基金將對固收類產(chǎn)品進行內(nèi)部壓力測試

近期，監(jiān)管層進一步加強了對基金公司固定收益類產(chǎn)品的流動性風(fēng)險的監(jiān)管。消息人士向中國證券報記者透露，近期，數(shù)家基金公司接到通知，要求針對自身情況對固定收益類產(chǎn)品進行內(nèi)部壓力測試，并上報各類風(fēng)險指標(biāo)的情況。

知情人士表示，壓力測試要求金融工程部、運營部模擬測試各類情景下的贖回風(fēng)險，制定緊急情況應(yīng)對機制，并將測試情況及流動性風(fēng)險解決方案上報備案；而需要上報的風(fēng)險指標(biāo)則由風(fēng)控部門和法規(guī)部門填寫，包括旗下債基的偏離度、杠桿比例、久期匹配情況、低等級信用債持有比例、預(yù)計未來一段時間內(nèi)的贖回金額、投資者中機構(gòu)占比等。

知情人士透露，繼6月底的“錢荒”以來，雖然資金面已不如之前緊張，但監(jiān)管層依然保持審慎態(tài)度。部分證監(jiān)局要求轄區(qū)內(nèi)的基金公司每周都對流動性、杠桿比例、贖回申購進行定期上報。

受訪的基金經(jīng)理表示，正在調(diào)整下半年的債市投資思路，近期一直都在縮短久期、提高組合內(nèi)的高等級債券比例。 

原文：http://funds.hexun.com/2013-07-18/156251485.html