劉克清：銀行舒適的時光將成明日黃花

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劉克清（亞洲聯(lián)合資本合伙人）

本世紀(jì)初，比爾·蓋茨預(yù)言：傳統(tǒng)商業(yè)銀行將是本世紀(jì)最后的恐龍。套在商業(yè)銀行頭上的緊箍有好幾道，致使其內(nèi)外交困。

隨著利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)，中央銀行將允許存款和貸款利率浮動。以一年期人民幣基準(zhǔn)利率為例，目前存款利率3.00%，貸款利率6.00%。二者凈息差高達(dá)3個百分點?，F(xiàn)在允許存款利率最高上浮一成至3.30%，貸款利率最低下浮三成至4.20%，二者凈息差縮窄到0.90個百分點。盡管如此，中小銀行為吸引客戶，盡可能提高存款利率、降低貸款利率，導(dǎo)致大銀行存款被搬家、貸款減少，為吸引客戶回頭，也跟隨提高存款利率和降低貸款利率，從而增加成本，減少收入。困難的局勢可能使一些銀行業(yè)績銳減，或者被兼并。

雖然鮮有銀行將此政策用足，但中央銀行發(fā)出的信號是明確的——銀行輕松而舒適地賺錢的日子已經(jīng)一去不復(fù)返了。商業(yè)銀行利率作為資金的價格按市場供求關(guān)系自由浮動，是世界各主要經(jīng)濟體的慣例。

我國的商業(yè)銀行不僅要面對行業(yè)內(nèi)競爭，也遭受來自外部的威脅。央行已向阿里巴巴旗下支付寶、騰訊旗下財付通等近200家互聯(lián)網(wǎng)和移動設(shè)備第三方支付解決方案提供者發(fā)放牌照，從事在線支付、銀行卡支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。它們的比較優(yōu)勢是，通過其關(guān)聯(lián)公司提供的電子商務(wù)服務(wù)而擁有數(shù)以千萬計客戶的交易歷史記錄及信用狀況。這是銀行夢寐以求卻望洋興嘆的。

銀行的另一個夢魘接踵而至。在線支付結(jié)算過程中沉淀下來的數(shù)千億元資金，使得它們可以向客戶——通常是小微網(wǎng)店——發(fā)放小額貸款，每筆從數(shù)千元到數(shù)十萬元不等。銀行為滿足《巴塞爾協(xié)議》對自有資本金的要求，意圖也向這些風(fēng)險較低的小微企業(yè)發(fā)放小額貸款，從而減少對自有資本金的消耗，以便做更多業(yè)務(wù)，但苦于運作成本高企，同時不掌握這些小微企業(yè)的交易歷史記錄和信用狀況，有心無力。

這意味著，這些在線支付公司在入侵銀行的傳統(tǒng)核心領(lǐng)域——吸收存款、發(fā)放貸款、提供支付結(jié)算，盡管這些在線支付公司的資金來源非傳統(tǒng)定義上的“吸收存款”。

沖擊波還來自電訊公司、電子商務(wù)公司、銀行卡等機構(gòu)。由于技術(shù)和商業(yè)模式的創(chuàng)新，這些企業(yè)有意無意地聯(lián)合起來，蠶食銀行的市場份額，使后者面臨被逐步邊緣化的危險。

商業(yè)銀行不會輕易讓自己的大餅被分享，更不甘前景烏云籠罩，它們在反擊。一些大中型銀行居然“不務(wù)正業(yè)”，也開設(shè)網(wǎng)上商城，并提供移動設(shè)備支付服務(wù)，意在增加與客戶的粘滯度，留住客戶。但是，迄今為止，它們的成就乏善可陳。畢竟，銀行家的主業(yè)是 “玩錢”，賣iPhone手機或者維多利亞女性內(nèi)衣不是強項。

確實，銀行的好時光不會立即結(jié)束，但也不會持續(xù)太久。