警惕信貸資產質量的潛在風險

項崢

中國銀監(jiān)會發(fā)布的商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況顯示，截至2012年第三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款率為0.95%，比第二季度末微升0.01個百分點，信貸資產質量基本穩(wěn)定。但商業(yè)銀行不良貸款余額為4788億元，已經(jīng)連續(xù)四個季度環(huán)比上升。今年上半年16家上市銀行關注類貸款比年初增加283.85億元，顯示商業(yè)銀行信貸資產質量潛在風險壓力增大，對此應予以高度關注。

雖然我國近期主要宏觀經(jīng)濟指標企穩(wěn)回暖，但從微觀經(jīng)濟層面來看，企業(yè)經(jīng)營困難依然較大。9月末，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款81595億元，同比增長16.5%；2012年1~9月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤35240億元，同比下降1.8%，顯示企業(yè)總體經(jīng)營績效仍未明顯起色。

通常，商業(yè)銀行信貸資產質量與宏觀經(jīng)濟存在明顯的順周期性。從各國經(jīng)驗看，凡是宏觀經(jīng)濟下行，勢必引起不良貸款額增加。在全球經(jīng)濟增長放緩的大背景下，中國經(jīng)濟也很難獨善其身。我國實體經(jīng)濟對信貸的依賴程度較大，實體經(jīng)濟面臨的經(jīng)營困難勢必在商業(yè)銀行的信貸資產質量上有所反映。企業(yè)之間相互拖欠的債務，是可能引爆商業(yè)銀行信貸資產質量風險的潛在風暴眼。因此，我國商業(yè)銀行信貸資產質量風險壓力上升并不是反?，F(xiàn)象，而是宏觀經(jīng)濟運行的必然結果。

需要注意的是，在實踐中，商業(yè)銀行信貸資產五級分類存在一定主觀性，特別是關注類與可疑類貸款的區(qū)分標準也較難準確把握，主要是涉及定性分析。特別是不良貸款考核指標與基層行的經(jīng)營績效相掛鉤，而貸款質量認定往往又下沉到基層，這樣并不排除基層商業(yè)銀行的道德風險。此外，只要借款企業(yè)尚能勉強運轉，基層商業(yè)銀行總會有辦法避免逾期貸款出現(xiàn)。這些可能隱藏了信貸資產的真實質量。

應該說，商業(yè)銀行信貸資產質量事關宏觀金融風險，特別是我國商業(yè)銀行很長時間沒有出現(xiàn)過不良貸款額連續(xù)上升的經(jīng)營壓力。在經(jīng)濟增長放緩背景下，我國商業(yè)銀行應該面對現(xiàn)實，準確了解信貸資產質量，這是避免發(fā)生金融風險的必然要求。因此，做實貸款五級分類，提高統(tǒng)計數(shù)據(jù)準確性，監(jiān)管當局應及時把握商業(yè)銀行信貸資產質量。這不僅需要監(jiān)管當局加強風險監(jiān)管，提高貸款五級分類認定的量化操作性。同時，還要督促商業(yè)銀行改進考核機制，當期不良貸款額所體現(xiàn)的經(jīng)營績效，需要進行跨期分配，當期只能兌現(xiàn)獎金的一部分，剩余獎金要根據(jù)信貸資產質量的未來表現(xiàn)而分期兌現(xiàn)。

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