基金日均虧9.5億無(wú)礙收149億管理費(fèi)

 　　截至8月29日，61家基金公司均亮出上半年成績(jī)單?？蓪?duì)比的763只基金（分級(jí)基金及債基A/B/C均按一只基金統(tǒng)計(jì)，下同）半年報(bào)顯示，基金投資者虧掉了1254.33億元，按每月22個(gè)交易日粗略估計(jì)，相當(dāng)于基金投資人每天虧損9.50億元。而基金公司收取的管理費(fèi)仍達(dá)149.22億元。

　　基金半年整體虧損1254億

　　僅兩成基金獲正收益

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊及財(cái)匯資訊最新統(tǒng)計(jì)，截至8月29日，可對(duì)比的61家基金公司旗下的763只基金，虧損總額達(dá)到了1254.33億元?；饦I(yè)出現(xiàn)了大面積的虧損，僅有164只實(shí)現(xiàn)正收益，占比21.93%。

　　具體來(lái)看，匯添富均衡增長(zhǎng)股票成為上半年虧損最為嚴(yán)重的基金，該基金實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)-22.9億元。半年報(bào)顯示，該基金上半年收益-11.54%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益-1.79%。“我們投資了估值比較低、有一定瓶頸的資源股，在二季度基金表現(xiàn)有了一定起色。”數(shù)據(jù)顯示，二季度，匯添富均衡增長(zhǎng)股票回報(bào)率-4.75%，三季度以來(lái)則實(shí)現(xiàn)1.76%的正收益，成功躋身同類(lèi)基金前1/3。

　　當(dāng)然，也有部分基金在上半年逆市取得正收益。鵬華價(jià)值股票(LOF)半年報(bào)顯示，上半年利潤(rùn)總額6.76億元，在全部基金中表現(xiàn)最為優(yōu)秀。“今年以來(lái)，鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為理想，主要得益于市場(chǎng)風(fēng)格的轉(zhuǎn)化。大盤(pán)藍(lán)籌股在經(jīng)過(guò)一年多的持續(xù)低迷以后終于迎來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)，由于價(jià)值優(yōu)勢(shì)基金持倉(cāng)以低價(jià)大盤(pán)藍(lán)籌股為主，與市場(chǎng)風(fēng)格切合的較好，投資組合中也幾乎沒(méi)有概念性、高估值成長(zhǎng)股等今年以來(lái)跌幅較大的品種拖累。”該基金半年報(bào)分析稱(chēng)。上半年上證指數(shù)下跌1.64%，深證成指下跌2.79%，滬深300指數(shù)下跌2.69%，而該基金期末份額凈值為0.859元，較期初上漲6.58%，戰(zhàn)勝了大盤(pán)。

　　另外，博時(shí)主題股票(LOF)、長(zhǎng)城品牌股票、南方隆元產(chǎn)業(yè)主題股票三只主動(dòng)管理型股基，上半年分別實(shí)現(xiàn)4.95億元、4.67億元、3.69億元的正收益，遙遙領(lǐng)先同類(lèi)基金。

　　但遺憾的是，這些上半年業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金，三季度以來(lái)業(yè)績(jī)普遍滑落較快。截至8月29日，鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)股票三季度以來(lái)回報(bào)率為-4.54%，業(yè)績(jī)滑落至后1/3；南方隆元產(chǎn)業(yè)主題回報(bào)率為-9.61%，倒數(shù)第二；長(zhǎng)城品牌優(yōu)選回報(bào)率-6.64%，已經(jīng)滑落至同類(lèi)倒數(shù)第八名；博時(shí)主題(160505)行業(yè)回報(bào)率-4.70%，居同類(lèi)榜單倒數(shù)第16名。

　　大塊頭大虧損

　　嘉實(shí)成第一虧損基金公司

　　從基金公司的角度看，由于總份額龐大、資產(chǎn)規(guī)模居前基金公司上半年虧損較為嚴(yán)重。嘉實(shí)基金(博客,微博)上半年虧損最大，旗下24只產(chǎn)品累計(jì)虧損達(dá)83.49億元；易方達(dá)基金緊隨其后，旗下的25只基金合計(jì)虧損73.54億元；華夏基金旗下25只基金也遭遇到72.01億元的損失。

　　這三家基金公司管理資產(chǎn)金額占據(jù)前三名,華夏基金資產(chǎn)規(guī)模最大,為2215.88億元;嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金資產(chǎn)規(guī)模較為接近,分別為1465.8億元、1444.66億元。

