企業(yè)年金大有可為

清華大學(xué)就業(yè)與社會(huì)保障研究中心主任 楊燕綏

目前國內(nèi)年金領(lǐng)域里有一句話，“墻里的人難受，墻外的人著急”。養(yǎng)老金對(duì)于老齡化，對(duì)于資本市場發(fā)展，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者的建設(shè)都很重要，一個(gè)真正長期發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)不搞養(yǎng)老金永遠(yuǎn)長不大。

實(shí)現(xiàn)小康社會(huì)面臨老齡化壓力

按照國際標(biāo)準(zhǔn)，中國應(yīng)該是2020年進(jìn)入老齡化，2025年前后為深度老齡化，2035年前后為超級(jí)老齡化，這幾個(gè)階段中國只用45年。相比美國進(jìn)入深度老齡化一個(gè)階段用60多年，中國老齡化速度很快。而剔除在校生、失業(yè)、低收入、64歲以前退休的四種人群，按15~64歲的勞動(dòng)人口計(jì)算實(shí)際贍養(yǎng)比，為三個(gè)人繳費(fèi)養(yǎng)一個(gè)人，中國實(shí)際已經(jīng)深度老齡化。

2012年到2035年期間，65歲人口年平均增加700萬，如果不改善收入分配、就業(yè)、退休年齡等情況，中國有可能2020年實(shí)現(xiàn)全面小康社會(huì)時(shí)，就已經(jīng)是一個(gè)超級(jí)老齡社會(huì)。

當(dāng)一個(gè)國家進(jìn)入超級(jí)老齡社會(huì)，必須做好三個(gè)準(zhǔn)備。一，老年人要有資產(chǎn)。二，老年服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈條比較成熟；三，老年社會(huì)文化豐富。沒做好這三個(gè)準(zhǔn)備的結(jié)果就是 “未富先老”，更嚴(yán)重則為“未備先老”。

迫切需要二元化發(fā)展尋求出路

除去已很難再提高的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)和保障金，養(yǎng)老金制度增加了第二條通道——個(gè)人儲(chǔ)蓄，這構(gòu)成了養(yǎng)老金的二元結(jié)構(gòu)。個(gè)人為養(yǎng)老儲(chǔ)蓄部分資金，年老時(shí)再向年輕人支取部分資金。年輕人負(fù)擔(dān)的資金由國家統(tǒng)籌賬戶來管理。這樣，兩代人的風(fēng)險(xiǎn)都降低一些，就可持續(xù)發(fā)展，所以，二元結(jié)構(gòu)沒有選擇余地。

超級(jí)老齡社會(huì)一個(gè)嚴(yán)重的問題就是基本上2到3個(gè)勞動(dòng)人口養(yǎng)1個(gè)老年人，各個(gè)國家強(qiáng)化基礎(chǔ)養(yǎng)老金，加強(qiáng)管理，而且提高繳費(fèi)年限，提高退休年齡，另一個(gè)方面要強(qiáng)化個(gè)人賬戶的管理。

企業(yè)年金不應(yīng)僅是員工福利

下一步進(jìn)行改革，我們得按照老齡化的二元結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化中央統(tǒng)籌的基礎(chǔ)養(yǎng)老金，按照支出與消費(fèi)掛鉤、繳費(fèi)與收入掛鉤的原則，做到個(gè)人賬戶全民化。

整合各類個(gè)人賬戶，需要大家共同建設(shè)，尤其找出最值得信任的受托人，構(gòu)建養(yǎng)老金市場。社保理事會(huì)做得很不錯(cuò)，但是不能全做，它管40%，其他做60%。機(jī)關(guān)事業(yè)單位不能逃避，必須參與并引領(lǐng)國家養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)調(diào)整，事業(yè)單位應(yīng)該跟機(jī)關(guān)聯(lián)起手來，把退休金退出跟基礎(chǔ)養(yǎng)老金對(duì)接，建立個(gè)人賬戶。機(jī)關(guān)事業(yè)單位的退休金向基礎(chǔ)養(yǎng)老金對(duì)接，推動(dòng)中國的養(yǎng)老金市場個(gè)人賬戶發(fā)展，這個(gè)二元結(jié)構(gòu)會(huì)在20多年的財(cái)務(wù)緩沖中逐漸形成。

所以，我們需要建設(shè)中央統(tǒng)籌基礎(chǔ)養(yǎng)老金的統(tǒng)籌信息系統(tǒng)和中央的支付系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)需要有實(shí)名制的個(gè)人賬戶，有居民檔案和信息系統(tǒng)，有跨省轉(zhuǎn)移的信息系統(tǒng)，需要完善個(gè)人賬戶的受托人，在受托人的專業(yè)性下再把個(gè)人賬戶管理好，把人才向托管人、投資管理人定向培養(yǎng)好。

企業(yè)年金的價(jià)值在于它以最小的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)驗(yàn)最大的改革。我們用國企、銀行這兩個(gè)對(duì)改革承受能力最強(qiáng)，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)最小的部門先做一個(gè)嘗試，代價(jià)可能是會(huì)形成“富人俱樂部”。目前20號(hào)令不完善，高收入、低收入、企業(yè)配款合適的比例等沒有明確，而且對(duì)可以監(jiān)督的個(gè)人帳戶也沒有進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)范管理。一旦20號(hào)令完善，便不會(huì)是“富人俱樂部”，充其量是“中農(nóng)俱樂部”。

另一個(gè)價(jià)值就是養(yǎng)老金市場?，F(xiàn)在沒有人說個(gè)人賬戶不可以做實(shí)，只是做不做的問題。年金充其量就是一個(gè)中國受托人養(yǎng)老金市場的標(biāo)桿，但是作為標(biāo)桿我們只做了一半，頂多是員工福利，沒真正做成員工賬戶。如果個(gè)人賬戶做實(shí)了，交給受托人，但沒有打通個(gè)人賬戶，企業(yè)讓利、積分轉(zhuǎn)成養(yǎng)老金，也沒有人能接，還是只是企業(yè)的福利。