基金“扎堆”上報(bào)黃金ETF

經(jīng)過近四年準(zhǔn)備之后，國(guó)內(nèi)黃金ETF即將破冰，已有包括華安基金在內(nèi)的多家公司上報(bào)了黃金ETF及聯(lián)接基金。業(yè)內(nèi)人士指出，從海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在黃金ETF的發(fā)展過程中，具備發(fā)行較早、費(fèi)率低、良好的跟蹤誤差控制能力和采用實(shí)物復(fù)制模式等四大優(yōu)勢(shì)的黃金ETF更能得到投資者青睞。

據(jù)了解，華安易富黃金ETF就是采用實(shí)物復(fù)制模式，主要投資于上海黃金交易所場(chǎng)內(nèi)的黃金現(xiàn)貨合約，追蹤國(guó)內(nèi)黃金現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)。除此之外，華安基金開發(fā)和發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一只開放式指數(shù)基金，具備良好的ETF管理能力，管理的ETF資產(chǎn)規(guī)模位居行業(yè)前六位，旗下已有的ETF產(chǎn)品跟蹤誤差一直較小。由華安基金發(fā)起的黃金ETF值得投資者關(guān)注。

業(yè)內(nèi)人士指出，由于投資標(biāo)的雷同，黃金ETF同質(zhì)化嚴(yán)重，較早的產(chǎn)品往往能優(yōu)先搶占市場(chǎng)，而且從ETF產(chǎn)品來(lái)看，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)際上成功的ETF產(chǎn)品，其多為同類產(chǎn)品的先驅(qū)者。

事實(shí)上，相較其他黃金投資渠道，黃金ETF交易費(fèi)率低廉。目前ETF交易傭金費(fèi)率約為0.03%-0.08%；而黃金QDII申購(gòu)費(fèi)約0.8%，另外管理費(fèi)率和托管費(fèi)率在1.2%-1.8%之間；買賣紙黃金需承受點(diǎn)差，約為成交價(jià)格的0.12%；黃金現(xiàn)貨延期交易中，銀行代理收取的交易費(fèi)率約為0.13%。

同時(shí)，ETF基金份額以人民幣標(biāo)價(jià)，在上交所掛牌交易。擁有證券賬戶的投資者參與黃金投資可以“一步到位”，能像買賣股票一樣在上交所進(jìn)行黃金ETF份額的二級(jí)市場(chǎng)交易，也可以使用黃金現(xiàn)貨合約進(jìn)行黃金ETF的一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)和贖回。

值得關(guān)注的是，華安基金在業(yè)內(nèi)較早開展指數(shù)化投資，開發(fā)了內(nèi)地第一只開放式指數(shù)基金，公司指數(shù)基金投資管理能力和跟蹤誤差管理水平均居同類領(lǐng)先水平。據(jù)旗下兩只ETF產(chǎn)品去年四季報(bào)顯示，華安上證180ETF和華安上證龍頭ETF去年四季度日均跟蹤誤差分別僅為0.09%和0.07%。

業(yè)內(nèi)人士指出，海外黃金ETF已有近十年的發(fā)展歷史，國(guó)內(nèi)黃金ETF的開發(fā)和發(fā)行已是迫在眉睫。對(duì)投資者而言，相比國(guó)內(nèi)其他資產(chǎn)，黃金成為近十年表現(xiàn)最佳的投資品種之一。從上海金交所2002年至今的數(shù)據(jù)來(lái)看，金價(jià)僅在2008年有2%左右的下跌，其余年份均獲得正收益，年平均漲幅為14.14%，其中表現(xiàn)最好的年份為2009年，漲幅達(dá)30.44%。