新加坡銀行業(yè)卷入?yún)R率操縱丑聞 各國(guó)加大審查力度

“新加坡銀行業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)交易商串通操縱離岸外匯市場(chǎng)匯率。”昨日，這一消息猶如一枚重磅炸彈再度砸向金融市場(chǎng) ，金融行業(yè)的利率、匯率操縱丑聞從歐美市場(chǎng)延伸至了亞洲市場(chǎng)，這令因頻頻爆出丑聞的全球金融市場(chǎng)多了一絲風(fēng)雨飄零的意味。

“新加坡銀行業(yè)操縱匯率的丑聞更強(qiáng)而有力地暴露出金融市場(chǎng)制度、規(guī)則、模式以及監(jiān)管方面存在的巨大的漏洞，同樣也愈加凸顯出加速推進(jìn)金融監(jiān)管改革的必要性和緊迫性。”一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

各國(guó)加大審查力度

昨日，有消息傳出，新加坡銀行業(yè)日前在內(nèi)部審查中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)劂y行外匯交易員存在相互勾結(jié)操縱離岸外匯市場(chǎng)等不正當(dāng)行為。新加坡當(dāng)?shù)劂y行內(nèi)審顯示，部分銀行的外匯交易員通過(guò)電子訊息工具，對(duì)各自向本地銀行協(xié)會(huì)上報(bào)無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易（NDFs）的參考價(jià)格進(jìn)行交流，以使其交易賬戶受益。

消息人士表示：“交易員們彼此相互交流，諸如‘今天我需要你的幫助，我需要將（價(jià)格）壓低’等。”但報(bào)道未透露具體涉嫌違規(guī)違法行為的銀行或交易員。據(jù)悉，在亞洲的無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易市場(chǎng)中，最大的參與機(jī)構(gòu)有瑞銀集團(tuán)、摩根大通、星展集團(tuán)和匯豐控股等。

自從去年英國(guó)巴克萊銀行爆出操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（Libor）丑聞之后，牽扯出瑞銀、德銀、匯豐、花旗等多家大型跨國(guó)銀行均不同程度操縱Libor和Euribor（歐洲銀行間歐元同業(yè)拆借利率），引發(fā)市場(chǎng)一片嘩然，同時(shí)也給了全球各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)當(dāng)頭一棒。由此，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛展開(kāi)對(duì)各自國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)和匯率市場(chǎng)的審查。而昨日新加坡銀行業(yè)操縱匯率一事就是通過(guò)新加坡金融管理局（MAS）要求當(dāng)?shù)劂y行業(yè)內(nèi)部審查而發(fā)現(xiàn)的。

“新加坡銀行業(yè)爆出匯率操縱丑聞令市場(chǎng)進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到金融行業(yè)制度與道德的缺失，這也會(huì)促使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)銀行業(yè)調(diào)查的深度與廣度。”上述分析人士指出。昨日，德國(guó)媒體報(bào)道，除德意志銀行外，德國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還在對(duì)其他銀行就涉嫌操縱銀行間利率進(jìn)行調(diào)查，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要求德國(guó)商業(yè)銀行及一些小的地區(qū)性銀行提供信息。

還牽涉多少家銀行

Libor操縱案的曝光，令倫敦這一老牌金融中心的形象受損，同時(shí)也使得Libor這一被廣泛接受并應(yīng)用多年的定價(jià)工具的根基受到動(dòng)搖。市場(chǎng)人士及監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始考慮采用新的定價(jià)工具以取代Libor。新加坡銀行業(yè)的匯率操縱丑聞?dòng)謱⒁l(fā)怎樣的影響？

“新加坡是亞洲除日本外最大的金融產(chǎn)品交易市場(chǎng)，其在全球匯率市場(chǎng)的地位同樣很高，而新加坡也在積極爭(zhēng)取成為更多國(guó)家貨幣的離岸中心。例如在爭(zhēng)取成為人民幣離岸中心的工作上，新加坡一直相當(dāng)積極且努力。因此，操作匯率的丑聞一定程度上自然會(huì)對(duì)新加坡金融中心的形象產(chǎn)生打擊。不過(guò)，對(duì)新加坡金融市場(chǎng)的整體影響可能比較有限，一方面可以理解為市場(chǎng)對(duì)金融行業(yè)的丑聞已經(jīng)‘見(jiàn)怪不怪’；另一方面則是當(dāng)前多國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都在對(duì)銀行進(jìn)行審查，指不定什么時(shí)候又會(huì)有類似的丑聞爆發(fā)。”上述分析人士指出。

該分析人士認(rèn)為，目前市場(chǎng)可能更為關(guān)注的是，究竟有哪些銀行牽涉其中，而新加坡金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將采取何種措施來(lái)處罰違規(guī)銀行。去年12月，新加坡金管局發(fā)表聲明，要求銀行若發(fā)現(xiàn)任何不法行為都要立即上報(bào)，并采取相應(yīng)處罰措施。此前，巴克萊和瑞銀等多家牽涉Libor操縱案的銀行基本都是以繳納巨額罰款同監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成和解。那么，銀行是否又將多準(zhǔn)備一筆罰款資金，就可“置身事外”呢？

“應(yīng)該深刻反思的是，為何銀行業(yè)會(huì)有如此多的丑聞，而大部分的丑聞都不是個(gè)案，而是有多家銀行集團(tuán)違規(guī)？為何那些巨頭銀行既可以在歐洲市場(chǎng)為所欲為又可以在美國(guó)及亞洲市場(chǎng)橫行？”上述分析人士認(rèn)為，“無(wú)論是Libor還是NDFs，他們的合理性并不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)所首先考慮的，世界上不可能存在毫無(wú)漏洞、完美無(wú)缺的金融工具。我們首先應(yīng)該考慮的是當(dāng)前銀行業(yè)的運(yùn)行模式及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式出了什么問(wèn)題?；蛟S，那么金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)首先應(yīng)該從自身開(kāi)刀，這樣才能打開(kāi)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)及金融監(jiān)管改革的大門。”