陜汽集團31億資產(chǎn)借殼博通股份

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄔曉丹    

每經(jīng)記者 鄔曉丹

為業(yè)績所累的博通股份（600455，前收盤價12.04元）終于將實現(xiàn)“脫胎換骨”。公司今日公告稱，擬以資產(chǎn)置換及非公開發(fā)行股份方式購買陜汽集團100%股權(quán)。

陜汽集團預(yù)估值為31億/

公告顯示，博通股份擬以資產(chǎn)置換及非公開發(fā)行股份方式購買陜汽集團100%股權(quán)。公司將全部資產(chǎn)和負債置出給陜汽控股，賬面值凈額為9518.31萬元，預(yù)估值約為1.63億元，預(yù)估增值率約71.53%。

同時，博通股份向陜汽控股發(fā)行約1.31億股，向延長石油、陜西省產(chǎn)投、長城資產(chǎn)、東方農(nóng)牧、通運集團、西安卓爾、重慶卡福及重慶紅彈總計發(fā)行1.15億股，發(fā)行價為11.89元/股。擬置入資產(chǎn)陜汽集團賬面值凈額為19.55億元，預(yù)估值約為30.83億元，預(yù)估增值率約57.68%。

此次交易完成后，博通股份的主營業(yè)務(wù)將變更為重卡整車、專用車、零部件的生產(chǎn)和銷售，新能源汽車的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及汽車金融、四方物流、車聯(lián)網(wǎng)等后市場服務(wù)業(yè)務(wù)。此次交易將導(dǎo)致博通股份控制權(quán)發(fā)生變化。交易前經(jīng)發(fā)集團直接持有博通股份20.40%股份，并通過控股子公司經(jīng)發(fā)實業(yè)間接持有6.35%股份，為博通股份的控股股東；實控人為西安經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會。交易完成后，陜汽控股將持有博通股份約1.31億股，占發(fā)行后總股本的42.43%，成為新的控股股東，其背后的陜西省國資委將成為實控人。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，對博通股份而言，這次賣殼也是其所急需的。近年來，博通股份經(jīng)歷了2008年~2010連續(xù)三年虧損繼而暫停上市、2011年實現(xiàn)扭虧為盈并于2012年4月恢復(fù)上市等一系列重大變故。

與濰柴動力共同持有陜重汽/

公告顯示，此次置入的陜汽集團擁有17家參控股企業(yè)，為陜西省汽車工業(yè)的龍頭。2011、2012年，陜汽集團對17家參控股企業(yè)之一的陜重汽的投資收益占其凈利潤的比例分別高達99.66%、91.81%。也就是說，陜重汽的盈利能力對于陜汽集團有重大影響。

公開資料顯示，陜重汽主營重卡整車業(yè)務(wù)，生產(chǎn)的陜汽重卡成為重卡行業(yè)拳頭產(chǎn)品。在新能源汽車領(lǐng)域，陜重汽成功推出天然氣重卡、客車系列產(chǎn)品及我國首輛純電動碼頭牽引車，并形成了一定的替代燃料技術(shù)儲備，目前其天然氣重卡市場份額居國內(nèi)第一。

據(jù)悉，由于歷史原因，濰柴動力（003338，收盤價17.59元）持有陜重汽51%的股權(quán)，陜汽集團持股比例為49%。陜重汽是濰柴動力和陜汽集團各自主營業(yè)務(wù)均不可分割的組成部分，也是濰柴動力及陜汽集團共同的持續(xù)盈利來源。為降低“押寶”陜重汽的風(fēng)險，陜汽集團作出了一系列舉措，確定了由陜重汽專注整車制造，由陜汽集團重點發(fā)展專用車、零部件以及后市場服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。目前已完成對優(yōu)質(zhì)零部件、專用車子公司的全資控制并成立了德銀融資租賃有限公司從事融資租賃業(yè)務(wù)、開展車聯(lián)網(wǎng)等后勤支持業(yè)務(wù)、與其他大型企業(yè)合作成立新能源物流公司等。

對于此次置換前景，博通股份表示樂觀。其表示，經(jīng)測算交易后公司營業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的股東權(quán)益和歸屬于母公司所有者凈利潤，較2012年同期未完成重組時將分別增加503.1%、1643.99%、831.14%，有利于增強公司持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險能力。

數(shù)據(jù)顯示，近兩年，陜汽集團盈利稍有波動，2011、2012年凈利潤分別為1.78億元、8901.85萬元，2013年1~5月凈利潤為4119.18萬元。