四季度行情基調(diào)維穩(wěn) 重點(diǎn)把握五大主題

中秋小長(zhǎng)假過(guò)后，A股四季度行情全面展開(kāi)。從目前情況看，三季度各項(xiàng)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將在節(jié)后陸續(xù)公布，偏利好應(yīng)在預(yù)料中，因此，節(jié)后的短期趨勢(shì)應(yīng)向好反彈，以2200點(diǎn)作為中軸展開(kāi)震蕩。值得注意的是，當(dāng)前是中央頂層設(shè)計(jì)改革及新股發(fā)行改革的重要窗口期，維穩(wěn)應(yīng)是市場(chǎng)的主基調(diào)。 至于四季度的市場(chǎng)熱點(diǎn)，三季報(bào)的出爐及全年業(yè)績(jī)預(yù)告將使高估值板塊面臨業(yè)績(jī)證偽風(fēng)險(xiǎn)，醫(yī)藥、大眾中低檔消費(fèi)品等低估值板塊將具更高的安全邊際。從中期角度看，市場(chǎng)仍將回歸其自身的運(yùn)行節(jié)奏，三季度業(yè)績(jī)以及未來(lái)經(jīng)濟(jì)基本面仍將成為決定未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的關(guān)鍵因素。踏準(zhǔn)節(jié)奏、把握板塊結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍是第四季度投資關(guān)鍵點(diǎn)，而從投資主題角度看，未來(lái)熱點(diǎn)將集中在兩大方面：一方面是大數(shù)據(jù)、信息軟件、4G、智慧城市、移動(dòng)互聯(lián)等經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)概念；另一方面則將繼續(xù)圍繞上海自貿(mào)區(qū)、城鎮(zhèn)化、金融改革等政策改革紅利展開(kāi)，下面我們將從五個(gè)方面對(duì)四季度行情中可能出現(xiàn)的投資熱點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)剖析。 業(yè)績(jī)?nèi)婊嘏P(guān)注三季報(bào)預(yù)增 從目前三季報(bào)預(yù)告情況看，電子信息、文化傳媒或?qū)⒊蔀槠渲凶畲蟮内A家之一。作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)主力軍，電子信息產(chǎn)業(yè)上半年?duì)I業(yè)收入增速約20%，凈利潤(rùn)增速逾40%，而結(jié)合已公布的三季報(bào)預(yù)告看，電子信息增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)依然值得期待。截至9月26日，兩市共有63家電子信息行業(yè)上市公司公布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中近七成業(yè)績(jī)有望正增長(zhǎng)，其中中環(huán)股份(002129)、蓉勝超微(002141)、士蘭微(600460)和宇順電子(002289)等凈利潤(rùn)同比增幅有望翻倍。為此我們中線看好北京君正(300223)、丹邦科技(002618)及柔性電路板概念股得潤(rùn)電子(002055)、拓邦股份(002139)、海能達(dá)(002583)。而隨著掌趣科技(300315)和奧飛動(dòng)漫(002292)的復(fù)牌在即，文化傳媒板塊中的光線傳媒(300251)、華錄百納(300291)、中視傳媒(600088)、華策影視(300133)、博瑞傳播(600880)及低漲幅的歌華有線(600037)、湖北廣電(000665)、長(zhǎng)江傳媒(600757)等可重點(diǎn)關(guān)注。 立足轉(zhuǎn)型成長(zhǎng)機(jī)構(gòu)布局智慧城市 9月份以來(lái)，機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)板和中小板公司的興趣依然相當(dāng)濃厚，吸引機(jī)構(gòu)關(guān)注調(diào)研的公司有天喻信息(300205)、中?？萍?002401)、東港股份(002117)、易聯(lián)眾(300096)等公司。不僅如此，我們還看到了9月份小非解禁的榮科科技(300290)、易聯(lián)眾和潤(rùn)和軟件(300339)獲得了機(jī)構(gòu)場(chǎng)外大手筆買(mǎi)入。在此情況下，我們有必要對(duì)智慧城市建設(shè)這個(gè)主題進(jìn)行一番重新的審視。目前智慧城市建設(shè)包含四個(gè)方面：基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)、公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)、社會(huì)社區(qū)秩序管理以及用信息技術(shù)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。而據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)10年智慧城市建設(shè)相關(guān)投資將超2萬(wàn)億，2013年至2015年的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)18%，中海科技、易華錄(300212)、東華軟件(002065)等行業(yè)龍頭將受益這場(chǎng)行業(yè)盛宴。 