股基倉位降至近一年最低 配置微調(diào)消費股受寵

每經(jīng)記者  徐皓  發(fā)自上海

    2011年基金二季度報告已披露完畢，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，偏股型基金整體倉位較一季度有明顯下降，已達到近四個季度以來的最低水平。而操作上，基金總體以小幅調(diào)整配置為主，適當(dāng)降低了周期性品種的配置，而對消費類行業(yè)、以及估值較低的金融、地產(chǎn)行業(yè)進行了小幅加倉。

倉位降至近一年最低水平

    根據(jù)基金披露的二季報統(tǒng)計顯示，由于在二季度市場震蕩中基金的整體性避險行為，偏股型基金整體倉位整體較前一季度有所下降。不過隨著六月末市場回升，基金倉位也有所回補。

    主動型股票基金（不包含指數(shù)基金）二季度末平均股票倉位為82.85%，較一季度下降3.31個百分點；混合型基金二季度末平均股票倉位為74.82%，同樣環(huán)比小幅下降了2.24個百分點。

    值得注意的是，今年二季度末偏股型基金的倉位已是近四個季度以來的最低水平。

    與此同時，債券基金也大幅降低了杠桿與倉位，二季度末債券基金平均債券倉位為86.18%，而一季度末則為100.13%。

配置微調(diào)減持周期行業(yè)

    從行業(yè)配置來看，二季度偏股型基金整體僅對其進行了小幅微調(diào)，總體上仍舊維持了年初的配置思路。

    機械、設(shè)備雖然被減持最多，但仍舊是偏股型基金配置最重的行業(yè)，平均占凈值比達到13.14%，較一季度下降了1.38個百分點。

    其次，金融保險、食品飲料、金屬非金屬、采掘業(yè)以及醫(yī)藥生物行業(yè)的配置比例居前，分別占凈值比為11.85%、7.17%、6.91%、6.03%和5.69%。

    減持相對較多的行業(yè)以周期性行業(yè)為主，除了機械、設(shè)備以外，金屬非金屬、石油化工、采掘等行業(yè)也受到整體減持。此外，電子行業(yè)減持量也居前，較一季度配置下降了0.43個百分點。

    二季度基金主要增持的行業(yè)為：食品飲料增持0.61個百分點、房地產(chǎn)增持0.42個百分點。此外，電力煤氣等公共事業(yè)、醫(yī)藥生物以及金融保險行業(yè)均有小幅增持。

消費類股上位

    基金重倉股有進一步集中的趨勢，并向消費類股傾斜。

    二季度末基金交叉持有市值最高的十只個股中，消費類個股罕見地占了四席。分別是招商銀行、貴州茅臺、中國平安、海螺水泥、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、蘇寧電器、格力電器和五糧液。

    以基金季度末持股數(shù)量變動乘以該股二季度均價計算顯示，二季度基金增持量前十大個股分別是潞安環(huán)能、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、海螺水泥、貴州茅臺、伊利股份、五糧液、農(nóng)業(yè)銀行、中國神華和保利地產(chǎn)。

    而減持量居前的十大個股則是遼寧成大、雙匯發(fā)展、南玻A、寶鋼股份、樊綱釩鈦、華夏銀行、中信證券、大秦鐵路、中材國際、海通集團和廣匯股份。

    從基金控盤情況來看，二季度整體有所下降，尤其對中小盤個股，集中駐扎的情況有所減少，基金對個股分歧可見一斑。

    二季度基金持股量占流通股比例超過20%以上的個股數(shù)量為21只，較一季度減少6只?；鹂乇P比例最高的仍舊是創(chuàng)業(yè)板個股萬邦達，占其流通股比例大52.44%。緊隨其后的威孚高科基金持股占上市公司流通股比的32.7%；與此同時，基金對瀘州老窖、國中水務(wù)持股也都在流通股的三成以上。

    此外，基金控盤比例二季度大幅提升的個股還有立訊精密達到28.12%、康得新達到21.61%、神州泰岳達到18.69%、美邦服飾達到17.61%。

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