為利率市場(chǎng)化“埋單”8家銀行去年多付息1793.4億

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

隨著2012年利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，存貸款的重新定價(jià)，資產(chǎn)規(guī)模的增加，銀行的存款利息支出也大幅度增加。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月1日晚已公布年報(bào)的11家銀行中，國(guó)有五大行和中信、招商、民生這8家銀行公布了去年因?yàn)楦断⒙噬仙黾拥睦⒅С觯?家銀行共計(jì)增加支出1793.4億元，而付息率的上升，顯然與利率市場(chǎng)化后的存款重新定價(jià)有著直接的關(guān)系。

利息支出大幅增加/

央行在2012年連續(xù)兩次降息，伴隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，銀行存款的付息成本出現(xiàn)大幅增加。截至4月1日，已公布年報(bào)的11家銀行都出現(xiàn)了利息支出28.62%~53.76%的增幅。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2012年利息支出增幅最大的是平安銀行，其次是中信銀行，平安銀行利息支出增幅為53.76%。2012年中信銀行利息支出為633.24億元，比上年增加218.07億元，增長(zhǎng)52.3%。增幅最小的是浦發(fā)銀行，該行2012年利息支出為768.81億元，同比增加171.01億元，增長(zhǎng)28.62%。其中增加額最大的是工行，工行2012年利息支出3036.11億元，增加767.95億元，增長(zhǎng)33.9%。

一般來說，銀行利息支出的增加，主要是兩方面的原因：平均付息率的上升和付息負(fù)債規(guī)模的增加。剔除規(guī)模增加的常規(guī)因素，在降息的背景下平均付息率的上升頗值得關(guān)注。比如，去年工行平均付息率上升33個(gè)基點(diǎn)；農(nóng)行上升33個(gè)基點(diǎn)至1.99%。

已公布年報(bào)的11家銀行中，國(guó)有五大行和中信、招商、民生這8家銀行公布了因利率因素而增加的利息支出數(shù)據(jù)，共計(jì)高達(dá)1793.4億元。其中，工行375.03億元，增量占比61.7%；建行為448.6億元；農(nóng)行為310.33億元；中行為311.17億元：交行為155.72億元；中信為96.88億元；民生為30.50億元；招商為65.17億元。

以農(nóng)行為例，該行2012年吸收存款利息支出1867.17億元，較上年增加461.11億元，主要是由于平均付息率從2011年的1.53%上升31個(gè)基點(diǎn)至2012年的1.84%，平均余額增加9749.79億元。

農(nóng)行稱，平均付息率上升主要是三個(gè)原因，2012年上半年，定期存款陸續(xù)按照人民銀行2011年加息后的利率重定價(jià)，存款付息率同比上升較多。雖然2012年6月和7月央行兩次降息，但卻同時(shí)放寬存款利率浮動(dòng)上限至基準(zhǔn)利率的1.1倍。該行對(duì)一年及以下期限的定期存款利率實(shí)行10%以內(nèi)不同程度的上浮，部分抵消了降息的影響。

上海某券商銀行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行因?yàn)楦断⒙实纳仙嘀Ц兜睦士隙w現(xiàn)了利率市場(chǎng)化的影響，但是不能看成是全部的因素。除此之外，還要考慮到基準(zhǔn)利率調(diào)整后存款重新定價(jià)滯后的因素。

推高同業(yè)資金成本/

利率市場(chǎng)化開啟后，隨著銀行間存款競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行的存款利率也出現(xiàn)了分化。二次降息后，不少銀行都紛紛把一年以內(nèi)的定存款利率定格上浮10%，各顯神通的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)也抬高了存款的成本。

年報(bào)顯示，11家公布年報(bào)的上市銀行存款利率水平比2011年都有上升。比如，中行2012年存款平均利率為2.05%，比2011年的1.71%提高的34個(gè)基點(diǎn)；平安銀行2012年的客戶存款平均成本率為2.54%，比2011年2.19%上升35個(gè)基點(diǎn)，其中個(gè)人定期存款從2.93%上升到3.63%，上升70個(gè)基點(diǎn)。

社科院金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任劉煜輝對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，自然利息由儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)決定的，自然利息有剛性上移的趨勢(shì)。銀行的負(fù)債剛性上移是毫無疑問的。如果利率市場(chǎng)化，放松對(duì)存款利率的管制，不去人為地壓低，存款利率總是要追蹤自然利息的水平的。

東方證券首席銀行業(yè)分析師金麟則認(rèn)為，目前利率市場(chǎng)化對(duì)銀行存款利息影響較小。存款利息支出的增加主要是由于銀行同業(yè)資金成本的增加。

對(duì)此，也有分析師認(rèn)為，是客戶存款利率的市場(chǎng)化推高了銀行間同業(yè)資金拆借的成本。

銀行年報(bào)顯示，除了客戶存款成本的增加，銀行同業(yè)資金的成本也大幅增加。比如，建行2012年同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)和拆入資金利息支出較上年增加113.44億元，增幅為55.43%。建行稱，主要是同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)平均成本率受市場(chǎng)價(jià)格影響，較上年提高78個(gè)基點(diǎn)所致。