天津私募調(diào)查：變味的PE 頻涉非法集資渾水

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉徽 發(fā)自天津    

每經(jīng)記者 劉徽 發(fā)自天津

天津，私募股權(quán)基金的集結(jié)地，如今卻有點變味的趨勢。繼本報獨(dú)家報道天津卓遠(yuǎn)天澤股權(quán)投資基金涉嫌非法集資后，天津陸續(xù)又出現(xiàn)多起私募股權(quán)基金涉嫌“非法集資”事件。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查，“天津蒙更威力股權(quán)投資基金”因無法對投資者付息而被塘沽經(jīng)偵定性為“涉嫌非法集資”案。此外，還有其他多家基金也遭遇了無法償付利息的情況。

有人士指出，天津私募股權(quán)公司目前魚龍混雜，存在相當(dāng)一部分“借PE之名，行非法集資之實”的企業(yè)。與此同時，這些企業(yè)在資金崩盤后，產(chǎn)生的影響波及全國。

蒙更威力“樣本”

蒙更威力是天津剛剛成立的一家小有名氣的私募股權(quán)基金。從成立至今，短短半年時間就淪落到了無法償付投資者利息的境地。蒙更威力股權(quán)基金的“生命軌跡”與天津部分私募基金所走的路都一樣，而這也正是天津作為私募股權(quán)試點所遭遇的尷尬。

河南省鞏義市的楊鴻（化名）去年投資了“蒙更威力”私募股權(quán)公司逾30萬元，而今卻沒有沒有拿到一分錢利息。在該公司老總張桂蘭“消匿”之后，楊鴻這大半年都是在討賬中度過。

“由于投資得晚，那時蒙更威力可能已經(jīng)出了狀況，所以至今我都沒有收到過一次返利。”楊鴻對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，按照當(dāng)時公司的承諾，他投資的收益為月息5分，而門檻是5萬起存，封閉期三個月。

在他看來，該公司有正式的PE牌照，包括多個項目批文，表面上的可信度非常高。絲毫沒有想過這次的投資仍然會血本無歸。

記者從楊鴻手中獲得了一份“天津蒙更威力股權(quán)投資基金投資理財協(xié)議”，其上大致的標(biāo)明了楊鴻與蒙更威力公司的合作內(nèi)容。但是，協(xié)議中并未提及月息等返利情況，而記者也未從蒙更威力處得到證實。

記者在天津市工商局查到，天津蒙更威力股權(quán)投資基金是一家合伙制企業(yè)，于2011年8月17日成立，法定代表人為張桂蘭，注冊資本1億元。該公司的經(jīng)營范圍包括對未上市企業(yè)投資，對上市公司非公開發(fā)行股票的投資及相關(guān)咨詢服務(wù)。

“到今年2~3月份的時候，這家公司就已經(jīng)沒有履行約定返款了。”楊鴻告訴記者，他是在去年11月底投資的這家公司，更是一分錢也沒有拿到。

記者赴天津蒙更威力公司的辦公地——天津市濱海新區(qū)于家堡金融區(qū)服務(wù)中心，發(fā)現(xiàn)該公司已經(jīng)人去樓空。

楊鴻告訴記者，這家公司的老總張桂蘭已經(jīng)找不到人了，而該公司在全國各地的代理人也“跑路”了不少?，F(xiàn)在唯一能夠與投資者聯(lián)系的就是該公司的一個客服QQ號，而對方對投資者的態(tài)度也是“愛理不理”。

記者通過QQ號與其聯(lián)系，但未予以回應(yīng)。

老板“失蹤”的連鎖反應(yīng)

蒙更威力老板張桂蘭的 “失蹤”在河南、江蘇、河北等幾個省市引起了軒然大波。赴天津“討債”的投資人更是絡(luò)繹不絕。

記者了解，由于蒙更威力的募資“返利”較高，全國各地的一些公司甚至通過該公司做過橋投資，涉及資金量較大。

據(jù)記者調(diào)查了解的情況，北京一家股權(quán)投資基金管理有限公司就代理蒙更威力的項目投資，而河南一家擔(dān)保公司則借助蒙更威力公司項目募集了大量資金，后因蒙更威力無法兌現(xiàn)返利，該擔(dān)保公司老總也被迫“跑路”。

