黃金基金冷暖不一 散戶(hù)去年用腳投票

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京

黃金主題基金的推出，是2011年期間基金行業(yè)在產(chǎn)品細(xì)分和產(chǎn)品創(chuàng)新上邁出比較大的一步，尤其是2011年上半年，諾安全球黃金作為首只黃金主題基金，其賺錢(qián)效應(yīng)領(lǐng)銜全場(chǎng)，一度成為市場(chǎng)上炙手可熱的投資標(biāo)的。

隨著金價(jià)走高，隨后成立的黃金主題基金似乎并沒(méi)有重復(fù)諾安的成功，近日公布年報(bào)的易方達(dá)黃金主題基金，截至去年年末份額凈值為0.943元，份額凈值增長(zhǎng)率為-5.70%，低于比較基準(zhǔn)-1.42%的收益率。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，作為基金公司曾爭(zhēng)相發(fā)行的一款熱門(mén)產(chǎn)品，包括易方達(dá)、諾安、匯添富和嘉實(shí)等基金公司同類(lèi)產(chǎn)品去年四季度期間悉數(shù)遭到不同程度，尤其是散戶(hù)的凈贖回。

易方達(dá)主題跑輸基準(zhǔn)

諾安全球黃金是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)最早一只黃金主題基金，也算得上是最“幸運(yùn)”的一只。

根據(jù)諾安全球黃金近日發(fā)布的年報(bào)，自2011年1月13日基金合同生效截至去年年末，份額凈值增長(zhǎng)率7.89%，高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)6.05%的收益率。

而晚四個(gè)月左右成立的易方達(dá)黃金主題成立于2011年5月6日，截至去年年末基金凈值下跌5.70%，并沒(méi)有戰(zhàn)勝同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)-1.42%的表現(xiàn)。成立日期相差短短四個(gè)月，兩只黃金主題基金的“命運(yùn)”則顯著不同。

實(shí)際上，從嘉實(shí)、諾安等在基金公司開(kāi)始準(zhǔn)備發(fā)行黃金基金，到諾安全球黃金首次面世，黃金價(jià)格已經(jīng)走到比較高的水平，開(kāi)始出現(xiàn)一系列回調(diào)。

不過(guò)從2011年2月份開(kāi)始，主要得益于來(lái)自新興市場(chǎng)的需求，金價(jià)步步上升，在四月末達(dá)到了1500美元/盎司。隨后7月初，黃金上漲進(jìn)一步加速，7、8兩月，黃金價(jià)格共上漲了22%。

在7、8月份期間，諾安全球黃金建倉(cāng)已經(jīng)基本完成，而5月成立的易方達(dá)黃金主題此時(shí)加快建倉(cāng)。隨后黃金在8月末和9月初兩次上沖1900美元后，受到獲利盤(pán)的沖擊和歐洲債務(wù)危機(jī)升級(jí)影響，黃金大幅調(diào)整超過(guò)400美元，回到1535美元水平。黃金在11月中旬前重新站上了1800美元，但在年底再度下跌收?qǐng)?bào)于1565美元，全年收漲。由于易方達(dá)黃金主題建倉(cāng)在相對(duì)高位，去年表現(xiàn)不敵金價(jià)。

黃金主題普遍遭遇贖回

由于黃金主題類(lèi)基金對(duì)于黃金價(jià)格依賴(lài)性較強(qiáng)，而基金公司多數(shù)黃金基金建倉(cāng)在較高價(jià)位，導(dǎo)致黃金基金成立不久，就遭到金價(jià)波動(dòng)沖擊。而由于金價(jià)高位波動(dòng)，在基金公司興致勃勃推出黃金主題基金不久之后，基民就開(kāi)始選擇用腳投票。

以易方達(dá)黃金主題為例，持有人戶(hù)數(shù)已經(jīng)由成立之初的70683戶(hù)降低到去年年末的36835戶(hù)，減少了近半?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在運(yùn)作大半年后，該基金戶(hù)均持有份額27217.46份，主要持有人仍以散戶(hù)為主。在半數(shù)持有人撤離的情況下，機(jī)構(gòu)持有人也沒(méi)有在去年大手筆布局，但前十大持有人結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，一定程度上穩(wěn)定了易方達(dá)黃金主題的規(guī)模。

而且易方達(dá)黃金主題并非遭到凈贖回的唯一一只。同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，截至去年四季度，易方達(dá)黃金主題遭凈贖回1.48億份，諾安全球黃金遭凈贖回4800余萬(wàn)份，匯添富黃金及貴金屬遭凈贖回4000余萬(wàn)份，嘉實(shí)黃金遭凈贖回近7800萬(wàn)份。

根據(jù)諾安全球黃金和易方達(dá)黃金主題的年報(bào)，兩家公司均認(rèn)為，黃金向上的大趨勢(shì)并未改變，仍舊是投資者組合中不可或缺的資產(chǎn)類(lèi)別。易方達(dá)基金表示，短期積極參與流動(dòng)性推動(dòng)的行情，但對(duì)歐盟解決問(wèn)題的能力保持觀察態(tài)度，同時(shí)高度警惕實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑速度可能超出預(yù)期帶來(lái)的市場(chǎng)恐慌。