長(zhǎng)三角何以成了不良貸款“重災(zāi)區(qū)”

長(zhǎng)三角地區(qū)深陷不良貸款的“泥潭”的現(xiàn)實(shí)說(shuō)明，千萬(wàn)不要以為不良貸款高只是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的偶發(fā)現(xiàn)象。透過(guò)不良貸款高這項(xiàng)指標(biāo)可引伸出一系列值得思考的問(wèn)題，比如經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、結(jié)構(gòu)后勁、金融生態(tài)環(huán)境等等。為此，長(zhǎng)三角地區(qū)理該盡早拿出切實(shí)可行的辦法來(lái)予以解決。

王勇

五大行2012年度報(bào)告已悉數(shù)披露完畢。各家銀行年報(bào)確切無(wú)疑地顯示，長(zhǎng)三角地區(qū)已成為2012年不良貸款的“重災(zāi)區(qū)”。以農(nóng)行和建行為例，農(nóng)行長(zhǎng)三角地區(qū)不良貸款余額達(dá)到197.34億元，占到不良貸款總額的23%，不良率由上年的0.98%升至1.19%；建行長(zhǎng)三角地區(qū)不良貸款額更是占到不良貸款總額的44.1%，不良率由1.31%升至1.97%。分行業(yè)看，制造業(yè)問(wèn)題最嚴(yán)重。數(shù)據(jù)顯示，建行制造業(yè)不良貸款余額306.9億元，占其不良貸款總額的41%；農(nóng)行制造業(yè)不良貸款余額332.06億元，占不良貸款總額的38.7%；中行制造業(yè)不良貸款占比35.7%。實(shí)際上，長(zhǎng)三角地區(qū)不良貸款增長(zhǎng)的警報(bào)在2011年就已拉響了。據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2011年末，全國(guó)小企業(yè)不良率為2.02%，其中單戶授權(quán)500萬(wàn)元以下的小企業(yè)不良率高達(dá)5.14%。而不良貸款余額回升主要集中在受民間借貸及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難影響較大的長(zhǎng)三角地區(qū)，其中浙江地區(qū)2011年不良貸款余額上升21%。

作為長(zhǎng)江流域經(jīng)濟(jì)帶的核心區(qū)，長(zhǎng)三角是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快、經(jīng)濟(jì)總量規(guī)模最大、最具有發(fā)展?jié)摿?、發(fā)展最好的地區(qū)之一，又是智慧型城市的聚集點(diǎn)，而眼下卻為不良貸款問(wèn)題所困，這種現(xiàn)象是萬(wàn)不可持續(xù)的。

長(zhǎng)三角地區(qū)之所以能成為不良貸款的“重災(zāi)區(qū)”，主要緣于兩大困境。其一，2012年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，小微企業(yè)普遍存在開工不足，訂單減少，原材料和勞動(dòng)力成本上漲的問(wèn)題。同時(shí)全國(guó)陸續(xù)發(fā)生多起因企業(yè)民間借貸資金鏈斷裂導(dǎo)致停產(chǎn)或企業(yè)主逃逸的事件，并通過(guò)擔(dān)保鏈和關(guān)聯(lián)關(guān)系向外傳導(dǎo)，給銀行信貸資金安全帶來(lái)隱患。其二，長(zhǎng)三角地區(qū)企業(yè)正飽受企業(yè)“三角債”的困擾。去年以來(lái)發(fā)生在長(zhǎng)三角地區(qū)的新“三角債”以經(jīng)營(yíng)性拖欠為主，各種類型的企業(yè)均有涉及，且中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)受“三角債”影響更為嚴(yán)重，中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)相互拖欠現(xiàn)象較為普遍，以致企業(yè)盈利下降、虧損嚴(yán)重、虧損金額不斷增加，應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款呈不斷上升趨勢(shì)，資金回籠難度越來(lái)越大，資金回籠周期不斷延長(zhǎng)。而新“三角債”導(dǎo)致部分行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)也有所增加。鋼鐵、機(jī)械、煤炭、電力等行業(yè)由于受到行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下跌、投資虧損等因素的影響，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，容易產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性的新“三角債”。例如，鋼鐵等主要通過(guò)企業(yè)聯(lián)保的形式進(jìn)行融資的行業(yè)，一旦聯(lián)保中的一家企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或還款困難，就會(huì)牽連到其他聯(lián)保企業(yè)承擔(dān)債務(wù)責(zé)任，從而形成行業(yè)內(nèi)新“三角債”的橫向蔓延。“三角債”的后果是相當(dāng)嚴(yán)重的，突出表現(xiàn)就是逃廢銀行債務(wù)，這必定會(huì)形成銀行不良貸款上升。

