銀保聯(lián)姻優(yōu)勢(shì)待顯 銀行系險(xiǎn)企保費(fèi)兩年徘徊

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李聽 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 李聽 發(fā)自上海

銀保聯(lián)姻再度成為業(yè)界關(guān)注焦點(diǎn)！

上周，興業(yè)銀行高調(diào)宣布即將引入戰(zhàn)略投資者，引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。市場(chǎng)先后傳出人?；蛑袊藟塾型雵南ⅰ６吮＜瘓F(tuán)董事長吳焰在“兩會(huì)”上的表態(tài)則讓這一消息塵埃落定：人保集團(tuán)目前正在與興業(yè)銀行談戰(zhàn)略合作等事宜。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近兩年來已有多家銀行與保險(xiǎn)公司成功實(shí)現(xiàn)聯(lián)姻，以最受保險(xiǎn)市場(chǎng)看好的銀行系保險(xiǎn)公司為例，盡管銀行系保險(xiǎn)公司快速崛起的浪潮一波又一波，但要真正奠定市場(chǎng)核心地位，還需要很長一段磨合期?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，即使一些成功“嫁入”豪門的險(xiǎn)企，保費(fèi)也并未如當(dāng)初預(yù)計(jì)的那般直線提升，銀保聯(lián)姻效果尚需時(shí)間觀察。

銀行系保險(xiǎn)公司版圖初顯

2008年初，國務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的《關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問題的請(qǐng)示文件》，原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司。當(dāng)年，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和北京銀行四家銀行入股保險(xiǎn)公司的申請(qǐng)。隨后，一些商業(yè)銀行也陸續(xù)加入了保險(xiǎn)公司股東的行列。

截至目前，已有多家商業(yè)銀行投資入股保險(xiǎn)公司，如交銀康聯(lián)、中荷人壽（原首創(chuàng)安泰）、建信人壽（原太平洋安泰）3家銀行控股壽險(xiǎn)公司已經(jīng)正式獲批，金盛人壽、嘉禾人壽等險(xiǎn)企尚待監(jiān)管層批復(fù)。

2月初，中國保監(jiān)會(huì)公布了2011年保險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)收入。數(shù)據(jù)顯示，交銀康聯(lián)、中荷人壽、建信人壽等7家銀行系壽險(xiǎn)公司保費(fèi)市場(chǎng)份額僅為1.4%，相比兩年前僅增加了0.4個(gè)百分點(diǎn)。2月21日，德勤在《2012年中國保險(xiǎn)業(yè)十大趨勢(shì)與展望》中表示，各大銀行參股保險(xiǎn)公司享受銀行股東銷售網(wǎng)絡(luò)帶來的擴(kuò)張優(yōu)勢(shì)還未全面反映。

從2012年首月銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入來看，銀行系保險(xiǎn)公司的發(fā)展?jié)摿χ档每隙?。在納入《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)的數(shù)家銀行系保險(xiǎn)公司中，建信人壽2012年1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入42334.58萬元，同比增長954%；交銀康聯(lián)1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入6316.5萬元，同比增長123%；光大永明人壽1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入44252.9萬元，同比增長106%；嘉禾人壽、中荷人壽也實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的保費(fèi)增幅，僅金盛人壽、招商信諾保費(fèi)收入同比呈下降趨勢(shì)。

建信人壽總裁趙富高對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，將按照保監(jiān)會(huì)的要求做好下一步工作。在建信人壽內(nèi)部人士看來，公司自去年完成股權(quán)改制以來，業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出良好狀態(tài)，主要得益于銀保渠道的規(guī)模發(fā)展，以及分支機(jī)構(gòu)的開設(shè)。

建信人壽一位總部負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從1月份的數(shù)據(jù)來看，保費(fèi)增幅主要是依靠銀保渠道的發(fā)力。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，目前公司會(huì)按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，穩(wěn)健、持續(xù)地發(fā)展業(yè)務(wù)。

進(jìn)一步來看，銀行系保險(xiǎn)公司發(fā)展出現(xiàn)了分化。保監(jiān)會(huì)公布的2011年壽險(xiǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)和規(guī)模保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，交銀康聯(lián)、中荷人壽、建信人壽3家已經(jīng)正式獲批的銀行控股壽險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)分別實(shí)現(xiàn)-34.67%、21.94%、45.79%的增長；金盛人壽、嘉禾人壽、招商信諾等3家待批保險(xiǎn)公司則分別實(shí)現(xiàn)72.48%、-1.13%、7.99%的增長；光大永明實(shí)現(xiàn)45.07%的增長。

德勤審計(jì)組合伙人文啟斯認(rèn)為，銀行系保險(xiǎn)公司未能突顯優(yōu)勢(shì)的主要原因包括：保險(xiǎn)公司與銀行股東尚處于磨合期，領(lǐng)導(dǎo)班子、經(jīng)營理念等都在調(diào)整適應(yīng)中；銀行系保險(xiǎn)公司此前本身規(guī)模比較小，鋪攤子擴(kuò)張需要一定的時(shí)間；2011年遭遇銀保新規(guī)，使得最具優(yōu)勢(shì)的銀保渠道受到限制。

