第三方銷(xiāo)售信托亂象：違規(guī)返利成行業(yè)公開(kāi)秘密

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

“今年銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行理財(cái)資金的投向有了更嚴(yán)格的規(guī)定，加上銀行幾乎都不代銷(xiāo)信托了，我們的傭金相比去年也漲了不少。”深圳某第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的客戶(hù)經(jīng)理黃先生 （化名）對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

隨著傭金上漲，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。為吸引投資者，返利的高低也成了第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)的利器。

層層轉(zhuǎn)手致傭金糾紛

近日，南方一家第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的劉先生向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者反映了一起傭金糾紛事件，暴露出第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)之間代賣(mài)信托等理財(cái)產(chǎn)品時(shí)多層通道、違規(guī)返利等混亂的局面。

據(jù)劉先生介紹，北京某客戶(hù)想買(mǎi)一款新的信托產(chǎn)品，找到了北京某第三方機(jī)構(gòu)的客戶(hù)經(jīng)理小王，小王手里沒(méi)這個(gè)項(xiàng)目，把客戶(hù)轉(zhuǎn)給另一家第三方機(jī)構(gòu)的小林，小林再轉(zhuǎn)給了深圳的同事小盧，小盧又找到深圳某第三方機(jī)構(gòu)的劉先生。客戶(hù)被轉(zhuǎn)了四五次手后到了劉先生的手里，而轉(zhuǎn)手不是免費(fèi)的，劉先生通過(guò)中間人給了小王7萬(wàn)元的費(fèi)用。

據(jù)了解，在第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)看來(lái)，高端投資者是其核心競(jìng)爭(zhēng)力。有資源的處于鏈條上端，可以收取推薦費(fèi)，沒(méi)資源的只能掙小錢(qián)。

作為食物鏈末端，劉先生終于撮合了客戶(hù)在今年4月17日和信托公司簽訂信托購(gòu)買(mǎi)合同并完成了打款，該信托也于當(dāng)天成立了?？删驮趧⑾壬戎鴱男磐泄精@得收益時(shí)，卻在4月23日被告知客戶(hù)因?yàn)樾⊥踅o的“禮物”太輕反悔了，并且又找了另一渠道重新和信托公司簽訂了一份合同，通過(guò)他介紹與信托公司之前簽訂的合同于是被宣布作廢。

劉先生表示：“我也是從上海一家第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)拿到的這款信托。”上海這家理財(cái)機(jī)構(gòu)曾承諾給他2.3%的收益，但只有口頭的約定和短信憑證并無(wú)正式合同。最后，劉先生白白墊付了給下家7萬(wàn)元的介紹費(fèi)。

劉先生認(rèn)為，既然客戶(hù)已簽訂了合同并完成了打款，交易就算完成，他應(yīng)獲得相應(yīng)報(bào)酬。同一筆錢(qián)信托公司卻和客戶(hù)通過(guò)不同的渠道簽訂了兩份合同，并且認(rèn)定其中一份作廢的做法存在問(wèn)題。

普益財(cái)富信托業(yè)分析師范杰對(duì)記者表示：“這事把業(yè)內(nèi)的潛規(guī)則幾乎都暴露了。第三方給客戶(hù)返利是違規(guī)行為，這涉嫌不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。而且監(jiān)管層也不希望看到第三方直接去賣(mài)產(chǎn)品，它們只能做投資者服務(wù)。”

范杰還表示，這也反映出信托公司自己的銷(xiāo)售定價(jià)問(wèn)題，因?yàn)榻o第三方機(jī)構(gòu)的傭金稍高，所以造成了第三方的違規(guī)返利。不過(guò)，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)還處在發(fā)展初期，比較混亂，對(duì)這種事要有一定的容忍度，需通過(guò)行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)優(yōu)勝劣汰。

返利成競(jìng)爭(zhēng)殺手锏

“我養(yǎng)活了一大批理財(cái)經(jīng)理，他們至少在我手上拿了幾百萬(wàn)，但我只賺幾萬(wàn)。不過(guò)，現(xiàn)在銀行查得非常嚴(yán)格，有錄音和視頻監(jiān)控，很多人都不敢做了。”黃先生對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前信托代賣(mài)過(guò)程中多層通道，理財(cái)經(jīng)理之間相互介紹客戶(hù)很正常，而且給客戶(hù)返利也是行業(yè)內(nèi)公開(kāi)的秘密。

沒(méi)有了銀行的渠道，“返利”或變相贈(zèng)送禮物就成了很多第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的殺手锏?；ヂ?lián)網(wǎng)上，有很多第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)賣(mài)信托的信息，有的明確表示購(gòu)買(mǎi)信托贈(zèng)送禮品iPad。記者詢(xún)問(wèn)iPad是否可折算成現(xiàn)金時(shí)，一家網(wǎng)站的工作人員稱(chēng)：“可以要禮物也可以要現(xiàn)金，現(xiàn)金是千分之五，打款完成后打到你卡里。”

記者以客戶(hù)身份隨機(jī)咨詢(xún)了幾家第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，被問(wèn)及是否可返利時(shí)，對(duì)方均承諾在打款成功信托成立后可以返利。如購(gòu)買(mǎi)300萬(wàn)元的信托產(chǎn)品，最低返利是千分之一，最高的千分之八。