國內(nèi)第二大鉆石商有望借殼赴港上市 或融資10億港元

每經(jīng)記者 喻春來 發(fā)自北京

在香港富豪鄭裕彤麾下的周大福即將在港交所掛牌之際，國內(nèi)銷售規(guī)模排名老二的量販?zhǔn)姐@石商全城熱戀也在悄然運作借殼港股IPO方案。

12月1日，全城熱戀鉆石商場董事長萬子紅在接受《每日經(jīng)濟新聞》專訪時透露，該公司正與一家在港交所上市公司洽談，希望以資產(chǎn)注入的方式完成借殼上市，明年6月有望達成最終協(xié)議，估計能融資10億港元左右，以獲得擴張資金，實現(xiàn)2016年全國完成300-400家店面布局戰(zhàn)略。

借殼港股融資明年6月有望敲定

他稱，洽談中的港股公司屬于醫(yī)療行業(yè)板塊，談判已進入中后期階段，明年6月份左右會有結(jié)果，估計能融資10億港元左右。“資產(chǎn)注后，我也將獲得上市公司相應(yīng)的股權(quán)。”但是，他拒絕透露上述公司的具體名字。

這是即每克拉美傳出上市方案后，第二家有此動作的量販?zhǔn)姐@石銷售商。而亞洲最大的傳統(tǒng)珠寶商周大福也將于12月15日港交所掛牌，籌集28.3億美元。

業(yè)內(nèi)人士分析，只所以選擇港股主要考慮港股市場對于鉆石珠寶業(yè)比較看好，接受度較高，市場估值相對高于內(nèi)地A股。

以周大福為例，其擬發(fā)售的10.5億股股票中，有95%是面向機構(gòu)投資者發(fā)行，而該股認(rèn)購僅兩天機構(gòu)投資者發(fā)售部分就已獲得足額認(rèn)購。據(jù)悉，索羅斯認(rèn)購了價值4000萬美元的股票，恒基地產(chǎn)主席李兆基認(rèn)購了5億港元（合6400萬美元）的股票。

2016年完成300-400家店面布局

萬子紅說，今年3月以來，公司開店資本支出已達1.5億元，單店投資3500萬元，明年支出預(yù)算2億元左右，但是，自有資金只能支持3億額度，明年新開6家店面后將啟動多渠道融資方案，包括銀行貸款、出讓股權(quán)引入PE、以及未來的上市。

“已經(jīng)與十多家風(fēng)投機構(gòu)接觸過，目前有兩家海外PE正深入接觸，由于第一輪融資需要2億，但是，PE只希望投資6000萬，雙方還在談判中。”

據(jù)介紹，萬子紅現(xiàn)為全城熱戀大股東，持股30%左右，余下股份由日本供應(yīng)商、上游廠商、投資界自然人持有。

他說，估計公司現(xiàn)有市值有4-5億元，對出讓股權(quán)的多少并不擔(dān)心。

全城熱戀目前已在北京開出4家分店，杭州和昆山各有1家店面。該公司計劃年底前將北京店面擴至6家。

對于未來布局，萬子紅透露，明年計劃在上海開設(shè)4家分店，滬京開店數(shù)量直到市場飽和為止，北京估計最多開設(shè)12家店面，長遠計劃到2016年全國完成300-400家店面布局。

對于選址，他稱，將以各大商圈為主，因競爭對手是傳統(tǒng)百貨，布點多為百貨商場對面，實現(xiàn)從傳統(tǒng)百貨業(yè)態(tài)中分離鉆石業(yè)態(tài)；同時，采取集群式發(fā)展模式，在城市不開單店至少4家店面。

“我們不做加盟店，這樣會攤薄利潤，開店只以直營模式。等有資本進入后，就可通過收購方式擴張店面。”他說道。

獲得銷售和升值雙利潤

全城熱戀今年3月開設(shè)的第一家店年內(nèi)銷售額預(yù)計達到1.5億元，而其它5家店面經(jīng)營還不到1個月。

“開店的投資需要3-5年才能收回成本，”他說道，“中國現(xiàn)在是第二大鉆石消費國，但人均佩戴率低，還不到10%，鉆石市場消費增長率超過20%，市場很大。”

目前，國內(nèi)量販?zhǔn)姐@石大賣場的價格都傳統(tǒng)商場低很多。萬子紅稱，公司銷售利潤還是能達17%左右。統(tǒng)模式下，鉆石價格構(gòu)成中，供應(yīng)商成本占33%，品牌商占42%，商場收取25%扣點。但是，其直接向供應(yīng)商采購后直接銷售，會省去品牌商42%的成本，再把商場成本壓縮8%，就能節(jié)省50%的成本。

“另外，我們還可以獲得手上沒有賣出去的鉆石‘囤貨’升值利潤，吃升值差價，得到邊際收益。”他說道，“迅速開店除了爭奪市場份額考慮外，獲取囤貨收益也是一種原動力。”

今年上半年，國際鉆石價格已上漲了30%，由于，國際鉆石市場處于寡頭壟斷，鉆價已連續(xù)11年上漲。“今年與去年底相比，鉆石價格上漲25%左右，年底還存在上漲的空間。”萬子紅說道。

對于市場熱捧的網(wǎng)上交易模式，萬子紅并不看好。他認(rèn)為，現(xiàn)階段市場還處于大賣場時代，公司不會進軍電子商務(wù)，因為運營成本過高，處于燒錢時代；而國內(nèi)信譽環(huán)境以及網(wǎng)上體驗性太差，鉆石網(wǎng)銷需要花費10-15年時間才能成熟。