萬能險收益率沖6% 促銷大戰(zhàn)恐藏陷阱

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

5％、5.2％、5.3％、5.75％……投資市場不算樂觀，但萬能險的收益大戰(zhàn)正越打越激烈！

8月8日至11日期間，信泰人壽在淘寶網(wǎng)聚劃算平臺的88淘寶理財日推出團(tuán)購活動，打出“都閃開 信泰6.3%駕到，預(yù)期收益5.3%+1%積分寶，每買10000元即送10000個集分寶，上不封頂”的活動優(yōu)惠。綜合起來，其預(yù)期年化收益率將達(dá)到6.3％，相當(dāng)搶眼。

雖然6.3％已相當(dāng)可觀，但比起東吳人壽的產(chǎn)品仍略遜一籌，后者在淘寶網(wǎng)打出了“愛情保險-聚劃算七夕定制款，預(yù)期收益5.2%+1.314%集分寶=6.514%，即預(yù)期收益5.2%，最高送1314集分寶”口號。

繼去年國華人壽創(chuàng)造了3天1億元的互聯(lián)網(wǎng)保險銷售奇跡后，各家保險公司紛紛進(jìn)軍網(wǎng)銷，萬能險毫無疑問是主打產(chǎn)品。然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，萬能險收益大戰(zhàn)中或存在巨大陷阱：同一家保險公司的不同萬能險賬戶收益差距巨大，消費者現(xiàn)在沖著高收益而買進(jìn)的萬能險或許只是保險公司貼錢促銷的結(jié)果，一旦產(chǎn)品的銷售期結(jié)束，其收益很可能將回歸常態(tài)。

揭秘：高收益多為當(dāng)季熱推產(chǎn)品/

進(jìn)入8月，保險公司萬能險7月份結(jié)算利率相繼亮相，大保險公司的結(jié)算利率穩(wěn)定在4%左右，例如中國人壽該月萬能險結(jié)算利率為4%，平安人壽的個人萬能險和個人銀行萬能險的結(jié)算利率均為3.87%，人保壽險的智勝金結(jié)算利率為4.0%，陽光人壽陽光如意B款為4.4%。

此外，一些中小保險公司的萬能險結(jié)算利率超過4%，如生命人壽的理財一號結(jié)算利率為5.2%，信泰人壽的寶利來在7月1日之后生效的保單7月份的結(jié)算利率為5.3%，昆侖健康保險的健利寶D款結(jié)算利率為5.5%，和諧健康保險的和諧四號結(jié)算利率為5.5%，華泰人壽的優(yōu)選一號結(jié)算利率為5.75%。

不過，也有一些保險公司的萬能險結(jié)算利率比較低，如中德安聯(lián)人壽的安盈詳瑞萬能險只有3.3%，中宏人壽的如意通萬能險僅為2.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行一年期定存利率。

在已公布的7月份萬能險結(jié)算利率中，華泰人壽的優(yōu)選一號結(jié)算利率高達(dá)5.75%。據(jù)了解，該產(chǎn)品剛推出沒多久，目前正在華泰保險官網(wǎng)上進(jìn)行銷售，此次是其第一次公布結(jié)算利率。

某險企林先生在與 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時認(rèn)為，若保險公司在某一段時間將要重點推廣某個產(chǎn)品，就會給出一個比較高的結(jié)算利率，這可能與保險公司的市場策略有關(guān)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，類似現(xiàn)象并非個案。目前的一些高收益萬能險，基本上都是保險公司主推的產(chǎn)品或者剛出來不久的產(chǎn)品，而同一家公司的一些老產(chǎn)品，其結(jié)算利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于新產(chǎn)品。

以華泰人壽為例，雖然其優(yōu)選1號7月份的結(jié)算利率高達(dá)5.75%，但該公司的其他萬能險產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這一水平。如該公司2007年6月上市的財智人生A款終身壽險（萬能型），今年前7個月的結(jié)算利率均是3.8%，同時其財智人生A、B、C、D四款產(chǎn)品的7月份結(jié)算利率均為3.8%。

再如生命人壽的新產(chǎn)品理財2號萬能險，雖然截至目前只公布了6月和7月份的結(jié)算利率，但7月份的結(jié)算利率高達(dá)5.2%；同一公司的老產(chǎn)品金滿貫7月份及此前多月的結(jié)算利率僅3.95%，金滿貫B款7月份的結(jié)算利率為4.3%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于5.2%的水平。

樣本：同一產(chǎn)品不同時間購買收益不同/

這些打出高預(yù)期收益牌的萬能險產(chǎn)品，銷量究竟如何呢？

據(jù)了解，8月8日10點~24點，信泰懶人理財寶累計成功交易2231萬元，8月8日至10號共銷售4000多萬元。

東吳人壽銷售的產(chǎn)品東吳如寧心E終身壽險B款（萬能型），據(jù)其客服人員介紹，從8月7日到8月9日短短的幾天時間里，銷售額達(dá)800多萬元，這款產(chǎn)品7月份的結(jié)算利率為5.2%。截至8月11日20點26分，該產(chǎn)品已經(jīng)銷售了476件。該產(chǎn)品8月1日正式上線，但其主要銷售量集中在8月7日之后，其中單筆成交金額最大的高達(dá)20萬元。

