民航飛機維修業(yè)調(diào)查：450億“蛋糕”國內(nèi)企業(yè)分食不到三成

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習記者 楊珺 發(fā)自成都    

每經(jīng)實習記者 楊珺 發(fā)自成都

近日，四川航空集團公司及海特高新（002023,SZ）分別增持四川太古飛機工程服務有限公司股權。海特高新董秘居平告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者，此次雙方增資后將會擴建四川太古。

對飛機維修行業(yè)情有獨鐘的不止川航，也不止航空公司。民航維修業(yè)高達50%左右的毛利率，近10年來吸引了各界資本。不過業(yè)內(nèi)人士認為，目前合資企業(yè)在國內(nèi)市場占有明顯優(yōu)勢，不少設備需外送維修，而國內(nèi)維修單位全行業(yè)承擔的維修產(chǎn)值不足市場總產(chǎn)值的25%，企業(yè)深度維修能力亟待提升。

川航加碼飛機維修

據(jù)民航資源網(wǎng)近日消息，四川航空集團公司增資12352.94萬元，控股四川太古70.82%股權，海特高新股份有限公司增資2647.06萬元，持股增至15.18%。股權變動后，四川太古于2013年8月29日正式更名為“四川飛機維修工程有限公司SMECO”，公司注冊資本增為21000萬元。

四川航空股份有限公司一工作人員表示，目前該事項雖已確定，但尚未完全理順，“還需要與各股東商討。”不過居平表示，此次雙方增資后將會擴建四川太古，二期機庫也即將動工修建。

據(jù)2008年成都當?shù)孛襟w報道，四川太古飛機工程服務有限公司將開展空中客車機型的飛機大修、改裝業(yè)務、航線維修，機隊技術管理，航材技術管理等相關業(yè)務。項目位于成都市雙流國際機場跑道北端，占地約450畝，總投資10億~12億元。初建時，川航和海特高新一共占51%的股權。其余股份由香港飛機工程有限公司、廈門太古飛機工程有限公司持有。

中投顧問機械行業(yè)研究員謝家宸告訴記者，在投資按時落實的情況下，四川太古飛機工程服務有限公司完成相關營收目標的可能性較大。

行業(yè)平均毛利率50%以上

川航及海特高新的增持或源于飛機維修行業(yè)的高利潤。

記者查閱海特高新年報發(fā)現(xiàn)，2012年“航空維修、檢測、租賃及研制”毛利率達到63.12%，同比增長5.6%。“海特高新的數(shù)據(jù)還是比較準確，這個行業(yè)平均利潤至少應該在50%左右。”中國民航飛行學院航空工程試驗中心某教授說道。

據(jù)了解，民航飛機維修包括航線維修、機體大修及改裝、發(fā)動機大修和附件翻修四大類?！袄麧欁罡叩氖前l(fā)動機大修，毛利率能達到100%。”居平告訴記者。不過行業(yè)利潤也應該區(qū)分來看，“電子設備維修、零部件維修利潤也沒有那么高?！敝袊窈斤w行學院副院長吳旭勇表示。

中投顧問IPO咨詢部分析師崔瑜認為，從目前我國的航空公司飛機數(shù)量以及民用通用飛行器數(shù)量來看，我國在2015年左右將擁有3500架左右的飛機數(shù)量，每年的飛機修理市場容量增長率有望達到30%。

“一架飛機每年的航空維修費用，包括航材更換費用在內(nèi)，至少是飛機價值的3%?！鄙鲜雒窈斤w行學院教授告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。據(jù)他介紹，新增一架波音系列飛機，一年的維修市場容量約900萬~5000余萬元不等，而新增一架空客系列飛機，一年的維修市場容量從1500余萬元到5000余萬元不等。

據(jù)《中國民航報》報道，民航局相關負責人曾表示，到2015年末，我國航空維修行業(yè)產(chǎn)值將達到450億元以上?！拔覈鱾€航空公司機隊近十年來都在高速增長，現(xiàn)在運營的飛機大概一般都是新飛機，這些飛機大約6~10年會進入大修階段，飛機維修應該在2015年左右迎來高峰?！鄙鲜雒窈綄W院教授表示。

450億元的蛋糕，國內(nèi)航空維修業(yè)能吃下多少？前瞻產(chǎn)業(yè)研究院航空業(yè)研究員劉瑞博在去年7月曾向媒體指出，國內(nèi)維修單位全行業(yè)承擔的維修產(chǎn)值不足市場總產(chǎn)值的25%。

以發(fā)動機維修為例，“我國發(fā)動機維修占世界市場份額的40%，但六成以上都需要送外海外維修，附加值流失現(xiàn)象可見一斑。”謝家宸表示。

“相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，飛機從執(zhí)飛到壽命結束，發(fā)動機的維修費用是發(fā)動機本身價值的7倍左右。打個比方，如果空客某型號飛機發(fā)動機價值1億多元，到它終止使用時，發(fā)動機的維修費用就高達7億多元?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

各路資本搶食

民航維修業(yè)的大蛋糕引來了各路資本的興趣。“過去幾十年，合資成為GE、漢莎、波音、太古、法國斯奈克瑪、德國摩天宇等外資進入中國市場的主要形式。”上述民航界人士表示。

隨著我國民航事業(yè)的發(fā)展，各大航空公司也開始搶占民航維修市場。2002年2月，我國對民航直屬運輸企業(yè)進行了重大戰(zhàn)略重組，組建了以國航、南航、東航為首的集團公司，民航維修資源也進一步得到整合。

2010年后，三大航進一步整合民航維修資源。以國航為例，2010年7月，國航將旗下國航工程技術分公司與其合資企業(yè)北京飛機維修工程有限公司（Ameco）進行整合，建立國內(nèi)最大的飛機維修公司。

與此同時，民營資本與維修基地也在全國遍地開花。自2000年海特高新成為我國第一家取得維修許可證的民營航空維修企業(yè)以來，民資紛紛進入該行業(yè)。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的報告顯示，截至2010年底，國內(nèi)共有389家維修單位，其中民營企業(yè)占比已達24.1%。

飛機維修基地也如雨后春筍般在各地建立起來。早在2003年，廈門就已建成當時亞洲最大的飛機維修基地。2009年，上海普惠建成國內(nèi)最大的飛機發(fā)動機維修基地。西部地區(qū)也迎頭趕上，2011年國航成都維修基地開工建設，2012年西安也開始規(guī)劃西部飛機維修基地，表示將投資300億元建中國西部最大飛機維修基地?！昂献髌髽I(yè)、維修基地的模式將成為該產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要方向。”謝家宸對記者表示。

盡管資本上有所整合，但外資、合資企業(yè)在民航維修領域的優(yōu)勢仍然非常明顯。“我們的技術還是有很大差距，目前國內(nèi)行業(yè)龍頭比如Ameco和Gameco（廣州飛機維修工程公司）都是合資企業(yè)?！眳切裼抡f。

業(yè)內(nèi)人士認為，由于維修能力不足，目前國內(nèi)維修單位存在一定程度的低層次維修能力重復建設的現(xiàn)象，維修單位在航空器機體維修方面的能力建設相對集中，但深度維修能力建設不足，處于低層次的成本競爭狀態(tài)。