“龍基”舞龍年投資價值解析

每經編輯 每經記者 李新江 發(fā)自北京    

每經記者 李新江 發(fā)自北京

作為中華文明標志性的圖騰之一，“龍”一直擁有“領頭”和“祥瑞”的雙重意味，各行各業(yè)也習慣將頂尖者奉為“龍頭”。

也許正是包含了設計者的這一愿景，“龍”字被嵌入多只基金的名稱之中。尤其是龍年在即，東方龍2011年度的優(yōu)異表現，又未嘗不是好的兆頭？

雖是付之笑談，在龍年即將到來之前，我們不妨就以名字分類，選擇場內5只名稱中帶有“龍”的基金，并從其長期業(yè)績、人才建制和團隊穩(wěn)定等角度,加以細致研讀并分析其投資價值，以饗《每日經濟新聞》讀者，亦為與諸投資者共迎龍年。

東方龍：風光黑馬龍年待重續(xù)

成立時間：2004-11-25

累計凈值：2.38元

基金經理：于鑫

基金回顧：在2011年度業(yè)績比拼中，東方龍最終以-8.39%的凈值增長率，在弱市背景下出足了風頭。

基金經理的勤勉和穩(wěn)定，在一定程度上保證了東方龍的盈利能力，相比超越了同類型基金平均水平。不過從長期表現來看，業(yè)績波動較大，高于同類型基金平均水平，而且有拉大的趨勢，適合激進型和穩(wěn)健型的投資者進行配置。值得一提的是，該基金年后業(yè)績有所下降，能否順應市場變化作出準確的調整仍需觀望。

華安上證龍頭ETF：緊跟藍籌

成立時間：2010-11-18

累積凈值：0.81元

基金經理：徐宜宜許之彥牛勇

基金回顧：作為一只指數型基金，其跟蹤的上證龍頭指數以各行業(yè)中的龍頭公司為成分標的，可以較好的捕捉市場整體行情，尤其是藍籌股行情。

該基金配置價值較大，由于市場走勢尚不明朗，投資風險也較大。但是對于長期布局來看，目前點位已經處在較低水平，而且年后唱多藍籌股的聲音日盛，如果投資者認同這一思路，可以考慮對該基金進行一定的配置。

長城景氣行業(yè)龍頭：業(yè)績低迷

成立時間：2009-06-30

累積凈值：0.90元

基金經理：蔣勁剛

基金回顧：蔣勁剛自2010年末開始擔任基金經理，該基金2011年度以-25.53%的收益率排名同類后四分之一，而且2012年以來仍排在同類基金后二分之一，至今并沒有走強的痕跡。

根據基金契約，長城景氣行業(yè)龍頭基金將80％以上的股票資產投資于景氣行業(yè)，或預期景氣度向好的行業(yè)中的龍頭企業(yè)，以分享景氣行業(yè)成長收益。龍年來臨之際，我們仍然期待該基金能夠在行業(yè)捕捉和個股選擇上能夠有所突破，成為真正的龍頭基金。

匯豐晉信龍騰：遲暮英雄待龍年

成立時間：2006-09-27

累積凈值：1.97元

基金經理：廖志峰 林彤彤

基金回顧：作為一只經歷了牛熊的老基金，投資者對匯豐晉信龍騰的關注很多是源自其基金經理。由匯豐晉信基金副總經理、首席投資官林彤彤親自管理，讓投資者對于該基金的表現仍有所期待。不過從近年來表現來看，該基金長期僅處在行業(yè)中游水平，不少慕名買入的投資者對于龍騰的表現并不滿意。國泰金龍行業(yè)精選：經理“一拖三”

成立時間：2003-12-05

累積凈值：3.43元

基金經理：王航

基金回顧：作為場內老資格的開放式基金，國泰金龍行業(yè)精選三年期業(yè)績持續(xù)排入同類前二分之一，尤其是王航執(zhí)掌國泰金龍行業(yè)精選期間，任其回報率高于同類基金3個百分點。不過2012年伊始，該基金凈值縮水已經超過10%，大幅跑輸了市場整體走勢。

除了該基金之外，王航還管理國泰事件驅動、基金金鑫兩只基金，是名副其實的“一拖三”。近兩年連續(xù)增加管理任務，會不會造成基金經理壓力過大，從而影響管理成效，投資者不妨關注其管理三只基金的業(yè)績走勢并加以判斷。