央行改革信貸評級管理方式 中小機構(gòu)恐承壓

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

11月26日，《每日經(jīng)濟新聞》記者獨家獲悉，央行近日發(fā)文改革信貸市場評級的管理方式。

這份名為 《中國人民銀行關(guān)于推進信貸市場信用評級管理方式改革的通知》的文件明確提出，按照國務院政府職能轉(zhuǎn)變的要求，為更好地服務于企業(yè)融資特別是小微企業(yè)融資，人民銀行決定改革信貸市場信用評級管理方式，由偏重于事前管理轉(zhuǎn)變?yōu)橹剡M行事中、事后監(jiān)測和信息披露，加強信用評級業(yè)務規(guī)范管理。

對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者11月26日向央行相關(guān)部門人士求證，對方回復稱不知道此事。記者隨后致電多家信用評級機構(gòu)，一些機構(gòu)相關(guān)人士證實已收到這份文件。

機構(gòu)人士還指出，目前整個信用評級市場主要是以政府引導為主、市場運作為輔，市場機制還不是很成熟和規(guī)范，也沒有相應的法律保障；而此次改革是整個信用評級市場的必經(jīng)之路，也是市場化的一個體現(xiàn)，有利于該行業(yè)健康發(fā)展；此外，一些中小型機構(gòu)也可能面臨著較大的生存壓力。

評級管理方式出現(xiàn)轉(zhuǎn)變/

“此次信用評級管理方式改革主要的變化，是由偏重于事前管理轉(zhuǎn)變?yōu)橹剡M行事中、事后檢測和信息披露，相對來說更加注重報告的質(zhì)量及公司違約率的情況，也意味著信貸評級逐漸放開?！币患掖笮托庞迷u級機構(gòu)吳姓人士對 《每日經(jīng)濟新聞》記者指出。

北京一家小型信用評級機構(gòu)人士也指出，上述文件帶來的主要變化有兩個：一是信貸市場評級機構(gòu)從審批制到備案制。人民銀行不再認可、認定相應的評級機構(gòu)，不人為劃分評級機構(gòu)作業(yè)區(qū)域；二是評級機構(gòu)自由進入市場自行競爭。

他還進一步指出，從行政審批到市場化的轉(zhuǎn)變，是順應國務院政府職能的轉(zhuǎn)變，減少行政審批；從事前監(jiān)管轉(zhuǎn)向事中事后，則是加強監(jiān)管、減少管制的具體體現(xiàn)。

上述文件顯示，為加強信用評級業(yè)務規(guī)范管理，央行共提出五點要求。其中第一點就是轉(zhuǎn)變信貸市場信用評級現(xiàn)有管理模式，即人民銀行不再通過互聯(lián)網(wǎng)站公布 “評級結(jié)果可以在信貸市場使用的評級機構(gòu)名單”。人民銀行各分支機構(gòu)不再以發(fā)文認可、公示名單、約談推薦等形式確定信用評級機制從事轄區(qū)內(nèi)信貸市場信用評級業(yè)務，不再以劃分評級范圍、評級區(qū)域等方式組織開展信貸市場信用評級業(yè)務，不再參與制定評級業(yè)務收費標準等。

值得注意的是，信貸市場信用評級機構(gòu)也從審批制轉(zhuǎn)為備案制。之前，若要成為評級機構(gòu)需要經(jīng)過國家批準，而這次改革則要完善信貸市場信用評級機構(gòu)備案制度，要求“在接到轄區(qū)內(nèi)信用評級機構(gòu)的備案申請后，要求其提供相應的備案材料（包括營業(yè)許可信息、機構(gòu)信用代碼、股東信息等），經(jīng)審核后予以備案”。

此外，這次改革也優(yōu)化信用評級機構(gòu)統(tǒng)計監(jiān)測和信息披露機制，比如提升評級過程規(guī)范程度、進行違約率事后檢驗和發(fā)布等。

行業(yè)或經(jīng)歷痛苦整合期/

“目前，信用評級市場不是很規(guī)范，還存在一些問題；雖然還是資質(zhì)比較好的大的評級機構(gòu)占據(jù)市場主要位置，報告質(zhì)量也不錯，但在價格方面，大機構(gòu)是拼不過小機構(gòu)的，這些中小機構(gòu)存在渾水摸魚的情況，給整個信用評級市場帶來了一定的混亂。總的來說，整個信用評級市場是以政府引導為主、市場運作為輔，市場機制相對來說不是很成熟，也缺少相應的法律保障，這方面還處在初步階段，央行應該也是在不斷探索中。”北京某評級機構(gòu)業(yè)內(nèi)人士陳女士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

她還進一步指出，此次改革可以說是整個信用評級行業(yè)的必經(jīng)之路，也給評級機構(gòu)提供了一些保障，也是市場化的一個體現(xiàn)。同時，隨著對報告質(zhì)量要求的提高，一些小的評級機構(gòu)如果不轉(zhuǎn)型，可能面臨著一定的生存壓力。

“此次改革會使得信貸評級市場化程度增加，競爭更加激烈。從短期來看，小型評級機構(gòu)可能展開更大程度的價格競爭，有可能對行業(yè)公信力造成打擊，使得信貸市場評級機構(gòu)進一步邊緣化。大型評級機構(gòu)也可能針對自身情況，調(diào)整評級策略，對信貸市場業(yè)務進行轉(zhuǎn)型；所謂轉(zhuǎn)型，就是提供其他服務，比如銀行貸前調(diào)查，貸后監(jiān)管的外包，銀行、小額貸款等金融機構(gòu)評級體系的咨詢建立等等。但從中長期來看，行業(yè)會經(jīng)過痛苦的整合期，資源進一步集中，最終形成多個優(yōu)勢企業(yè)。不過，也有一些人認為政府應該有限監(jiān)管，適度扶持，避免惡性競爭?！鄙鲜霰本┬⌒托庞迷u級機構(gòu)人士指出。

一些市場人士也認為，信貸信用評級機構(gòu)管理的改革，是市場化進程中的一部分，有利于發(fā)揮市場自律引導作用，提高信用評級獨立性和市場公信力，保證信貸市場信用評級業(yè)務穩(wěn)定運行，促進該行業(yè)健康發(fā)展。