平安保薦萬福生科造假 沉默的羔羊還是沉默的豺狼

每經編輯 每經記者 趙笛    

每經記者 趙笛

當你撒了一個謊，你就需要不停地撒謊來圓。這是萬福生科（300268，收盤價5.19元）造假上市的最真實寫照。

4月3日，證監(jiān)會的新聞發(fā)布會披露了萬福生科造假的一些細節(jié)——動用300余個個人賬戶，涉及數(shù)十個縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)，最終獲取多達667卷證據材料，內容涉及供應商、客戶等一系列財務數(shù)據的造假，萬福生科的造假上市以及上市后的繼續(xù)造假，堪稱深刻、全面和徹底。

如今，萬福生科造假事實已曝光于世，面臨重罰只是時間問題。但市場更加關心的是，萬福生科的中介機構，特別是保薦機構平安證券及其保薦代表人，將面臨怎樣的處罰。

在萬福生科全面造假上市的過程中，平安證券一直保持“沉默”。如今，平安證券在接受媒體采訪時卻又以一種不知情的被蒙蔽的 “受害者”身份出現(xiàn)。那么，在萬福生科瘋狂造假的背后，平安證券到底是毫不知情的“沉默的羔羊”，還是協(xié)同造假、虛假披露的“沉默的豺狼”呢？

動用300個賬戶全面造假

4月3日，證監(jiān)會相關負責人在新聞發(fā)布會上表示，萬福生科嚴重違反法律法規(guī)，涉嫌欺詐發(fā)行股票，證監(jiān)會將盡快依法處理。在會議上，證監(jiān)會也透露了萬福生科造假的一些細節(jié)。比如，萬福生科動用300余個個人賬戶進行造假，調查對象涉及數(shù)十個縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)，最終獲得了多達667卷證據材料。

由于動用了300余個個人賬戶造假，萬福生科的IPO造假堪稱全面，其造假環(huán)節(jié)更是涉及虛增原材料、虛增銷售收入、虛增利潤等整個生產經營銷售環(huán)節(jié)。

而根據早先萬福生科自行披露的公告，公司在2008～2011年間累計虛增收入約7.4億元，虛增營業(yè)利潤約1.8億元，虛增凈利潤約1.6億元。

據證監(jiān)會表述，監(jiān)管層對于萬福生科公司本身的調查已經基本結束。依據相關法規(guī)，萬福生科將面臨包括“終止上市”在內的種種嚴厲處罰。

不過，相比萬福生科的在劫難逃，市場更為關注的是保薦萬福生科造假上市的各類中介機構，會面臨怎樣的處罰。證監(jiān)會表示，萬福生科的保薦人平安證券、中介機構中磊會計師事務所和湖南博鰲律師事務所都已經被立案調查，且發(fā)現(xiàn)上述中介機構存在未能勤勉盡責的情況。

平安證券曾自稱“受害者”

萬福生科的造假上市，再一次將平安證券推到了風口浪尖。有意思的是，和當初勝景山河事件一樣，平安證券再一次在媒體面前，將自己扮作是一個無辜者、受害者。

2011年4月，在勝景山河IPO被否之后，平安證券新聞發(fā)言人稱“勝景山河不存在收入虛假、包裝上市的情形，但在信息披露方面存在一定的遺漏”。

如今，2013年3月，當萬福生科一系列造假已經板上釘釘后，平安證券副總經理周強在接受媒體采訪時表示自稱“嚇了一跳”，并表示直到湖南證監(jiān)局通過銀行交易流水查清資金流向，平安證券才明白這是怎么回事。“真正的線索從銀行的對賬單開始，作為保薦人可以動用的手段有限，只能做盡調，對賬單銀行沒有義務交給我們。”

顯然，平安證券對于萬福生科動用300余個個人賬戶的全面造假事宜表示“不知情”，甚至將自己定位于無法獲得銀行資金流水的“受害者”角色。

然而，周強同時也無意中透露，他們在核查萬福生科財務數(shù)據時，是發(fā)現(xiàn)過“問題”的，也曾懷疑“是變相的資金占用”，是“大股東資金占用”。然而，所有的這些懷疑最終被一句“不能查供應商的銀行流水”所掩蓋，進而在招股書中“沉默”了。

平安證券自認未能發(fā)現(xiàn)造假事實實屬無奈，也是受害者。但對投資者而言，平安證券在保薦、把關上的缺失卻并非“沉默的羔羊”，而是吞噬投資者巨額財富的“沉默的豺狼”。