新“空軍一號”來襲 兩跡象昭示構(gòu)底進(jìn)行中

昨日市場再度上演“黑色星期一”。股指期貨全線大跌超過2%。據(jù)《證券日報》市場研究中心與同花順(300033)IFIND數(shù)據(jù)顯示，截至下午收盤，主力合約IF1209報2269.4點，下跌57點，跌幅2.45%，減倉4443手。IF1210合約報2283.0點，跌幅2.52%，增倉9628手；IF1212合約報2310.6點，跌幅2.49%，增倉355手；IF1303合約報2346.0點，跌幅2.61%，增倉86手。

現(xiàn)貨市場方面，滬深300指數(shù)報2258.71點，下跌56.83點，跌幅2.45%。成交量出現(xiàn)萎縮。

盤面兩跡象堪憂

對于昨日的大跌，市場人士指出，從盤面上看有兩跡象堪憂，受此影響短期市場難有起色。1.從近兩交易日看，市場已經(jīng)將美國QE3對大宗商品價格推動的利好解讀為了對國內(nèi)輸入性通脹的擔(dān)憂。昨日股指期貨從形態(tài)上收出光頭光腳的中陰線，直接跌破了5日、10日和30日均線支撐，形成了中陰線破位形態(tài)，期指重新回到5月下降通道以內(nèi)。

2.通過對比數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，昨日主力合約IF1209減倉4443手，而期指總持倉增加了5626手，從持倉角度來看，隨著主力合約交割日期的臨近，主力合約移倉開始加速，同時空方勢力有所增強，這都是對多頭不利。如今多翻空和空頭回歸將壓迫指數(shù)回調(diào)，也基本宣告此輪反彈難有起色。

從主力席位來看，根據(jù)中金所的持倉數(shù)據(jù)，主力IF1209合約的成交量前三名分別為興業(yè)期貨、海通期貨和華泰長城，其中興業(yè)期貨在成交席位穩(wěn)居第一，成交量比上一交易日減少28659手；海通期貨成交64661手，比上一交易日減少24834手；華泰長城成交64474手，比上一交易日減少31877手。

多頭方面，從主力合約的持買單量前二十席位來看，多頭倉位大幅下降，二十家機構(gòu)持買單量29161，比上一交易日減少3963手，國泰君安持買單量最大為3089手，較上一交易日減少418手。

空頭方面，根據(jù)主力前前二十席位統(tǒng)計來看，空頭倉位同樣繼續(xù)大幅下挫，昨日二十家機構(gòu)持賣單量36216手，比上一交易日減少3491手。國泰君安持賣單量最大7976手，比上一交易日減少54手，成為昨日當(dāng)之無愧的“空軍一號”。中證期貨和海通期貨緊隨其后，分別為4287手和3352手。

短期難改弱勢格局

上海中期認(rèn)為，昨日國內(nèi)三大股指低開低走，日內(nèi)未見一次像樣的反抽，成交量延續(xù)萎縮態(tài)勢，可見市場人氣之不足。期指盤中再現(xiàn)“增倉下行、減倉上行”，空頭勢力在短暫收斂之后再次掌控局面。此前一周多頭死守的2300點關(guān)口也被空頭輕易擊穿，由于目前國內(nèi)形勢錯綜復(fù)雜，同時市場缺乏進(jìn)一步政策利好刺激，多頭信心逐漸喪失，短期期指或難改弱勢格局。技術(shù)上，期指失去各短均線系統(tǒng)的支撐，并反受其壓制，5日均線掉頭向下，其技術(shù)形態(tài)趨弱。

中證期貨表示，本周即將迎來IF1209的交割，主力移倉展期的行為顯著加快，IF1210合約單日增倉近萬手。整體來看，四合約總持倉量接近突破10萬手，再次刷的歷史新高，尤其空頭呈現(xiàn)明顯加倉，成交量則反而較上周五顯著縮小，給后市帶來的動量仍比較充沛。從技術(shù)上來看，期指今日下行重新回到5月下降通道以內(nèi)，顯示前周的突破仍然無效，反彈形勢岌岌可危，重回震蕩偏弱的概率再次增加。操作上，前期的多單在2290點附近減持，若繼續(xù)跌破2250點則選擇完全離場。

中原證券建議投資者保持謹(jǐn)慎，短線輕倉，順勢而為。由于主力合約IF1209即將于本周五進(jìn)行交割，注意及時移倉換月，避免交割風(fēng)險，同時積極關(guān)注下月合約IF1210上相應(yīng)的投資機會。