與此同時，信泰人壽打出的廣告稱，信泰人壽的理財產(chǎn)品在7月份通過工行、農(nóng)行、中行、建行、郵儲和北京農(nóng)商行創(chuàng)下了累計銷售50億元的紀(jì)錄。據(jù)其工作人員介紹，這款產(chǎn)品是金利來，預(yù)期收益為5.15%。

7月份信泰人壽結(jié)算利率為5.15%的萬能險是金利來和金利來A款。信泰人壽官網(wǎng)的信息顯示，金利來A款2013年7月16日前生效的保單結(jié)算利率為3.8%，7月16日后生效的保單結(jié)算利率為5.15%。

同一款萬能險產(chǎn)品，不同的購買時間結(jié)算利率相差很大，這種情況并非只是金利來A款。據(jù)信泰人壽官網(wǎng)公布的7月份萬能險結(jié)算利率顯示，寶利來A款7月1日前生效的保單其結(jié)算利率為4%，7月1日后生效的結(jié)算利率為5.3%。金利來2012年12月21日前生效的結(jié)算利率為4.5%，2012年12月21日~2013年7月16日生效的保單其結(jié)算利率為3.8%，7月16日后生效的保單其結(jié)算利率為5.15%。

信泰人壽客服人員解釋稱，公司規(guī)定按時間段劃分，不同時間段投保結(jié)算利率不同，因為有些關(guān)系到預(yù)期折合年利率。寶利來A款7月1日之后銷售的有5.3%預(yù)期折合年利率，而之前銷售的則沒有?？头藛T透露，金利來系列屬于銀保，是2011年下半年開始銷售的。

對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電信泰人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人，對方表示，不同時間段售出的萬能保險業(yè)務(wù)采用不同的結(jié)算利率，主要是根據(jù)公司的經(jīng)營策略、投資狀況、巿場需求等因素的變化而調(diào)整，也是符合保監(jiān)會的監(jiān)管規(guī)定的。保險產(chǎn)品巿場化已是行業(yè)的共識，并已進(jìn)入到實質(zhì)階段。信泰人壽正積極著手適應(yīng)市場和行業(yè)變化，不斷推出貼近市場和公眾需求的保險產(chǎn)品。

某保險中介機(jī)構(gòu)張先生認(rèn)為，對同一個產(chǎn)品不同時間段購買的客戶給予不同的結(jié)算利率，這無疑是保險公司給自己找麻煩，如果客戶知道了公司可能會面臨比較大的投訴壓力。他認(rèn)為，其實要解決的話，直接申請一個新產(chǎn)品就可以了。

原因：信息不透明/

某險企余先生在與 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時坦言，保險公司可能在某一時間段想要主推某一款萬能險產(chǎn)品，就會將其結(jié)算利率調(diào)高，但實際上并沒有那么高。保險公司可能貼錢去做這個產(chǎn)品，主要是基于客戶方面考慮。有時保險公司萬能險投資收益比較高，為了保住利潤，保險公司就將萬能險的結(jié)算利率調(diào)低。他認(rèn)為，主要是萬能險信息不透明，調(diào)低或調(diào)高萬能險結(jié)算利率主要就是看保險公司的策略。

張先生認(rèn)為，萬能險、投連險、分紅險都屬于新型保險產(chǎn)品，保監(jiān)會要求保險公司對新型保險產(chǎn)品進(jìn)行單獨賬戶獨立運作，為的就是讓其透明，但很多保險公司并沒有做到足夠透明，特別是分紅險。市場好的時候，保險公司都說要穩(wěn)健收益，而資本市場不好的時候，分紅險的收益卻很低。他認(rèn)為，可能上市公司做得比較透明一些，但是也并沒有細(xì)到公布每個產(chǎn)品的具體情況。他坦言，現(xiàn)在一些新的保險公司都在推高收益的產(chǎn)品，這就種做法就是拼投資。

針對信泰人壽三款產(chǎn)品，在7月份不同時間段生效的保單給予不同結(jié)算利率的現(xiàn)象，某險企精算師坦言，這種情況不多見，他是第一次看到。他認(rèn)為，這種情況要看其后臺的資金運用是不是有分賬戶，如果有分賬戶，在不同的時間段有不同的資產(chǎn)配置，在一定程度上也是合理的；如果資產(chǎn)管理沒有做得這么細(xì)，可能就會存在不同客戶之間利益不公平的現(xiàn)象。他認(rèn)為，如果和不同時段的客戶之間有糾紛，保險公司肯定是站不住腳的，因為這家公司報備的是同一款產(chǎn)品，也沒有說明有什么不同。一般情況下，保險公司都會重新報備一個新產(chǎn)品或者是增加賬戶。