“兩緊一松”并進(jìn) 證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)基金經(jīng)理、基民利益綁定

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李新江    

每經(jīng)記者 李新江

本周五（4月20日），中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞通氣會(huì)，就《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定 （征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱征求意見(jiàn)稿）向社會(huì)各界公開(kāi)征求意見(jiàn)。新的規(guī)定放寬了基金經(jīng)理等從業(yè)人員購(gòu)買基金的一些限制，并在信息披露和監(jiān)管方面進(jìn)行了強(qiáng)化。

“這一新政如果實(shí)施，將更為細(xì)化和深入地解決基金經(jīng)理收入與管理基金業(yè)績(jī)的綁定難題。”北京某基金研究人士指出，近年來(lái)基金經(jīng)理內(nèi)幕交易、利益輸送案件頻發(fā)，危害基金份額持有人的利益，綁定基金經(jīng)理收入水平，不失為一個(gè)好辦法。

在鼓勵(lì)基金管理公司針對(duì)高級(jí)管理人員、投資和研究部門負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理等購(gòu)買旗下基金份額的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)征求意見(jiàn)稿還延長(zhǎng)了高級(jí)管理人員、投資和研究部門負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理持有旗下基金的時(shí)限，將半年的限期延長(zhǎng)至一年。

證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)利益共擔(dān)

本周四，中歐基金的一紙公告尚不知是否刻意為征求意見(jiàn)稿做鋪陳。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，中歐基金本周四發(fā)布的一則贖回公告稱，公司擬于2012年4月23日起的五個(gè)交易日內(nèi) （包括2012年4月23日），通過(guò)代銷機(jī)構(gòu)贖回公司持有的1200萬(wàn)份中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)基金，該份額持有期超過(guò)2年。

這一公告是中歐基金正在醞釀公司員工的“持基激勵(lì)”計(jì)劃。該計(jì)劃施行后，中歐部分員工的年終獎(jiǎng)將變成“基金份額”，該計(jì)劃很可能將在今年上半年推出。

在此之前，興全輕資產(chǎn)募資10億元，目前年內(nèi)股基募集額第二名，該基金基金經(jīng)理自購(gòu)100萬(wàn)元頗受市場(chǎng)人士關(guān)注。

根據(jù)征求意見(jiàn)稿，中歐基金這一計(jì)劃有望在業(yè)內(nèi)獲得推廣。

按照規(guī)定，2007年6月發(fā)布的《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》將修改，在內(nèi)容上將著重增加防范利益沖突、利益輸送的原則要求，建立基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機(jī)制，促進(jìn)基金從業(yè)人員更加注重增強(qiáng)投資研究能力、提高基金投資業(yè)績(jī)和規(guī)范運(yùn)作水平，維護(hù)基金份額持有人利益。

鼓勵(lì)“自購(gòu)”

“實(shí)際上從行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)來(lái)看，目前基金經(jīng)理持基已經(jīng)星火燎原，從諾安、華寶興業(yè)，現(xiàn)在到中歐，可見(jiàn)是大勢(shì)所趨。”上述人士認(rèn)為。

按照征求意見(jiàn)稿，將鼓勵(lì)基金管理公司針對(duì)高級(jí)管理人員、投資和研究部門負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理等購(gòu)買本公司管理的或者本人管理的基金份額事宜作出相應(yīng)的制度安排。

“在此之前，就有基金公司從業(yè)人員購(gòu)買貨基不滿6個(gè)月遭到罰款的案例。”上海某基金人士接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。隨著征求意見(jiàn)稿的面世，基金公司從業(yè)人員投資貨幣型基金6個(gè)月的“鎖定期”被取消。

經(jīng)過(guò)對(duì)比，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者看到，與2007年《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》相比，按照新的規(guī)定，基金從業(yè)人員持有基金份額的期限不得少于6個(gè)月，高級(jí)管理人員、投資和研究部門負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理持有本公司管理的或者本人管理的基金份額的期限不得少于1年，投資貨幣市場(chǎng)基金以及其他現(xiàn)金管理工具基金不受上述期限限制。

提高信披要求

在信息披露上更為嚴(yán)格是征求意見(jiàn)稿的另一個(gè)看點(diǎn)。

證監(jiān)會(huì)要求，基金管理公司應(yīng)當(dāng)在基金合同生效公告、上市交易公告書及相關(guān)基金季度報(bào)告、半年度報(bào)告和年度報(bào)告中披露基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及占該只基金總份額的比例。還應(yīng)公布高級(jí)管理人員、投資和研究部門負(fù)責(zé)人持有該只基金金額的數(shù)量區(qū)間，以及該只基金的基金經(jīng)理持有該只基金金額的數(shù)量區(qū)間。

業(yè)內(nèi)人士指出，之前僅僅公布從業(yè)人員持有情況，現(xiàn)在必須公布高管和基金經(jīng)理持基情況?；鸾?jīng)理持基將成為一個(gè)新的指標(biāo)，必然會(huì)產(chǎn)生一種倒逼機(jī)制，給基金公司的資產(chǎn)管理工作帶來(lái)一定壓力。

按照新的規(guī)定，基金管理公司、銀行托管部門應(yīng)當(dāng)指定專門部門負(fù)責(zé)基金從業(yè)人員投資基金行為的管理工作，自基金從業(yè)人員投資基金之日起5個(gè)工作日內(nèi)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地記錄本單位基金從業(yè)人員投資基金的名稱、時(shí)間、價(jià)格、份額數(shù)量、費(fèi)率等信息，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，做好相關(guān)信息披露工作。

這與2007年規(guī)定中基金管理公司、銀行托管部門應(yīng)當(dāng)指定專門部門負(fù)責(zé)基金從業(yè)人員投資基金行為的管理工作，妥善保存本單位基金從業(yè)人員投資基金的記錄，并做好披露工作的規(guī)定相比，無(wú)疑更為嚴(yán)格。