銀河證券H股IPO沖刺 10起違規(guī)曝光

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾子建實習記者 蒙湘林 蓬勃    

每經(jīng)記者 曾子建實習記者 蒙湘林 蓬勃

本周，銀河證券H股將進入沖刺階段。

最新消息顯示，銀河證券此次在港融資規(guī)模最高將達106億港元，這也是今年截至目前香港IPO市場最大的融資項目。

然而最近三年來，銀河證券不僅經(jīng)營業(yè)績乏善可陳，其5月6日公布的招股文件更是曝出公司近年來的10起涉嫌違規(guī)案件，最新的一起就發(fā)生在今年3月。其中多起違規(guī)案件涉及經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投顧、投行、期貨、內(nèi)幕交易等，令人觸目驚心。

“以前銀河證券憑借經(jīng)紀業(yè)務(wù)的規(guī)模優(yōu)勢，在業(yè)內(nèi)具有舉足輕重的地位。但是隨著市場競爭日趨激烈，公司的優(yōu)勢正在逐漸消失。”昨日（5月12日），一位證券業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

違規(guī)篇

偽造 詐騙 吃官司

經(jīng)紀業(yè)務(wù)成違規(guī)“重災區(qū)”

眾所周知，銀河證券擁有數(shù)量眾多的證券營業(yè)部以及龐大的經(jīng)紀業(yè)務(wù)從業(yè)人員，靠著“人海戰(zhàn)術(shù)”，經(jīng)紀業(yè)務(wù)成為銀河證券“行走江湖”的金字招牌。但經(jīng)紀業(yè)務(wù)也是一把雙刃劍，經(jīng)紀業(yè)務(wù)人員過多為銀河證券的合規(guī)經(jīng)營管理造成諸多隱患。

在招股文件中，銀河證券共披露的10起違規(guī)經(jīng)營事件中，有6起發(fā)生在經(jīng)紀業(yè)務(wù)部門。另有一起民事糾紛雖未涉及違規(guī)，但也出自經(jīng)紀部門。其中有3宗待決法律訴訟，未決索償金額合計高達6980萬元。

經(jīng)紀部門的接連出事著實讓銀河證券“很受傷”。其中，中山小欖證券營業(yè)部兩次招來官司，一人被判無期徒刑。更離譜的是，就在銀河證券港股上市的兩個月前，其南京一家營業(yè)部又曝出民事糾紛，涉及或有賠償金額高達861.4萬元。

“在相關(guān)機構(gòu)這么嚴格的監(jiān)管條件下，還能出現(xiàn)數(shù)起違規(guī)違法事件，并且個別案件跨度時間長，涉及金額大，說明銀河證券的監(jiān)管尺度是存在問題的。”一位業(yè)內(nèi)人士向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

違規(guī)代客理財偽造對賬單

在風險管理方面，銀河證券自稱：“鑒于我們健康的資本基礎(chǔ)、有效的風險管理和內(nèi)部監(jiān)控體系，我們于2010年、2011年及2012年獲中國證監(jiān)會頒發(fā)‘AA’監(jiān)管評級 （目前對中國證券公司的最高評級）。”

然而，面對內(nèi)部出現(xiàn)的數(shù)起違規(guī)，銀河證券不得不承認：“營業(yè)記錄期間，我們與雇員涉及監(jiān)管不合規(guī)事件。”

代客理財向來是證券行業(yè)合規(guī)性監(jiān)管的重點，但銀河證券中山小欖證券營業(yè)部前雇員白偉彤卻以身試法，替兩位客戶管理賬戶。

招股文件顯示，中山小欖營業(yè)部的客戶蔡華林、蔡景林兩兄弟私下委托該營業(yè)部前雇員白偉彤為其管理賬戶。2008年至2010年8月期間，白偉彤在管理賬戶過程中出現(xiàn)虧損，為掩蓋虧損事實，白偉彤偽造對賬單。但很快東窗事發(fā)，此后白偉彤向公安機關(guān)自首，后于2011年9月被法院以偽造公司印章罪判處有期徒刑2年、緩刑3年。