“河南這家擔(dān)保公司老總跑路之后，不完全統(tǒng)計受害人有200人左右，涉及的資金量3000多萬元。”河南一位投資人張女士告訴記者。

據(jù)張女士介紹，該公司一方面代理投資蒙更威力的具體項目，一方面也在投資人不知情的情況下，以理財?shù)拿x投資蒙更威力而不是具體項目。

“現(xiàn)在受害人聚集在一起才發(fā)現(xiàn)，這家擔(dān)保公司給每個人的投資收益都不一樣。有的月息1分，有的高達(dá)月息5分，這家擔(dān)保公司就是想吃差價。”張女士說。

“更多的地方是由幾名該公司的代理，負(fù)責(zé)各個地區(qū)募資，但代理跑了不少。”張女士表示，河南的幾個代理都失蹤了。

在河北、江蘇，同樣的故事在上演，代理人跑路之后，眾多的投資者感到茫然和無助。

5月19日，蒙更威力在該公司網(wǎng)站上發(fā)布公告，稱將分6批進(jìn)行還款。資金來源為：北京擁有的房產(chǎn)、以杭錦旗云開熱電有限責(zé)任公司名義進(jìn)行項目抵押或資產(chǎn)抵押、煤礦資金回籠。并稱經(jīng)與銀行及投資公司協(xié)商，基本達(dá)成抵押貸款和借款意向。按照該公告稱，北京房產(chǎn)價值1.4億元，云開熱電項目價值最低4億元，煤礦資金回籠每月按照15萬噸煤銷售。根據(jù)公告數(shù)據(jù)顯示，目前蒙更威力的債務(wù)超過1億元。

對于蒙更威力最新發(fā)出的公告，大多數(shù)的投資者表現(xiàn)冷淡。“公司的債務(wù)肯定超過2億元，這種類似的公告也發(fā)出很多次了，但是沒有見到落實的。”多位投資者表達(dá)了類似的看法。

投資或圈錢？

值得慶幸的是，卓遠(yuǎn)天澤在事發(fā)之后，大多數(shù)項目均為空殼，但是蒙更威力的情況要好一些。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查了解，盡管該公司聲稱的項目與實際有不符之處，但是該公司資產(chǎn)大體上都是存在的。

記者根據(jù)資料發(fā)現(xiàn)，蒙更威力聲稱的實體項目主要是內(nèi)蒙古鄂爾多斯杭錦旗的云開熱電、鄂爾多斯市達(dá)拉特旗納林豐勝奎煤礦及北京房產(chǎn)。

據(jù)一位投資人爆料，蒙更威力去年曾邀請他作為代表去過上述煤礦考察。“該煤礦應(yīng)該是與蒙更威力有關(guān)系的，但是到底關(guān)系是什么，大家都不知道。另外，事發(fā)之后，不少投資者都去煤礦要賬，但是，煤礦負(fù)責(zé)人卻讓投資者去找蒙更威力的老總，表示他不負(fù)責(zé)這件事。”

對于蒙更威力的另一項目內(nèi)蒙古杭錦旗的云開熱電，地處內(nèi)蒙古杭錦旗鎮(zhèn)政府附近。據(jù)當(dāng)?shù)匾晃恢檎咄嘎?，確有該熱電廠，但是至今仍未見開工。“周邊還有一些其他的熱電廠，你說的這家熱電廠很少人知道。”

記者試圖聯(lián)系上述煤礦和熱電廠，但聯(lián)系不上，無法從上述兩家企業(yè)獲取蒙更威力所稱投資情況的回應(yīng)，也無法得到他們對于上述投資者所說信息的反饋。

記者咨詢了內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)改委，得到的答復(fù)是“目前，內(nèi)蒙古杭錦旗云開熱電廠項目未得到國家發(fā)改委批準(zhǔn)，因此云開電廠不具備開工建設(shè)條件。”

另據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從相關(guān)人士處獲得的信息，公司聲稱的北京房產(chǎn)可能包括朝陽區(qū)慧忠北里的德泰畫院所在那幢樓。記者赴現(xiàn)場發(fā)現(xiàn)，該5層的大樓中均沒有見到蒙更威力的相關(guān)人員，不過倒有不少討債的投資者。另外，有德泰畫院內(nèi)部人在這幢大廈辦公。