大型險(xiǎn)企試水入股銀行

在銀行積極入股保險(xiǎn)業(yè)的同時(shí)，一些大型保險(xiǎn)公司也開始將眼光盯向了中小型銀行。類似興業(yè)銀行這次引入保險(xiǎn)巨頭作為戰(zhàn)略投資者，在行業(yè)中并非首例。

2006年中國人壽入股廣發(fā)銀行，平安集團(tuán)則先后入股深商行和深發(fā)展。其后，人保集團(tuán)、太保集團(tuán)、中再集團(tuán)也相繼對(duì)未上市商業(yè)銀行進(jìn)行股權(quán)投資。其中，中再集團(tuán)斥資33億元在光大銀行上市前參股，成為其戰(zhàn)略投資者。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，從近幾年保險(xiǎn)公司入股未上市銀行股權(quán)的情況來看，除了中國平安（601318，SH）收購深發(fā)展實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化戰(zhàn)略之外，多數(shù)保險(xiǎn)公司入股銀行，并未取得絕對(duì)控股地位。

如2010年10月，上海農(nóng)村商業(yè)銀行股東大會(huì)同意通過定向增發(fā)，引入中國太保(601601，SH)這一新股東。這是繼2009年投資杭州銀行后，太保第二次投資未上市銀行股權(quán)。據(jù)了解，上海農(nóng)商行2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上，上海農(nóng)商行還會(huì)向部分現(xiàn)有股東和新投資者定向募集共計(jì)81.2億元，每股作價(jià)6.48元。其中中國太保斥資約13億元，認(rèn)購上海農(nóng)商行2億股，占增資完成后約4%的股份。

北京大學(xué)一位學(xué)者認(rèn)為，保險(xiǎn)公司投資銀行后，雙方都可以尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，有股權(quán)紐帶的銀行和保險(xiǎn)公司之間，雙方可以采用一些非市場(chǎng)化手段來獲得更大的便利。此外，保險(xiǎn)公司對(duì)銀行參股、增派董事，也可以將保險(xiǎn)公司擅長的風(fēng)險(xiǎn)管理、精算、IT技術(shù)等帶到銀行中去。

提升業(yè)績還需整合優(yōu)勢(shì)

東方證券一份研究報(bào)告認(rèn)為，未來3~5年，銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)規(guī)模將隨分公司數(shù)量的增加而超常規(guī)發(fā)展，市場(chǎng)份額迅速提高。據(jù)悉，這些保險(xiǎn)公司的注冊(cè)資本都在5億元以上，符合監(jiān)管要求，理論上在分公司設(shè)置上已經(jīng)沒有限制。此外，按照行業(yè)慣例，中資保險(xiǎn)公司的分公司開業(yè)速度都非常快。

然而，在銀行系保險(xiǎn)公司集體亮相的同時(shí)，如何實(shí)現(xiàn)“銀”、“保”對(duì)接，以及內(nèi)部管理架構(gòu)、業(yè)務(wù)接口的整合，尚需銀行和保險(xiǎn)公司進(jìn)一步磨合與調(diào)整。

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，部分銀行系保險(xiǎn)公司在股權(quán)變更之初，呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長，如2009年8月光大集團(tuán)全面接手光大永明人壽日常經(jīng)營和管理工作以來，光大永明人壽成績不俗。2010年1月~7月，光大永明壽險(xiǎn)保費(fèi)同比增速高達(dá)428%，在所有壽險(xiǎn)公司中增幅排名第5位，增速大大超越同期全國壽險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)收入34%的增速。但在“銀保新政”等因素的影響下，銀行系險(xiǎn)企發(fā)展進(jìn)入平臺(tái)期。如何面對(duì)下一步的發(fā)展，一位銀行系保險(xiǎn)公司總裁在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，還需進(jìn)一步理順?biāo)悸贰?/p>

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在市場(chǎng)上調(diào)研發(fā)現(xiàn)，不管是銀保營銷模式，還是部分中資保險(xiǎn)公司“產(chǎn)說會(huì)”營銷模式，都是一種規(guī)模沖量，短時(shí)間內(nèi)通過規(guī)?；目蛻?ldquo;勸服”，產(chǎn)生一定規(guī)模的保費(fèi)。一位保險(xiǎn)分公司總經(jīng)理對(duì)此的擔(dān)憂是“在此模式下，很有錢的人并不會(huì)買保險(xiǎn)”。與規(guī)模沖量相比，專業(yè)化的保險(xiǎn)營銷服務(wù)模式更容易讓高收入階層認(rèn)可，但“一對(duì)一”的顧問式營銷，很難獲得規(guī)模效應(yīng)。如何整合兩種經(jīng)營模式的優(yōu)點(diǎn)，以提升“銀保”合作的質(zhì)量，成為銀行系保險(xiǎn)公司思考的話題之一。

一位保險(xiǎn)公司銀保負(fù)責(zé)人表示，銀行系保險(xiǎn)公司產(chǎn)品要在銀行眾多理財(cái)產(chǎn)品中擁有一席之地，未來還是需要增加更多保障性功能，與銀行的理財(cái)產(chǎn)品成為差異化競爭格局，提升產(chǎn)品附加價(jià)值。