兩會政策紅利可期

國都證券研究所：即將召開的全國兩會，是十八大黨中央領(lǐng)導層換屆后的首屆兩會，市場無疑寄予了厚望。對于關(guān)乎我國中長期經(jīng)濟發(fā)展模式路徑及體制改革領(lǐng)域等核心議題，如新型城鎮(zhèn)化思路、大部制改革、環(huán)境污染治理、收入分配改革、戶籍與二胎政策、資源品價格改革、食品藥品市場監(jiān)管等，將決定我國社會經(jīng)濟發(fā)展的再平衡與可持續(xù)等關(guān)鍵使命。建議密切關(guān)注上述受益于兩會政策紅利的相關(guān)板塊。

雖然近期股指連續(xù)下跌，但在國內(nèi)經(jīng)濟基本面偏暖、資金面仍較寬松及兩會政策紅利預期支撐下，我們認為仍可把握指數(shù)震蕩中的行業(yè)輪動與個股回調(diào)介入機會。短期震蕩市中仍可持有醫(yī)藥生物、食品飲料等防御性消費板塊，中期則遵循本輪經(jīng)濟由投資及庫存回補拉動的溫和復蘇主線，建議重點關(guān)注機械、化工、電力、汽車、鐵路運輸?shù)戎杏沃芷谒{籌板塊；同時建議把握受益于兩會政策紅利的大部制改革、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等主題投資機會。（陳剛整理）