證監(jiān)會(huì)開出18張罰單懲戒 14名保代被亮罰單

保薦承銷首發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)正日益加大，截至日前，今年已有6個(gè)首發(fā)項(xiàng)目因違章而致保薦機(jī)構(gòu)和保代吃下18張罰單。值得注意的是，證監(jiān)會(huì)對(duì)首發(fā)企業(yè)業(yè)績變臉懲處尤為嚴(yán)厲。

14名保代被亮罰單

10月26日，中信證券保薦代表人張寧和劉順明被亮罰單，連同2位保薦代表人受罰的還有保薦機(jī)構(gòu)中信證券。證監(jiān)會(huì)給予保薦代表人的處罰是“3個(gè)月內(nèi)不受理保薦代表人負(fù)責(zé)的推薦”，給予保薦機(jī)構(gòu)中信證券的處罰是“出具警示函”。

證監(jiān)會(huì)處罰中信證券和2位保薦代表人的理由是：在保薦百隆東方股份有限公司(發(fā)行人)首次公開發(fā)行股票并上市項(xiàng)目過程中，未能誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)地履行職責(zé)，對(duì)于發(fā)行人2012年以來業(yè)績大幅下滑的情況，在向中國證監(jiān)會(huì)提交的關(guān)于發(fā)行人會(huì)后重大事項(xiàng)的承諾函中未如實(shí)說明，亦未在招股過程中作相應(yīng)的補(bǔ)充說明。

百隆東方股份有限公司簡稱“百隆東方”，主營色紡紗的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，于今年5月31日以每股13.6元的價(jià)格發(fā)行，并于6月12日成功登陸上交所。但不久之后，該公司披露的二季報(bào)顯示，今年上半年凈利潤同比下降72.04%。

與百隆東方情況類似的還有珈偉股份，該公司業(yè)績變臉也直接導(dǎo)致其保薦機(jī)構(gòu)國泰君安證券和兩位保薦代表人張力、曾建一起被亮罰單，前者被“出具警示函”，后者一樣“3個(gè)月內(nèi)不受理保薦代表人負(fù)責(zé)的推薦”。

與上述4位保薦代表人一樣，今年以來共有14位因首發(fā)項(xiàng)目違章被亮罰單的保薦代表人，涉及的首發(fā)項(xiàng)目共計(jì)6個(gè)。連同保薦代表人受罰的保薦機(jī)構(gòu)，除中信證券和國泰君安外，還有東方證券和愛建證券。

對(duì)業(yè)績變臉者處罰最嚴(yán)

從處罰力度看，證監(jiān)會(huì)對(duì)首發(fā)上市后業(yè)績變臉者最為嚴(yán)厲。今年來因首發(fā)項(xiàng)目業(yè)績變臉給保薦機(jī)構(gòu)和保薦人開出罰單的為百隆東方和珈偉股份，4名保薦代表人罰單都是“3個(gè)月內(nèi)不受理保薦代表人負(fù)責(zé)的推薦”，保薦機(jī)構(gòu)的罰單也都是“出具警示函”。

而在牽涉到首發(fā)項(xiàng)目關(guān)聯(lián)交易問題上，一是過不了發(fā)審委審核關(guān)，然后是再給罰單。涉及此類情況的項(xiàng)目有北京星光影視設(shè)備科技股份有限公司(簡稱：北京星光)和上海冠華不銹鋼制品股份有限公司(簡稱：上海冠華)，前者是“盡職調(diào)查工作不完善、不徹底，對(duì)該公司遺漏披露關(guān)聯(lián)人信息的事實(shí)未予以充分關(guān)注”，后者則是“對(duì)發(fā)行人前身上海冠華不銹鋼制品有限公司與其新增股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系核查不全面、不到位，對(duì)證監(jiān)會(huì)在審核反饋中提出的問題未充分重視”。

上述2個(gè)首發(fā)失敗的項(xiàng)目也直接令保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人被亮罰單。北京星光直接導(dǎo)致東方證券和該公司4名保薦代表人一同被“監(jiān)管談話”，上海冠華則導(dǎo)致愛建證券和該公司兩名保薦代表人一同被“出具警示函”。

剩下的2個(gè)被亮罰單的項(xiàng)目分別為道明光學(xué)和金河生物，前者被處罰原因是“擅自修改封卷后的招股說明書并提交了內(nèi)容有誤的上市保薦書”，后者則是“盡職調(diào)查工作不完善、不徹底，對(duì)該公司使用的一項(xiàng)專利已失效事實(shí)核查不充分”。但此2個(gè)首項(xiàng)目都只處罰了保薦代表人，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)海通證券和銀河證券未予處罰。