　　不過(guò),也有基金基金公司上半年表現(xiàn)較為抗跌。資產(chǎn)規(guī)模躋身前五名的南方基金、博時(shí)基金,上半年分別虧損25.80億元、28.98億元,與其1198.28億元、1099.92億元的資產(chǎn)規(guī)模相比,占比甚微?？傮w來(lái)看,規(guī)模較小的基金公司,其虧損額也較小。比如東方基金、紐銀基金、浦銀安盛基金,三家基金公司上半年虧損額不足1億元。

　　有分析人士稱(chēng),上半年A股風(fēng)格頻繁切換、震蕩不斷加劇,基金經(jīng)理遭遇巨大挑戰(zhàn)。不過(guò),隨著下半年CPI在階段性見(jiàn)頂后或逐步回落,緊縮政策可能有所緩解,經(jīng)濟(jì)"軟著陸"跡象進(jìn)一步明朗,市場(chǎng)也將見(jiàn)底回升,這重新燃起基金投資人盈利的夢(mèng)想。

　　最高13億最少610萬(wàn)

　　基金公司管理費(fèi)差距大

　　雖然763只基金半年讓基金投資人虧掉了1254.33億元,但基金公司上半年還是實(shí)現(xiàn)了旱澇保收。

　　據(jù)財(cái)匯資訊最新統(tǒng)計(jì),今年上半年,上述61家基金公司共計(jì)向基金投資人收取了149.22億元的管理費(fèi)用。但比去年上半年149.06億元的管理費(fèi)收入相比,略有增多。

　　具體來(lái)看,華夏基金公司上半年合計(jì)向基金投資人收取了13.28億元的管理費(fèi)居首。嘉實(shí)基金緊隨其后,上半年管理人報(bào)酬合計(jì)8.65億元;易方達(dá)基金、南方基金、廣發(fā)基金進(jìn)隨其后,管理人報(bào)酬合計(jì)分別為8.19億元、7.20億元、6.76億元。大成基金、博時(shí)基金、銀華基金(博客,微博)、華安基金、上投摩根基金等11家基金公司管理費(fèi)用超過(guò)3億元。而一些小規(guī)?；鸸?管理人報(bào)酬也較低。比如紐銀基金、金元比聯(lián)基金,上半年僅有610.87萬(wàn)元、754.08萬(wàn)元的管理費(fèi)用入賬;浦銀安盛基金、民生加銀基金、天治基金、諾德基金等9家基金公司管理費(fèi)用均低于5000萬(wàn)元。

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者注意到,可對(duì)比的60家基金公司中,有26家公司的上半年管理費(fèi)收入同比有所增長(zhǎng)。

　　華商基金去年上半年管理人報(bào)酬合計(jì)1.09億元,今年上半年則增加至2.72億元,增長(zhǎng)1.63億元,增幅為148.82%,是上半年管理費(fèi)入賬增加最多、增幅最大的基金公司;嘉實(shí)基金、大成基金、建信基金上半年管理人報(bào)酬同比分別增加6625.76萬(wàn)元、6303.10萬(wàn)元、5535.37萬(wàn)元,增幅分別為8.30%、11.07%、28.71%;摩根士丹利華鑫基金,上半年取得8248.77萬(wàn)元的管理費(fèi)用,同比增加4275.46萬(wàn)元,增幅107.60%。管理人報(bào)酬同比增幅較大的基金公司還有東吳基金(增幅84.19%)、金鷹基金(增幅59.31%)、國(guó)聯(lián)安基金(增幅41.13%)、天弘基金(增幅30.29%)等。

　　據(jù)觀察,管理人報(bào)酬同比增幅較大的基金公司,旗下基金均有不同程度的擴(kuò)容。比如華商基金,去年中期旗下有5只基金,管理基金凈值為187.36億元;截至今年中期,旗下則有9只基金,基金凈值為380.66億元,與管理費(fèi)用實(shí)現(xiàn)了同步倍增。

　　此外,華夏基金、國(guó)泰基金、博時(shí)基金、交銀施羅德基金、華寶興業(yè)基金、華安基金、興業(yè)全球(340006)基金等公司上半年管理費(fèi)收入均有不同程度的下降,其中華夏基金管理費(fèi)收入下降1.32億元。