292份三季報今亮相 機構看好亞廈股份等3股

來源： 證券日報

編者按：三季報公布即將收官，機構等大資金持有的公司股票更受關注。根據(jù)交易所預約披露時間表安排，今日滬深兩市共有292家上市公司公布了2012年三季報。業(yè)績預告顯示，上述公司中有86家公司給出業(yè)績預告，其中，有27只公司業(yè)績預喜，占比31.4%。

對此，本版特從今日最新公布三季報的公司中，梳理出股東戶均持股金額較高的亞廈股份（002375）(188.35萬元)、東江環(huán)保（002672）(153.55萬元)、華潤三九（000999）(98.24萬元)等3股進行深入分析，挖掘其內在的投資價值，以饗讀者。

亞廈股份

三季末戶均持股金額188萬

亞廈股份三季度末股東數(shù)戶數(shù)為8486戶，戶均持股金額達188.35萬元，居于今日公布三季度公司前列。公司三季報顯示，前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入641579.45萬元，同比增長27.44%；實現(xiàn)凈利潤43319.12萬元，同比增長52.18%；基本每股收益0.68元。

從市場表現(xiàn)看，亞廈股份昨日報收27.18元，上漲0.67%，最新市盈率(TTM)為28.9倍，大單資金凈流入-174.33萬元。

公司主業(yè)集中于公共建筑裝飾、住宅精裝修、建筑幕墻三大領域，在建筑裝飾企業(yè)及建筑幕墻企業(yè)中均具備最高資質等級。公司及下屬全資子公司浙江亞廈幕墻有限公司雙雙被認定為“高新技術企業(yè)”，是目前中國建筑（601668）裝飾行業(yè)唯一被認定為“高新技術企業(yè)”的上市公司。

公司收購雅迪裝飾，有助于進一步實施可復制的營銷網(wǎng)絡模式發(fā)展戰(zhàn)略，加快專業(yè)資源整合和產(chǎn)業(yè)鏈延伸的步伐。2012年10月11日公告，公司出資572.22萬元受讓雅迪裝飾51%股權。雅迪裝飾評估后的總資產(chǎn)為6047.28萬元，總負債為4895.71萬元，凈資產(chǎn)為1151.57萬元，凈資產(chǎn)增值274.65萬元，增值率31.32%。2011年度實現(xiàn)營業(yè)收入6183.05萬元，凈利潤240.89萬元。2012年1-4月營業(yè)收入994.47萬元，凈利潤-145.92萬元。

2011年公司榮膺“中國建筑裝飾百強企業(yè)第二名”，榮獲全國建筑工程裝飾獎等國家級獎項80項，省級優(yōu)質工程264項。

長江證券（000783）維持公司“推薦”評級。公司是裝飾工程行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，能夠不斷受益于裝飾行業(yè)的整體增長以及集中度提升。目前，公司的營銷網(wǎng)絡體系逐步完善，工廠化項目按部推進，未來能夠實現(xiàn)跨區(qū)域的快速擴張。預計公司2012年、2013年的每股收益分別為1.08元、1.57元，對應當前的股價，2012年的市盈率為24倍。

中銀國際維持公司“買入”評級。收購雅迪的重點是整合雅迪旗下一批優(yōu)質項目團隊，雖對于亞廈股份財務影響有限，但是有助于進一步拓展和整合公司在長三角地區(qū)的業(yè)務，符合公司的長遠發(fā)展戰(zhàn)略。

東江環(huán)保 三季末戶均持股金額154萬

東江環(huán)保三季度末股東數(shù)戶數(shù)為5533戶，戶均持股金額達153.55萬元，居于今日公布三季度公司前列。公司三季報顯示，前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入110610.89萬元，同比增長1.59%；實現(xiàn)凈利潤20383.36萬元，同比增長30.29%；基本每股收益1.46元。