長(zhǎng)三角地區(qū)深陷不良貸款的“泥潭”的現(xiàn)實(shí)說(shuō)明，千萬(wàn)不要以為不良貸款高只是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的偶發(fā)現(xiàn)象。實(shí)際上，透過(guò)不良貸款高這項(xiàng)指標(biāo)可以引伸出一系列值得思考的問(wèn)題，比如長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、結(jié)構(gòu)后勁、金融生態(tài)環(huán)境等等。為此，長(zhǎng)三角地區(qū)理該盡早拿出切實(shí)可行的辦法來(lái)予以解決。

鑒于長(zhǎng)三角地區(qū)制造業(yè)比較發(fā)達(dá)，為確保該行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)在該是考慮促進(jìn)長(zhǎng)三角制造業(yè)分工合作一體化發(fā)展戰(zhàn)略的時(shí)候了?？傮w發(fā)展思路是可以上海為龍頭、蘇浙為兩翼，從而形成各具特色、協(xié)作配套的區(qū)域產(chǎn)業(yè)群落，以提升長(zhǎng)三角制造業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，使其率先融入世界產(chǎn)業(yè)分工體系，成為中國(guó)制造業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的排頭兵。有了這樣的制造業(yè)發(fā)展新格局，就能形成合力，增強(qiáng)長(zhǎng)三角地區(qū)制造業(yè)抵御各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

今年3月28日是浙江溫州金融改革一周年?；剡^(guò)頭來(lái)看，在過(guò)去的一年里，溫州“金改”成效顯著。不過(guò)，“金改”至今仍然存在“三個(gè)落差”：具體進(jìn)程與民眾期望的落差、現(xiàn)有服務(wù)體系與小微企業(yè)需求的落差、民間借貸活躍與監(jiān)管力量薄弱的落差。所以，新的一年，溫州“金改”還需繼續(xù)推進(jìn)，尤其需要總結(jié)“金改”一年來(lái)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，努力使下一步“金改”實(shí)踐能夠更加科學(xué)高效、可持續(xù)推進(jìn)。而溫州“金改”的不斷推進(jìn)，對(duì)于長(zhǎng)三角地區(qū)整體金融生態(tài)環(huán)境的改善以及金融服務(wù)效率的提高，對(duì)于加強(qiáng)長(zhǎng)三角地區(qū)金融改革，都會(huì)具有極其重要的促進(jìn)作用。

而在金融改革方面，商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)是一篇有待努力的大文章。

在供應(yīng)鏈金融服務(wù)的環(huán)境下，長(zhǎng)三角地區(qū)企業(yè)供應(yīng)鏈的構(gòu)建必須立足整體布局，整合長(zhǎng)三角地區(qū)的供應(yīng)鏈資源優(yōu)勢(shì)，共筑長(zhǎng)三角地區(qū)信息交換平臺(tái)，加強(qiáng)社會(huì)信用水平，推動(dòng)長(zhǎng)三角地區(qū)物流生產(chǎn)、流通、消費(fèi)地區(qū)的合理布局。在這個(gè)布局下，商業(yè)銀行所提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)與金融生態(tài)系統(tǒng)。

另外，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)重點(diǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要有預(yù)案，嚴(yán)控不良貸款反彈和惡性案件的發(fā)生，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。還需進(jìn)一步優(yōu)化長(zhǎng)三角地區(qū)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化信貸流程。在“穩(wěn)增長(zhǎng)”的主題下，信貸資源必須進(jìn)一步向基礎(chǔ)設(shè)施、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、“三農(nóng)”、民生、小微企業(yè)融資等領(lǐng)域傾斜。這不僅有助于緩解企業(yè)“融資難”，而且對(duì)于防范企業(yè)“三角債”風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行業(yè)的困擾。還有，要加強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人征信、信用評(píng)級(jí)、信用信息披露，對(duì)信用等級(jí)好的和差的企業(yè)與個(gè)人應(yīng)列入紅黑名單，對(duì)于違法的要嚴(yán)格依法懲治。這不僅能杜絕或減少企業(yè)逃廢銀行債務(wù)行為，更能優(yōu)化長(zhǎng)三角各地區(qū)社會(huì)信用環(huán)境。

（作者系中國(guó)人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授）