但此事并未就此結(jié)束，隨后上述客戶分別于2012年3月19日、2012年2月6日對小欖證券營業(yè)部及白偉彤提起訴訟，要求營業(yè)部及白偉彤個人依據(jù)對賬單顯示金額履行兌付責任，共計金額約1100萬元。截止目前，此案正在一審過程中。

前雇員詐騙涉案4910萬

就在白偉彤違法的同時，另一件更為嚴重的問題正在上演，而且同樣發(fā)生在中山小欖證券營業(yè)部。

公告顯示，該營業(yè)部前雇員梁鍵偉自2006年2月至2011年1月期間，通過制作虛假資產(chǎn)管理協(xié)議并加蓋偽造公司印章的方式實施詐騙，受害人多達15人，金額高達4910萬元。

案發(fā)后，2012年5月，梁鍵偉詐騙案相關(guān)當事人分別向法院提起針對銀河證券及小欖證券營業(yè)部的13起訴訟，以小欖證券營業(yè)部及銀河證券在梁鍵偉詐騙犯罪中負有責任為由，要求賠償損失，起訴金額總計約5020萬元，目前該案已進入二審程序。而梁鍵偉因犯詐騙罪最終被判處無期徒刑。

一位律師在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“詐騙案涉及金額大，持續(xù)時間長達5年，說明它的合規(guī)肯定有問題。銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的合規(guī)管理的確比較薄弱，長期存在違規(guī)問題。”

上市兩月前仍在吃官司

值得一提的是，就在銀河證券此次H股招股前兩個月，銀河證券旗下一家營業(yè)部再次曝出牽扯非法集資案而引起的民事訴訟。

2013年3月14日，南京江東中路證券營業(yè)部一客戶在雇員李磊的介紹和協(xié)助下，通過另一證券公司的客戶經(jīng)理于小磊，將900萬元投資于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，于小磊承諾該投資將獲得高額利息回報，而李磊與公司另一員工也參與投資了該銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。其后，于小磊因涉嫌非法集資被刑事拘留。

上述客戶因無法收到投資款，于2013年4月15日向法院提起訴訟，要求銀河證券與南京江東中路證券營業(yè)部共同償還861.4萬元投資款。此案將于2013年6月7日開庭審理。

除了上述案件，銀河證券招股書還披露，2008年2月~2009年8月，公司一位員工曾挪用資金，但被免于刑事處罰，該員工之后被降職。南京漢中路證券營業(yè)部也曾出現(xiàn)3起違規(guī)問題，之后江蘇省證監(jiān)局發(fā)出警示函，相關(guān)責任人被降級、扣罰獎金。

母公司屢出問題，子公司也未能獨善其身。2010年6月，中國人民銀行對銀河期貨 （銀河證券子公司）檢查時發(fā)現(xiàn)，后者未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，被處以20萬元罰款。

或?qū)I(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響

對于前述三起未決訴訟，銀河證券稱，這些案件不會對公司業(yè)務(wù)有重大影響。

然而，銀河證券又在招股文件中提示了該類風險因素，“由于我們的業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，分支機構(gòu)眾多，我們無法向閣下保證執(zhí)行過程中不會出現(xiàn)人為錯誤，而有關(guān)人為錯誤或會對我們的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。”

段和段律師事務(wù)所合伙人、國際爭議解決部負責人陳若劍告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，銀河證券的違規(guī)事件說明其內(nèi)控比較亂，虛假理財、刻假公章是比較大的問題，性質(zhì)很嚴重，這些案件總的來說對銀河證券經(jīng)紀部門的影響還是比較大。

銀河證券也在招股書中透露其所面臨的風險，包括訴訟及糾紛、雇員的不當行為等均可能會令公司聲譽受損，而聲譽受損可能會對其業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績及財務(wù)狀況等造成重大不利影響。