萬科擬B轉(zhuǎn)H方案正式公告 溢價(jià)率達(dá)5%

每經(jīng)網(wǎng)深圳1月18日電（每經(jīng)記者 胡廷鴻） 

此前業(yè)界盛傳萬科B股轉(zhuǎn)H股的傳言靴子終于落定。

周五（18日）晚間，此前一直處于停牌中的萬科正式發(fā)布公告稱，擬申請(qǐng)將已發(fā)行的B股轉(zhuǎn)換上市地，以介紹方式在香港聯(lián)交所主板上市及掛牌交易。

此舉意味著，萬科繼成功收購南聯(lián)地產(chǎn)之后，在港股市場(chǎng)將擁有雙融資平臺(tái)。

萬科擬B股轉(zhuǎn)H股方案 溢價(jià)率達(dá)5%

1月18日晚，萬科正式公布B轉(zhuǎn)H方案。

對(duì)此，萬科方面稱，為保護(hù)股東權(quán)益，此次B轉(zhuǎn)H過程中，萬科將安排第三方向全體B股股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。具體價(jià)格將在2012年12月25日收盤價(jià)每股12.50港元的基礎(chǔ)上溢價(jià)5%，為每股13.13港元。

從實(shí)際公布的結(jié)果來看，萬科方案中現(xiàn)金選擇權(quán)的溢價(jià)幅度與之前中集方案完全一致。而13.13港元的價(jià)格也達(dá)到了萬科B股近5年以來的高點(diǎn)，這也意味著萬科B股的現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格將超過絕大多數(shù)B股股東的買入成本。

按照相關(guān)規(guī)定，以上方案需經(jīng)過股東大會(huì)審議，在分別經(jīng)出席股東大會(huì)的全體股東和B股股東2/3以上表決權(quán)通過后，還需要取得中國證監(jiān)會(huì)、香港聯(lián)交所的同意和批準(zhǔn)。

截止2012年12月26日停牌前，萬科已發(fā)行B股總數(shù)為1，314，955，468股，占總股本的比例為11.96%，B股市值達(dá)164億港幣，為滬深兩市中B股市值第二大的上市公司。

萬科董事會(huì)秘書譚華杰表示，相比B股市場(chǎng)，目前H股無論在資源配置、市場(chǎng)影響力還是成交狀況方面都有著明顯的優(yōu)勢(shì)。B轉(zhuǎn)H如果順利實(shí)施，對(duì)投資者和公司均可謂意義重大。

他指出，B股轉(zhuǎn)換上市地之后，當(dāng)前B股流動(dòng)性和交易活躍程度將有望得到改善；更重要的是，此舉有助于提高萬科在國際市場(chǎng)的知名度，通過和境外資本市場(chǎng)的對(duì)接，萬科將獲得更為廣闊的國際化視野和平臺(tái)，為今后更為有效的利用國際資源、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)造條件。

坐擁港股雙融資平臺(tái)

2012年12月，中集H股在香港聯(lián)交所成功上市，這一方案獲得資本市場(chǎng)的廣泛認(rèn)同。

而在此之后，恰逢萬科于2012年12月25日停牌，于是萬科擬B股轉(zhuǎn)H股的傳聞盛囂塵上。 而萬科正式公告該方案，意味著此前傳言非虛。此舉意味著，萬科繼成功收購南聯(lián)地產(chǎn)之后，在港股市場(chǎng)將擁有雙融資平臺(tái)。

眼下，中集集團(tuán)H股的成功案例在前，B轉(zhuǎn)H在制度層面顯然已不存在任何障礙。

作為世界上規(guī)模最大的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，2012年萬科全年銷售額達(dá)到1412億元。目前萬科至今仍然保持著中國A股市場(chǎng)持續(xù)盈利、增長年限最長的紀(jì)錄。

就如何完成B股改革的問題，萬科已事先進(jìn)行過充分的論證。由于萬科B股中境外投資者比例極高，B轉(zhuǎn) H可以說是當(dāng)前環(huán)境下阻力最小、對(duì)股東最有利的方案。

“目前萬科超過95%的萬科B股由境外投資者持有，90%以上由境外機(jī)構(gòu)投資者持有，”譚華杰表示，“轉(zhuǎn)換到H股上市對(duì)這些投資者基本不會(huì)產(chǎn)生限制，相反能夠獲得更好的交易環(huán)境。”