是一家擬上市公司。嘉化能源的實(shí)際控制人管建忠向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示?！叭绻凑漳壳癐PO進(jìn)度，公司上市可能要排到2016年前后，但公司的規(guī)劃發(fā)展不能等?！? 被擬上市公司借殼/ 據(jù)了解，10月26日，華芳紡織曾發(fā)布公告稱將被嘉化能源借殼。 對于此次重組的目的，華芳紡織在上述預(yù)案公告稱，主要是為了改善上市公司的持續(xù)盈利能力和解決上市公司與華芳集團(tuán)之間的同業(yè)競爭問題，此次重組完成后，上市公司的資產(chǎn)主體將變?yōu)榧位茉础? 據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，實(shí)際上，嘉化能源已經(jīng)是一家擬上市公司。浙江省環(huán)保廳官網(wǎng)至今還掛著《關(guān)于浙江嘉化能源化工股份有限公司上市環(huán)保核查情況的公示》，發(fā)布時(shí)間為2012年3月1日。 11月最后一天，證監(jiān)會緊急召開新聞發(fā)布會，公布“關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見”正式稿，這意味著暫停一年之久的IPO將正式重啟。為何在IPO將開閘的情況，還急于借殼上市？對此，管建忠對記者表示，雖然放棄直接IPO選擇借殼會犧牲一些利益，但對企業(yè)的發(fā)展有一定的好處，加快登陸資本市場，有利于企業(yè)抓住目前的化工行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)進(jìn)一步改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，“如果按照目前IPO的進(jìn)度，公司上市要到2016年底前后，這樣會影響到企業(yè)的規(guī)劃發(fā)展，IPO停在那里，但公司的發(fā)展不能停在那里”。 嘉化能源主營化工產(chǎn)品/ 針對此次被置入的標(biāo)的——嘉化能源的經(jīng)營情況，華芳紡織在預(yù)案稱，浙江嘉化能源主營業(yè)務(wù)系為嘉興乍浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)及周邊企業(yè)提供蒸汽，生產(chǎn)并銷售鄰對位、脂肪醇（酸）、氯堿、硫酸等系列化工產(chǎn)品。 管建忠則對記者表示，“嘉化的業(yè)務(wù)是以熱電為主?！? 至于嘉化能源的盈利能力，華芳紡織在上述預(yù)案中列舉的數(shù)據(jù)顯示，2011年至2012年，嘉化能源歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為23141.87萬元、30653.45萬元，2013年1~9月，嘉化能源歸屬于母公司所有者的凈利潤達(dá)到30156.68萬元。 對于浙江嘉化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，華芳紡織的上述預(yù)案顯示，截至預(yù)案簽署日，嘉化集團(tuán)持有嘉化能源27471.29萬股，占比61.047%，為控股股東；浩明投資持有嘉化集團(tuán)67.43%股權(quán)，自然人管建忠持有浩明投資75%股權(quán)，嘉化集團(tuán)的實(shí)際控制人是管建忠。 由此來看，嘉化能源此次借殼上市成功后，嘉化集團(tuán)將成為上市公司的控股股東，管建忠將成為上市公司的實(shí)際控制人。 據(jù)記者了解，如果此次重組完成，嘉化能源將成為管建忠控制的第二家上市公司。 華芳紡織的上述預(yù)案顯示，管建忠目前還控制的上市企業(yè)為中國三江精細(xì)化工（02198，HK），該公司于2010年9月16日在香港聯(lián)交所上市，是消費(fèi)化學(xué)品及其成分（即環(huán)氧乙烷及表面活性劑）的生產(chǎn)商，環(huán)氧乙烷及表面活性劑為家居清潔用品及化妝品的核心成分。 上述預(yù)案還顯示，管建忠為杭州市蕭山區(qū)人，2010年1月至今任SureCapital董事、中國三江精細(xì)化工主席兼執(zhí)行董事、佳都國際執(zhí)行董事兼總經(jīng)理、三江化工董事兼總經(jīng)理，2011年1月至今擔(dān)任三江化工新材料董事長兼總經(jīng)理、興興新能源董事長；2013年1月至今任煙臺寶華酒店投資有限公司董事、寶華置業(yè)董事長等，為多家化工企業(yè)的負(fù)責(zé)人。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，管建忠除了擔(dān)任上述公司的高管外，還擔(dān)任浙江省工商聯(lián)石油業(yè)商會副會長、嘉興市工商聯(lián)副主席等。