監(jiān)管層深圳調(diào)研資管創(chuàng)新 七券商遭點(diǎn)名批評(píng)

違規(guī)投資、風(fēng)控不嚴(yán)、資金輸送……這些伴隨券商資管創(chuàng)新成長(zhǎng)的問題，正引起監(jiān)管層的高度關(guān)注。

證券時(shí)報(bào)記者獲悉，監(jiān)管部門日前在深圳進(jìn)行了資管業(yè)務(wù)調(diào)研，在隨后召開的業(yè)務(wù)座談會(huì)上，七家券商被點(diǎn)名批評(píng)。

創(chuàng)新存四方面問題

監(jiān)管部門有關(guān)負(fù)責(zé)人在座談會(huì)上介紹，根據(jù)此前對(duì)證券公司資管的專項(xiàng)檢查匯總，發(fā)現(xiàn)證券公司在發(fā)展資管創(chuàng)新業(yè)務(wù)時(shí)，存在四方面問題。

一位券商負(fù)責(zé)人的會(huì)議記錄顯示，集合計(jì)劃超范圍投資、利用集合計(jì)劃向公司其他投資部門輸送資金、將自有資金利用定項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃向關(guān)聯(lián)方提供融資、管理不到位風(fēng)控流于形式，成為當(dāng)前券商資管創(chuàng)新存在的四大主要問題。

“會(huì)議對(duì)每一類問題都進(jìn)行了詳細(xì)分析，并點(diǎn)評(píng)了涉及券商和對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品。”上述證券公司負(fù)責(zé)人說，從涉及的產(chǎn)品看，集合計(jì)劃超范圍投資的比較多，其他違規(guī)和風(fēng)控問題主要發(fā)生在個(gè)別券商和產(chǎn)品。

“集合計(jì)劃超范圍投資，主要原因是走通道沖規(guī)模。”深圳一家券商資管部高級(jí)經(jīng)理介紹，作為通道提供方的證券公司，如果出資和融資雙方已達(dá)成協(xié)議，在整個(gè)投資過程及風(fēng)控監(jiān)管方面根本插不上手。

集合計(jì)劃一旦更改了投資方向，肯定就屬于超范圍投資，這也是最近大量集合計(jì)劃被查出違規(guī)投資的原因。而目前證監(jiān)會(huì)對(duì)券商集合計(jì)劃的投資范圍的界定，是只能從事證券一二級(jí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)單投資。

而由于券商、基金和信托三方的資管鏖戰(zhàn)，通道業(yè)務(wù)收益早已微乎其微。據(jù)調(diào)查，目前已有券商對(duì)通道收費(fèi)開出萬(wàn)分之五的費(fèi)率，甚至免收費(fèi)。不少證券公司搶通道不僅僅是為了收益，主要還是擴(kuò)張規(guī)模，以達(dá)到發(fā)行公募基金的最低資管規(guī)模要求。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)今年6月起施行的《資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司開展公募基金業(yè)務(wù)，除了對(duì)評(píng)級(jí)和凈資本等要求外，對(duì)資管規(guī)模的要求是“資產(chǎn)管理總規(guī)模不低于200億元或者集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不低于20億元”。

七券商遭點(diǎn)名批評(píng)

據(jù)悉，有關(guān)監(jiān)管負(fù)責(zé)人在座談會(huì)上點(diǎn)名批評(píng)了七家證券公司，分別為中信建投證券、上海證券、聯(lián)訊證券、華福證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、華泰證券(601688)和華龍證券。

上述券商的違規(guī)行為各有不同。上海證券在“代客進(jìn)行10億元委托貸款涉嫌騙貸案”中，“未進(jìn)行實(shí)際性調(diào)查，也未對(duì)貸款合同的用印進(jìn)行有效鑒定，更未通過委托貸款專戶劃款”，險(xiǎn)些釀成大錯(cuò)。

聯(lián)訊證券的主要問題是利用資管計(jì)劃以自有資金向股東方融資，通過券商定向資管計(jì)劃，將超2億元自有資金通過定向資管計(jì)劃，購(gòu)買關(guān)聯(lián)方海航資本控制的渤海租賃(000415)股權(quán)收益權(quán)單一信托產(chǎn)品，違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定。

華福證券則屬于通過專項(xiàng)資管計(jì)劃向公司其他投資部門輸送資金，“該公司"海西1號(hào)"產(chǎn)品，通過基金公司專項(xiàng)資管計(jì)劃低價(jià)收購(gòu)華福證券自營(yíng)及直投子公司持有的股權(quán)質(zhì)押融資類信托計(jì)劃份額”。

華龍證券、中信建投證券、第一創(chuàng)業(yè)證券和華泰證券被點(diǎn)名批評(píng)的原因都在于集合計(jì)劃投資超范圍。華龍證券涉及的集合計(jì)劃有3只、中信建投證券、第一創(chuàng)業(yè)證券和華泰證券各有1只。

據(jù)悉，有關(guān)監(jiān)管負(fù)責(zé)人在座談會(huì)表示，對(duì)涉及違規(guī)的券商和產(chǎn)品，已啟動(dòng)限期整改，相關(guān)地方證監(jiān)局也分別出具了處罰決定書。值得一提的是，上海證券資管業(yè)務(wù)被暫停3個(gè)月，這也是自去年5月以資管為主的券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展以來，監(jiān)管部門開出的最嚴(yán)厲罰單。

原文：http://stock.hexun.com/2013-08-06/156819721.html