首例專戶涉嫌“老鼠倉”：前招商基金副總或被控制

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王瑞 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 王瑞 發(fā)自北京

博時(shí)基金馬樂“老鼠倉”風(fēng)波甫平，招商基金“老鼠倉”一波又起。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日了解到，前招商基金副總、專戶負(fù)責(zé)人楊奕因涉嫌“老鼠倉”，可能已被相關(guān)方面控制，這也是國內(nèi)專戶涉嫌“老鼠倉”第一例。

案件已移交司法程序

雖然去年的一封匿名舉報(bào)信導(dǎo)致楊奕離職，但是涉嫌“老鼠倉”的案件最近才被曝光。

2012年4月，有人以匿名信方式向有關(guān)部門舉報(bào)楊奕，招商基金獲悉后，隨即采取了暫停楊奕的業(yè)務(wù)權(quán)限、強(qiáng)制休假等措施。7月底，楊奕離任副總經(jīng)理；8月初，楊奕正式離開招商基金，而相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也對(duì)其展開了調(diào)查。

對(duì)于“老鼠倉”事件目前的最新進(jìn)展，招商基金相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，舉報(bào)信剛出現(xiàn)時(shí)，證監(jiān)會(huì)就開始查，目前案件已經(jīng)移交司法機(jī)程序，但一直未能聯(lián)系上楊奕本人，目前他很可能已經(jīng)被控制了。

“我對(duì)楊奕的了解就是他社保做得很好”，上海一位基金公司人士向記者表示。招商基金內(nèi)部人士也稱，楊奕之前管理了幾只專戶產(chǎn)品，業(yè)績都比較好。

不過楊奕的其他方面，卻鮮為人知。

基金專戶的監(jiān)管之惑

以往出現(xiàn)的“老鼠倉”，主要集中在公募基金領(lǐng)域，因?yàn)楣蓟鸩僮鞯馁Y金量較大，“抬轎”作用更加明顯。然而，此次招商基金“老鼠倉”的曝光，則讓專戶基金備受關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過對(duì)多家基金公司采訪了解到，與公募相比，專戶無倉位限制，無個(gè)股持股比例限制，靈活性更大，受法規(guī)或合同本身的限定較少，投資范圍更加寬泛。

但除了上述差別，相關(guān)制度對(duì)專戶其他方面的要求和規(guī)定，與公募一視同仁，在個(gè)股投資層面的監(jiān)控和防范也是一樣的。例如，所有的交易都要經(jīng)過中央交易員，交易員和投資人員是獨(dú)立的，這一點(diǎn)公募和專戶一樣。

雖然有嚴(yán)格的監(jiān)管，但由于基金專戶不需進(jìn)行充分的信息披露，持有人的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)一直備受質(zhì)疑。

“我們每個(gè)季度會(huì)有季報(bào)給投資人，但只是說這個(gè)季度有哪些操作，以及對(duì)市場的看法，具體的持股、持倉情況是沒有的，畢竟專戶有時(shí)候會(huì)快進(jìn)快出，且沒倉位限制，有時(shí)候一夜之間全變成現(xiàn)金了，第二天又滿倉了。”一位基金公司資深人士對(duì)記者表示。

北京某基金公司人士也指出，“如果客戶真的想要知情權(quán)，基金公司會(huì)和他們溝通，告訴他買了什么。不過一般投資人只關(guān)心凈值，凈值一般每周公布一次，具體要看合同約定。”

顯然，要通過基金公司的信披了解到專戶的詳細(xì)資料比較困難。那么，目前專戶的這種信披方式是否合理呢？

記者觀察

鼠患猖獗何時(shí)休？

□王瑞

雖然監(jiān)管層對(duì)于“老鼠倉”的打擊從未松懈，但“碩鼠”仍然不斷涌現(xiàn)，而此次出現(xiàn)在專戶領(lǐng)域，更是國內(nèi)第一例。

“一定要嚴(yán)厲打擊，還原一個(gè)干凈的市場對(duì)大家都有好處，沒有誠信誰敢把錢交給你”，上海一位基金公司人士告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

有基金公司風(fēng)控人士表示，我們每個(gè)季度都要做一次專戶和公募之間交易公平性的核查，上報(bào)證監(jiān)會(huì)，“公募和專戶之間，如果交易的是相同證券，我們要看是不是專戶總是優(yōu)先，公募是不是處于劣勢，以此來檢查有無利益輸送的可能性”。

然而，雖然基金公司風(fēng)控稽查等從未間斷，但“老鼠倉”事件仍然時(shí)有發(fā)生，基金經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

“能管他上班時(shí)間，怎么管他下班之后？基金公司應(yīng)該采取更加有效的方式，提高基金經(jīng)理職業(yè)道德”，深圳某基金公司稽核人士表示。

“監(jiān)管層現(xiàn)在的查處力度很大，在交易所大數(shù)據(jù)的支持下，通過調(diào)用操作賬戶、操作記錄是能查出來的”，一位基金公司相關(guān)人士稱。

的確如此，若要人不知，除非己莫為。奉勸那些意圖“出軌”的基金經(jīng)理們，把自己的聰明才智多用在如何提高業(yè)績上面，管好自己的“第三只手”吧。