偏股型基金發(fā)行“不賣座” 部分基金延期募集

2013年A股市場(chǎng)走出一波反彈行情,部分偏股型基金也再現(xiàn)高收益神話,但偏股型新基金的發(fā)行情況并未因此有大的改善。數(shù)據(jù)顯示,今年以來偏股型基金平均首募規(guī)模在8億份左右,而部分基金不得已通過延長募集期來改善銷售困境。

首募規(guī)模不及固定收益類產(chǎn)品

“現(xiàn)在賣偏股型基金好累,天天在外面跑,但收獲甚少。”滬上某小型基金公司相關(guān)人士向記者表示。目前,該基金公司正在發(fā)售一只混合型基金,雖然這只新基金由該公司明星基金經(jīng)理操刀,且通過工行大行渠道發(fā)行,但仍難掩首募數(shù)據(jù)的尷尬。

該人士進(jìn)一步向記者透露,雖然年初以市場(chǎng)經(jīng)歷了一波像樣的反彈,但目前行情又陷入反復(fù)階段,市場(chǎng)方向未明,可能影響了投資者信心。

另一方面,她還指出,今年以來新基金發(fā)行數(shù)量大增,渠道更加擁堵,銷售效果也打了折扣。以該公司正在發(fā)行的基金為例,目前有5只基金正在同步在工行發(fā)售。而目前正在發(fā)行的26只基金(AB合并計(jì)算)中有10只均通過中國銀行托管發(fā)行。

發(fā)行數(shù)據(jù)能夠更加直觀地反映今年新基金的發(fā)行情況。雖然今年以來A股市場(chǎng)開始回暖,但低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品仍然占據(jù)了發(fā)行主流。截至5月8日,今年以來共發(fā)行61只債券基金,10只貨幣基金、8只保本基金,低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品合計(jì)發(fā)行數(shù)據(jù)達(dá)到79只。而偏股型基金(包括股票型和混合型基金)的發(fā)行數(shù)量僅為38只。

而如果從首募規(guī)模來看,偏股型基金的首募情況明顯差于固定收益類產(chǎn)品。如果將“封轉(zhuǎn)開”的建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力股票、南方開元滬深300ETF、華夏興華混合基金排除在外,其余35只偏股型基金的平均首募規(guī)模為8.34億份。其中,首募規(guī)模最大的為嘉實(shí)中證500ETF,達(dá)到31億份。而剩余偏股型基金首募份額均未超過20億份。與此同時(shí),包括債券基金、貨幣基金在內(nèi)的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品平均首募規(guī)模為18.8億份。

基金公司無奈延期發(fā)行

值得注意的是,在偏股型基金發(fā)行較為困難的情況下,部分基金選擇了延期發(fā)行。4月份以來,已經(jīng)有長盛上證市值百強(qiáng)ETF聯(lián)接基金等2只基金宣布延期,而此前2月份華商大盤量化精選混合基金也曾延長募集期。

以長盛上證市值百強(qiáng)ETF聯(lián)接基金為例,該基金原計(jì)劃于4月19日結(jié)束募集,但其后公司公告稱將募集期延長至5月8日,此前計(jì)劃的17天的募集期也因此變至36天。

另一大型公司旗下的一只指數(shù)基金產(chǎn)品也上演了同樣的劇本。該基金主打資產(chǎn)配置概念,由恒定比例的股票和的債券復(fù)合而成。作為一只創(chuàng)新品種,該基金特色鮮明,且風(fēng)險(xiǎn)偏好并不高,但這樣一只產(chǎn)品也宣布延期。

“很無奈。目前渠道終端賣得好的還是純債型和貨幣型產(chǎn)品,偏股型基金最難賣,我們這只產(chǎn)品雖然風(fēng)險(xiǎn)適中,但很多投資者一看到名稱中有股票、指數(shù)的字眼,就以為是高風(fēng)險(xiǎn)的股票指數(shù)基金,給我們的銷售也增加了一定難度。”該基金公司的相關(guān)人士如是表示。

從發(fā)行數(shù)據(jù)來看,今年以來偏股型基金“迷你”基金頻出,有11只偏股型基金首募規(guī)模在5億元以下,其中5只規(guī)模在3億份以下;與此同時(shí),首募規(guī)模在5億份以下的債基基金僅有1只。