內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)掀赴港融資潮 重慶銀行通過H股上市決議

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

年末將至，A股市場仍未見IPO重新開閘信號，一些已經(jīng)等待多時(shí)、以及早就宣布赴港上市的金融機(jī)構(gòu)，相關(guān)流程進(jìn)度紛紛加速。

據(jù)港媒報(bào)道，目前重慶銀行已成功通過港交所上市聆訊，預(yù)計(jì)本月中旬展開路演。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者試圖向重慶銀行方面求證以上信息，但其相關(guān)辦公電話一直無人接聽。

重慶銀行昨日（10月10日）在其最新刊登的董事會(huì)決議公告中表示，董事會(huì)已全票通過了其關(guān)于H股上市相關(guān)事項(xiàng)的決議。

分析人士認(rèn)為，A股市場IPO遲遲不見開閘，一些上市要求比較迫切的機(jī)構(gòu)可能會(huì)選擇赴港上市。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，已有信達(dá)資產(chǎn)管理公司、徽商銀行、哈爾濱銀行等多家金融機(jī)構(gòu)公開表示將赴港上市。

多家金融機(jī)構(gòu)欲H股上市

此前，有媒體報(bào)道稱，重慶銀行計(jì)劃發(fā)行H股，預(yù)期募資8億至10億美元（約62.4億~78億港元），預(yù)計(jì)本月中旬展開路演。不過，以上消息并未得到重慶銀行方面的證實(shí)。

但根據(jù)重慶銀行最新的董事會(huì)決議公告，在10月8日召開由董事長甘為民主持的第四屆董事會(huì)第三十四次會(huì)議上，審議通過了有關(guān)該公司H股上市計(jì)劃及相關(guān)事項(xiàng)的議案。而且此次的董事會(huì)，還有“9名監(jiān)事、7名高管、重慶銀監(jiān)局城市商業(yè)銀行管理處的同志列席了會(huì)議。”

事實(shí)上，重慶銀行的A股之路可謂一波三折。其早于2007年就已遞交了A股上市申請，但因各種原因上市計(jì)劃被不斷延期。2012年，證監(jiān)會(huì)公布更新IPO申報(bào)進(jìn)程，重慶銀行也從初期的“初審中”變?yōu)?ldquo;落實(shí)反饋意見中”，2013年4月，在證監(jiān)會(huì)公布的IPO申報(bào)進(jìn)程中，重慶銀行變?yōu)?ldquo;中止審查”，隨后在5月恢復(fù)為“落實(shí)反饋意見中”，但是在9月的信息中，重慶銀行的A股IPO進(jìn)程狀態(tài)再次變?yōu)?“中止審查。”

對此，凱基證券運(yùn)營總監(jiān)鄺民彬?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，內(nèi)地排隊(duì)機(jī)構(gòu)多，上市需要很長的一段時(shí)間，如果企業(yè)有業(yè)務(wù)方面或財(cái)務(wù)方面的需求或壓力，可能會(huì)選擇到香港上市。

而選擇在香港上市的銀行顯然并不止重慶銀行一家，此前，徽商銀行的股東大會(huì)信息也透露出該行將赴港上市，此外，上海銀行、哈爾濱銀行也準(zhǔn)備在港進(jìn)行IPO。

除銀行以外，其它的金融機(jī)構(gòu)也伺機(jī)赴港上市，今年5月，銀河證券成功登陸港交所，而信達(dá)資產(chǎn)也多次表達(dá)出赴港上市的信號。

A股上市時(shí)點(diǎn)難掌握

對于A股或H股上市的選擇，鄺民彬認(rèn)為，以前A股市場肯定會(huì)比H股市場更好，因?yàn)锳股市場樂觀，在A股上市可以獲得比較好的估值，但當(dāng)前的情況是，A股市場本來就不太好，而且上市時(shí)間上更加難把握，所以一些公司如果在上市時(shí)間上有要求，可能會(huì)愿意在香港上市。

此前招行的A+H配股，其在A股市場上就未獲得足額配售，但H股方面卻獲得了4.5倍的超額認(rèn)購。而按照香港聯(lián)交所規(guī)定，如果公司屬于新申請人，其申報(bào)會(huì)計(jì)師報(bào)告的最后一個(gè)會(huì)計(jì)期間的結(jié)算日期距上市文件刊發(fā)日期不得超過6個(gè)月。

鄺民彬?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前H股的市場狀況不錯(cuò)，比如此前的一些云游科技股就比較受到關(guān)注。據(jù)香港媒體報(bào)道，近日，新加坡網(wǎng)游公司IGG在香港配售獲得了6倍超額認(rèn)購。

鄺民彬認(rèn)為，投資者對內(nèi)地金融股的興趣可能會(huì)受到一些其他因素的影響，比如關(guān)注內(nèi)地的債務(wù)問題，以及未來的金融政策變化等，而現(xiàn)有的金融類股份估值還是比較低，如果現(xiàn)在招股，可能估值定價(jià)方面也不會(huì)太高。

目前，A股和H股市場銀行股的估值均比較低，甚至有部分銀行股價(jià)跌破每股凈資產(chǎn)。

但鄺民彬認(rèn)為，對于一些急于上市的企業(yè)，也可以選擇先掛牌，讓投資者知道他們的潛力，然后在股價(jià)上體現(xiàn)出來。雖然（在港交所掛牌的）估值沒有內(nèi)地掛牌那么理想，但對于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展仍是有利的選擇。