超預(yù)期投資“鋪軌” 鐵路基建股駛上反彈路

隨著年初一波大盤藍(lán)籌股反彈結(jié)束，鐵路基建個(gè)股掉頭向下，進(jìn)入相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的下行通道。

不過(guò)，進(jìn)入7月以來(lái)，鐵路基建個(gè)股均走出上揚(yáng)勢(shì)頭，永貴電器(300351)、晉西車軸(600495)、時(shí)代新材(600458)、中國(guó)南車(601766)、中國(guó)北車(601299)和中國(guó)鐵建的累計(jì)漲幅分別為35.46%、30.57%、16.28%、10.00%、18.88%和16.15%。昨日，鐵路基建出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，晉西車軸、時(shí)代新材漲停，永貴電器、中國(guó)南車、中國(guó)北車分別大漲8.87%、8.12%、7.97%，中國(guó)鐵建也漲逾7%。

基金二季度明顯減倉(cāng)

昨日的盤后異動(dòng)數(shù)據(jù)顯示，漲停鐵路基建個(gè)股中機(jī)構(gòu)交易活躍。晉西車軸買入前五席位中，有兩家為機(jī)構(gòu)專用，分別買入1948萬(wàn)元和1682萬(wàn)元籌碼；時(shí)代新材則遭到3家機(jī)構(gòu)賣出，賣出額從1600萬(wàn)元到2100余萬(wàn)元不等。

不過(guò)，此次機(jī)構(gòu)持倉(cāng)并不是7月鐵路基建股強(qiáng)勁反彈的提前指標(biāo)。從最新公布的二季度基金持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，基金一度大舉減倉(cāng)鐵路基建個(gè)股。中國(guó)北車持有基金從13只減少為6只，持倉(cāng)量較一季度加倉(cāng)過(guò)億股相比，減少股數(shù)為23486.28萬(wàn)股，中國(guó)鐵建和中國(guó)南車也分別減少6720.83萬(wàn)股和2751.94萬(wàn)股。僅有晉西車軸獲得了基金小幅增持，民生加銀景氣行業(yè)和民生加銀紅利分別增持88.04萬(wàn)股和292.32萬(wàn)股。另外，目前數(shù)據(jù)顯示時(shí)代新材、永貴電器等個(gè)股尚未納入基金前十大持倉(cāng)。

鐵道部拆分影響有限

自從今年3月份鐵路正式拉開“政企分離”大幕后，鐵路建設(shè)投資逐漸恢復(fù)增長(zhǎng)。中國(guó)鐵路總公司數(shù)據(jù)顯示，上半年鐵路固定資產(chǎn)投資為2159.31億元，同比增加21.5%，其中基本建設(shè)投資1869.72億元，同比增長(zhǎng)25.7%。2013年鐵路固定資產(chǎn)投資計(jì)劃為6500億元，其中基本建設(shè)投資5200億元。上半年中國(guó)鐵路總公司完成全年固定資產(chǎn)投資額度的33.22%，鐵路基建投資完成全年計(jì)劃的36%，后者略好于正常年份33%的投資進(jìn)度。數(shù)據(jù)向好打破了鐵路建設(shè)大規(guī)模“停工緩建”的傳聞。

長(zhǎng)江證券(000783)表示，近期鐵路建設(shè)政策密集出臺(tái)，有助于保證年度建設(shè)計(jì)劃順利完成。新一屆領(lǐng)導(dǎo)執(zhí)政以來(lái)多次提出要保證鐵路建設(shè)投資，政策的密集性和政策力度，為鐵路投資順利完成計(jì)劃提供了良好保證。普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為，鐵路投資是有用的投資，不僅能夠消耗一部分過(guò)剩的鋼鐵、水泥產(chǎn)能，還可以推動(dòng)鐵路機(jī)車及相關(guān)零部件的發(fā)展。

原文：http://news.hexun.com/2013-07-24/156422380.html