中金公司員工涉內(nèi)幕交易被查 律師指內(nèi)控制度存缺陷

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 唐強(qiáng)    

每經(jīng)記者 唐強(qiáng)

作為中國第一家中外合資的投資銀行，中國國際金融有限公司（以下簡稱中金公司）憑借雄厚的實力，在業(yè)內(nèi)一直享有很高的聲望。然而，就是這樣一家所謂的規(guī)范化券商，依然浮現(xiàn)出內(nèi)幕交易陰影。2月22日，證監(jiān)會集中披露了多起涉嫌內(nèi)幕交易的案件，中金公司也赫然在例，其投資銀行部工作人員鄒炎涉嫌內(nèi)幕交易遭查處。

與粵高速重組有關(guān)/

“日防夜防，家賊難防。”在粵高速A（000429，收盤價3.23元）籌劃重組的過程中，曝出中金公司員工內(nèi)幕交易丑聞，其員工鄒炎違規(guī)遭查處。經(jīng)調(diào)查，鄒炎當(dāng)時為中金公司投資銀行部工作人員，負(fù)責(zé)中金公司投資銀行部大客戶項目組的人力資源調(diào)配工作。

根據(jù)證監(jiān)會披露，2011年1月20日，廣東省交通集團(tuán)有限公司（以下簡稱交通集團(tuán)）決定啟動其所控股粵高速重大資產(chǎn)重組項目，并聘請中金公司為其重組的財務(wù)顧問。自3月14日起，粵高速股票停牌，6月13日，粵高速復(fù)牌并公告《非公開發(fā)行之重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，公司計劃向其控股股東交通集團(tuán)下屬全資子公司建設(shè)公司發(fā)行A股股票，收購建設(shè)公司持有的廣珠公司100%股權(quán)。正所謂“近水樓臺先得月”，2011年1月21日~24日，鄒炎負(fù)責(zé)安排粵高速重組項目組成員的工作，并通過與項目組負(fù)責(zé)人溝通以及與投行部運(yùn)營管理工作人員的郵件往來，知悉了粵高速的重組事項，并告知其妻子以共有資金買入粵高速股票。

此后，其妻子通過親戚賬戶買入粵高速股票77萬股，動用資金340余萬元。2月22日至3月4日，該賬戶累計賣出成交粵高速股票41萬股，3月14日停牌前持有粵高速股票36萬股，6月13日復(fù)牌時賣出部分粵高速股票，賬面浮盈14萬余元。

證監(jiān)會認(rèn)為，鄒炎的上述行為已涉嫌內(nèi)幕交易并立案調(diào)查，2012年6月證監(jiān)會已將該案移送公安機(jī)關(guān)，公安機(jī)關(guān)目前已移送檢察院審查起訴。

律師：內(nèi)控制度不健全/

毫無疑問，上述案件就是典型的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員內(nèi)幕交易案，證監(jiān)會相關(guān)報告也特別指出，其特點是投資銀行部門后臺管理人員涉嫌內(nèi)幕交易，屬于新型投行人員違法違規(guī)。

東方劍橋律師事務(wù)所吳立駿律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》：“在該案件中，內(nèi)幕交易嫌疑人鄒炎屬存有個人職業(yè)操守問題，但也有中金公司制度不健全的原因。”他表示，作為粵高速重組項目的財務(wù)顧問，中金公司自然屬于內(nèi)幕知情人，理應(yīng)做好保密工作。但是，其投行項目負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員卻將該信息透露不相關(guān)人員，中金公司內(nèi)部控制制度無疑存在明顯缺陷。

實際上，股市內(nèi)幕交易早已是老生常談的問題了，利益永遠(yuǎn)是驅(qū)動犯罪的誘因，面對屢禁不止的內(nèi)幕交易，也讓更多的人關(guān)注其存在的根源。有投資者便認(rèn)為，對于這樣的內(nèi)幕交易行為，也就開個幾十萬的罰單和判處一兩年有期徒刑，相比非法收益判決太輕，根本起不到震懾的作用。

從民事角度來講，《證券法》規(guī)定被法院認(rèn)定有罪的內(nèi)幕交易案，股民可以要求進(jìn)行賠償。但苦于沒有司法解釋，目前根本沒有相應(yīng)的民事賠償手段，導(dǎo)致違法成本十分低。通常來講，其違法收益幾乎是違法成本的數(shù)倍，甚至數(shù)十倍。

保險業(yè)首現(xiàn)“老鼠倉”/

此外，證監(jiān)會還通報了自2008年以來的稽查執(zhí)法情況，5年時間里，共調(diào)查案件1458件，其中正式立案500件，作出行政處罰決定276件。證監(jiān)會對1228個涉案主體進(jìn)行了行政處罰，對183名責(zé)任人實施市場禁入，收繳罰沒款5.6億余元。

值得注意的是，2012年是證監(jiān)會執(zhí)法力度最大、查辦案件最多、移送刑事追責(zé)案件最多的一年。當(dāng)年，證監(jiān)會共受理證券期貨違法違規(guī)線索380件，比2011年增長31%。其中，新增案件調(diào)查316件（含涉外協(xié)查案件60件），比2011年增長21%，移送涉嫌犯罪案件33件（其中24件央批案件），比2011年增長32%，對195名當(dāng)事人作出了行政處罰，涉及罰沒款共計4.36億元，比2011年增長24%。其中，平安資產(chǎn)原投資經(jīng)理夏侯文浩因涉嫌 “老鼠倉”被查處，倍受資本市場詬病。

實際上，夏侯文浩案是證監(jiān)會查處的首例保險從業(yè)人者 “老鼠倉”案，作為一名投資經(jīng)理，夏侯文浩利用職務(wù)之便，提前買進(jìn)所在公司即將買入的股票，獲利919萬余元。2010年2月至2011年5月，時任平安資產(chǎn)投資室副經(jīng)理的夏侯文浩利用實際管理保險資產(chǎn)賬戶的便利，獲取三個保險資產(chǎn)管理賬戶投資交易的有關(guān)未公開信息，并使用 “趙某某”、“夏某某”、“蔣某某”證券賬戶，先于或同期于其管理的保險資產(chǎn)賬戶買入11只股票，成交金額累計達(dá)1.46億余元，獲利919萬余元。

據(jù)悉，上述證券賬戶都為夏侯文浩母親、妻子及朋友的證券賬戶。2011年11月，夏侯文浩遭證監(jiān)會立案調(diào)查，次年6月證監(jiān)會將此案移送公安機(jī)關(guān)，目前該案已移送檢察院審查起訴。