與此同時(shí)，在以智慧城市為代表的政府大范圍信息化投資的驅(qū)動(dòng)下，各級(jí)地方政府也開(kāi)始頻頻出手，受益于亞青會(huì)和青奧會(huì)的重大賽會(huì)的驅(qū)動(dòng)，智慧南京建設(shè)推出了46個(gè)擬建設(shè)的智慧產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目尋求合作，總投資預(yù)計(jì)達(dá)303億，相關(guān)公司潤(rùn)和軟件、天澤信息(300209)、銀江股份(300020)和華虹計(jì)通(300330)等有望從中受益。此外，二六三(002467)、北緯通信(002148)、榕基軟件(002474)等三季度業(yè)績(jī)預(yù)增品種也值得關(guān)注。 優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股投資價(jià)值重新凸顯 最新權(quán)威數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，從2011年到2020年，全國(guó)60歲以上老年人口將由1.78億增加到2.48億，到2050年全國(guó)老年人口規(guī)模將超4億人，占總?cè)丝?0%以上。未來(lái)20年中國(guó)老年化進(jìn)入加速陡峭坡，老年化加速將極大提升醫(yī)療需求。在此背景下，未來(lái)三大主題細(xì)分主題值得重點(diǎn)留意。 1、三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增。經(jīng)過(guò)8月以來(lái)的持續(xù)調(diào)整，一度高估的醫(yī)藥股估值明顯下降，而其中一些三季報(bào)預(yù)增的品種更具備了逢低關(guān)注的潛力，建議關(guān)注獨(dú)一味(002219)、九芝堂(000989)、京新藥業(yè)(002020)、太安堂(002433)和譽(yù)衡藥業(yè)(002437)。 2、關(guān)注大健康產(chǎn)業(yè)。這類品種往往擁有優(yōu)勢(shì)品種資源且估值具有吸引力，并受益于產(chǎn)業(yè)政策，可關(guān)注金達(dá)威(002626)、北陸藥業(yè)(300016)、佐力藥業(yè)(300181)、泰格醫(yī)藥(300347)。 3、醫(yī)療器械進(jìn)入黃金增長(zhǎng)期。未來(lái)我國(guó)醫(yī)藥器械產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)自技術(shù)升級(jí)帶來(lái)的進(jìn)口替代機(jī)會(huì)，此外，新產(chǎn)品的持續(xù)推出及外延式的并購(gòu)重組也是重要的題材推動(dòng)力，建議留意寶萊特(300246)、戴維醫(yī)療(300314)、迪安診斷(300244)和魚(yú)躍醫(yī)療(002223)。 全球大數(shù)據(jù)主題方興未艾 去年年末至今，全球互聯(lián)網(wǎng)巨頭們掀起了新一輪的并購(gòu)潮。業(yè)內(nèi)權(quán)威預(yù)測(cè)，未來(lái)全球大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)還將有更多的并購(gòu)案發(fā)生，大數(shù)據(jù)市場(chǎng)正處于全面井噴發(fā)展的前夜。2013年半年報(bào)披露，QFII、基金、社保、券商和險(xiǎn)資等五大主力大舉建倉(cāng)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，被五大機(jī)構(gòu)新進(jìn)持有的個(gè)股有榮科科技、華勝天成(600410)、榮之聯(lián)(002642)、銀信科技(300231)、天璣科技(300245)、浪潮軟件(600756)。操作上，可關(guān)注具有低估值、低漲幅和高成長(zhǎng)潛質(zhì)的榮科科技、天璣股份和銀信科技。 政策扶持信息軟件業(yè)成長(zhǎng)可期 日前國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見(jiàn)》提出，到2015年，信息消費(fèi)規(guī)模將超過(guò)3.2萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)20%以上，并帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)新增產(chǎn)出超過(guò)1.2萬(wàn)億元。工信部最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年我國(guó)信息消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1.7萬(wàn)億元，較2011年增長(zhǎng)29%，帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)新增產(chǎn)出近9300億元。 這些數(shù)據(jù)充分說(shuō)明信息消費(fèi)產(chǎn)業(yè)正處于高速增長(zhǎng)階段，而隨著國(guó)家政策的大力扶持，信息消費(fèi)相關(guān)多個(gè)領(lǐng)域即將迎來(lái)新一輪投資熱潮，未來(lái)很可能成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中新的增長(zhǎng)點(diǎn)。從短中線角度，建議密切留意東土科技(300353)、中?？萍?、易聯(lián)眾、方直科技(300235)、三五互聯(lián)(300051)、號(hào)百控股(600640)、國(guó)民技術(shù)(300077)和歐比特(300053)等。 （執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S0570510120026） 原文：http://stock.hexun.com/2013-10-08/158517957.html