“我們不是蒙更威力的人，我們是畫院的員工。蒙更威力欠畫院的錢，所以我們臨時在這里辦公。”德泰畫院的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，德泰畫院大樓的所有權(quán)已經(jīng)過戶給了蒙更威力，但是資金并沒有付清。此外，該公司也一直聯(lián)系不上蒙更威力相關(guān)人員，只能暫住在大樓中。

記者從側(cè)面向相關(guān)人士了解到，這幢大樓當(dāng)初購買的價格在6000萬元左右，目前處于閑置狀態(tài)。“不少討債的人都住到了大廈里面，也沒有人管。”有一位投資者稱。

不過，對于上述這幢房產(chǎn)的相關(guān)情況，記者聯(lián)系不上蒙更威力獲得其回應(yīng)。

“蒙更威力是有資產(chǎn)的，但是現(xiàn)在沒有人來主導(dǎo)清理，事情就這么拖著了，也不知道什么時候是個頭。”楊鴻表示。

天津濱海新區(qū)經(jīng)偵支隊相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，蒙更威力私募股權(quán)基金剛剛因涉嫌非法集資在塘沽經(jīng)偵支隊立案，目前案件尚在偵查階段。

PE的尷尬

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查了解，蒙更威力僅僅是目前不能返款的私募股權(quán)基金之一，而這些類似的私募股權(quán)基金也多少存在法律上的“灰色”。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，在盛世富邦、日盛昌、天凱、活立木、權(quán)釋、東方天業(yè)、泰諾潤發(fā)、韓馳、鵬英志生、卓遠(yuǎn)天澤等私募股權(quán)基金中 （截稿時，記者未能得到部分基金公司反饋），均有投資者反映有不能返款的情況，而卓遠(yuǎn)天澤、活立木等公司甚至已經(jīng)被當(dāng)?shù)毓捕ㄐ詾?ldquo;涉嫌非法集資”。

天津市發(fā)改委政研室相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，部分天津私募股權(quán)的確經(jīng)營不規(guī)范，涉嫌非法集資。天津政府的相關(guān)部門如今已經(jīng)在研究解決方案，但是具體情況尚不清楚。

天津一位資深私募股權(quán)基金方面的律師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于政府對私募股權(quán)基金的進(jìn)入門檻設(shè)置較低，導(dǎo)致了天津市私募股權(quán)基金混雜，甚至有一些就是純粹的騙子基金和傳銷基金。這與天津市發(fā)展私募股權(quán)的初衷已經(jīng)有所違背，應(yīng)該有適當(dāng)調(diào)整。

“其實，私募的返利就是一種變相以高利吸引資金的非法行為。很少有私募的項目能支撐月息5分的投資。然而，天津月息5分~6分的私募基金投資比比皆是，這里面就存在貓膩。很多私募的項目都是表面上的功夫，實際就是為了圈錢。”一位私募基金人士表示，天津的亂象存在一段時間了，但是整頓的力度還是不夠。

有投資者質(zhì)疑，“大量的空殼公司、沒有實體的公司，如何拿到工商部門注冊資本數(shù)億的營業(yè)執(zhí)照。而政府的監(jiān)管又體現(xiàn)在何處？”

據(jù)媒體報道，今年3月，天津市相關(guān)部門對存量PE基金排查行動，并下發(fā)了《天津股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)管理辦法補(bǔ)充通知》?！锻ㄖ分饕獙Υ媪縋E基金實施分類監(jiān)管，共分三類：其一，存量基金注冊（認(rèn)繳）資本少于1億元、實收（實繳）不少于2000萬元的，將被要求進(jìn)行整改，逾期將被注銷資格；其二，實收資本滿足2000萬元條件的存量PE，要確保并證明LP（有限合伙人）最低出資為100萬元；其三，已有項目投資的存量PE備案，則未強(qiáng)調(diào)實收資本到位金額，即低于2000萬元也可以。

然而，對于像楊鴻一樣的全國各地投資者來說，天津政府的動作明顯滯后了。“該向誰去討回自己的錢呢？”楊鴻認(rèn)為。