從市場表現(xiàn)看，東江環(huán)保昨日報收54.5元，下跌0.57%，最新市盈率(TTM)為32.66倍，大單資金凈流入68.25萬元。

公司專注于“廢物處理及處置”、“資源綜合利用”及“環(huán)境服務”三大核心領域，已經(jīng)成為我國廢物處理行業(yè)的領先企業(yè)，擁有最為齊全的廢物處理經(jīng)營資質和業(yè)內少有的“一站式”環(huán)保解決方案能力。公司立足于工業(yè)廢物處理業(yè)務，積極拓展市政廢物處理業(yè)務，配套發(fā)展環(huán)境工程及服務和貿(mào)易及其他等增值性業(yè)務。

公司近日公告，公司擬使用超募資金5000萬元設立公司負責東江環(huán)保(江門)工業(yè)廢物處理建設項目的投資建設及運營。項目計劃總投資約3億元，預計處理廢礦物油、廢乳化液、染料涂料廢物、感光材料廢物、含銅廢物、含鎳廢物、其他廢物等工業(yè)危險廢物共19.85萬噸/年。據(jù)初步測算，項目建成運營后，將實現(xiàn)年生產(chǎn)銷售收入約47,500萬元，年凈利潤約8,000萬元，稅后內部收益率約9.35%。

招商證券（600999）維持公司“審慎推薦-A”的投資評級。預計公司2012-2014年每股收益分別為1.80元、2.44元、3.20元，以2011年為基數(shù)，未來三年復合增速達33%。目前，公司估值已相對合理。

國金證券（600109）維持公司“增持”評級。根據(jù)公司對項目盈利性的初步測算，項目建成運營后，將實現(xiàn)年生產(chǎn)銷售收入約47500萬元，年凈利潤約8000萬元，稅后內部收益率約9.35%?？紤]到項目建成運營時間尚不確定，因此我們仍然維持公司2012-2014年每股收益分別為1.900元、2.539元和3.195元，同比分別增長40.32%、33.66%和25.84%，處于合理區(qū)間。

華潤三九 三季末戶均持股金額98萬

華潤三九三季度末股東數(shù)戶數(shù)為22798戶，戶均持股金額達98.24萬元，居于今日公布三季度公司前列。公司三季報顯示，前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入488053.33萬元，同比增長23.59%；實現(xiàn)凈利潤74066.6萬元，同比增長25.8%；基本每股收益0.76元。

從昨日市場表現(xiàn)看，華潤三九報收22.72元，上漲2.11%，最新市盈率(TTM)為24.38倍，大單資金凈流入197.9萬元。

公司為中藥龍頭企業(yè)。公司重點發(fā)展品牌OTC、中藥處方藥、中藥配方顆粒(免煎中藥)、抗生素四大制藥業(yè)務，以品牌OTC為核心業(yè)務，以中藥處方藥、中藥配方顆粒為快速增長的明星業(yè)務，同時致力于提升感冒、皮膚、胃腸三大品類領導地位。

公司將用五年時間成為世界最大最先進植物藥廠，用10年時間成為亞洲最大制藥企業(yè)，力爭用15年左右時間躋身世界500強。公司共68個品種進入《國家基本藥物目錄》，其中三九胃泰、正天丸為獨家品種。三九胃泰、正天丸、參附、參麥、壯骨關節(jié)丸、華蟾素同時進入人保部醫(yī)保目錄。預計2012年度營業(yè)收入66.1億元，同比增長19.6%。其中，制藥業(yè)務營業(yè)收入預計57億元，同比增長21.2%。

華泰證券（601688）維持公司“增持”評級。略微調整公司2012-2014年的EPS分別為0.97元、1.23元和1.55元，同比增長24.36%、26.80%和26.02%，對應2012-2014年市盈率分別為24倍、18倍和15倍，看好公司未來在OTC領域品牌品類規(guī)劃和中藥處方藥領域技術創(chuàng)新的戰(zhàn)略，同時基于公司成本下半年將繼續(xù)下行及持續(xù)的并購預期，

國金證券維持“增持”投資評級。公司未來OTC品種越來越豐富，通過品類規(guī)劃打造OTC市場的領導者，并逐步構建感冒、皮膚、胃腸、止痛、骨科等多領域的領先地位和中藥處方藥行業(yè)創(chuàng)新者。