解決同業(yè)競爭 渤海物流擬5.8億購秦皇島茂業(yè)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)記者 曾劍

因籌劃重組事宜，停牌已兩月有余的渤海物流（000889，前收盤價4.76元）今日公布發(fā)行股份購買資產(chǎn)預(yù)案。公司擬以5.8億元收購控股股東中兆投資持有的秦皇島茂業(yè)100%股權(quán)。渤海物流表示，收購旨在解決公司與中兆投資在秦皇島地區(qū)存在的同業(yè)競爭，增強(qiáng)公司在秦皇島地區(qū)百貨零售行業(yè)的競爭實(shí)力和市場地位。

注入秦皇島茂業(yè)

渤海物流今日公告，公司擬以5.45元/股的價格，向中兆投資發(fā)行1.06億股股份，以購買其持有的秦皇島茂業(yè)100%股權(quán)。經(jīng)評估，秦皇島茂業(yè)100%股權(quán)價值為6.03億元，雙方協(xié)商作價為5.8億元，占公司2011年度經(jīng)審計的合并報表歸屬于母公司所有者權(quán)益的79.41%。

資料顯示，秦皇島茂業(yè)成立于2008年，由中兆投資出資100萬元設(shè)立。之后經(jīng)中兆投資多次增資，目前注冊資本為2.45億元。截至2011年12月31日，秦皇島茂業(yè)資產(chǎn)總額3.14億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》發(fā)現(xiàn)，秦皇島茂業(yè)主營業(yè)務(wù)為茂業(yè)百貨 （金都店）的管理和運(yùn)營。茂業(yè)百貨（金都店）總建筑面積達(dá)4.66萬平方米，地處秦皇島市海港區(qū)太陽城，市場定位為中高端時尚流行百貨店。其在2009~2011年營業(yè)收入分別為1.14億元、1.78億元、2.34億元；凈利潤分別為-349.78萬元、193.13萬元、1269.48萬元，預(yù)計2012年將實(shí)現(xiàn)凈利潤3066萬元。

中兆投資承諾，如秦皇島茂業(yè)在2012~2014年各當(dāng)年期末經(jīng)評估的價值低于5.8億元，其將對公司進(jìn)行相應(yīng)的股份補(bǔ)償。

結(jié)束秦皇島茂業(yè)托管歷史

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，渤海物流與秦皇島茂業(yè)的同業(yè)競爭問題由來已久，當(dāng)前秦皇島茂業(yè)正處于渤海物流托管當(dāng)中。

資料顯示，中兆投資在2009年9月21日成為了渤海物流控股股東，但秦皇島茂業(yè)旗下茂業(yè)百貨 （金都店）早于2009年5月1日就開始運(yùn)營。與渤海物流持有的商業(yè)在一個區(qū)域以內(nèi)，直接構(gòu)成了同業(yè)競爭。鑒于此，中兆投資當(dāng)時承諾，將在2年內(nèi)解決兩者之間的同業(yè)競爭。

不過此事一直懸而未決，直到期限即將截止才以托管的形式完成。2011年9月13日，中兆投資與渤海物流簽署了《托管協(xié)議》，中兆投資將秦皇島茂業(yè)除所有權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)之外的經(jīng)營管理權(quán)委托給渤海物流管理，托管期限至2013年12月31日止。雙方約定，如果在托管期間因?yàn)槠渌绞竭M(jìn)行業(yè)務(wù)整合，導(dǎo)致同業(yè)競爭消失，則托管終止。

因此，若此次交易能夠順利完成，也將意味著渤海物流對秦皇島茂業(yè)長達(dá)半年的托管隨之結(jié)束。

值得玩味的是，若中兆投資在2011年9月選擇注入秦皇島茂業(yè)，渤海物流需向其增發(fā)大約7000萬股股份。而自2011年9月以來，渤海物流股價跌幅十分明顯，從8元左右跌至停牌前的4.76元。中兆投資推遲半年注入秦皇島茂業(yè)，意味著其可以多獲得約3000萬股股份。

渤海物流在公告中表示，交易完成后，中兆投資持有公司的股權(quán)比例由交易前的29.9%上升到46.66%。