38億大單資金博反彈

    　　編者按：本周以來(lái)的短短3個(gè)交易日，滬深兩市出現(xiàn)深幅回落走勢(shì)，期間上證指數(shù)和深證成指分別下跌了4.08%和4.49%，基于跌幅超深反彈力度也將越大的技術(shù)分析理念，部分資金量較為充分的投資者開(kāi)始入場(chǎng)收集籌碼。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，近3個(gè)交易日中，大單資金凈流入的個(gè)股有683只，合計(jì)凈流入38.25億元，這些單筆超過(guò)10萬(wàn)股或20萬(wàn)元的買(mǎi)單顯然具有搶反彈的特征，其中，大單資金凈流入個(gè)股家數(shù)最多的4類(lèi)行業(yè)分別是機(jī)械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、信息服務(wù)等，本報(bào)今日對(duì)上述行業(yè)及最受大單資金關(guān)注的個(gè)股進(jìn)行分析梳理。

　　機(jī)械設(shè)備

　　龍頭公司估值相對(duì)安全

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心及財(cái)匯資訊統(tǒng)計(jì)，本周以來(lái)機(jī)械設(shè)備指數(shù)(申萬(wàn)一級(jí)）收?qǐng)?bào)4583.343點(diǎn)，累計(jì)漲幅為-5.19%，跑輸上證指數(shù)1.11個(gè)百分點(diǎn)，成交金額463.85億元。該板塊指數(shù)近期大幅下挫，已跌至2010年10月20日以來(lái)新低，在這3天的回落中，大單資金開(kāi)始介入部分機(jī)械設(shè)備類(lèi)個(gè)股，等待時(shí)機(jī)。

　　整來(lái)看來(lái)，該行業(yè)近3個(gè)交易日主力資金呈凈流出態(tài)勢(shì)，不過(guò)仍106只個(gè)股以被主力資金積極吸籌，占機(jī)械設(shè)備類(lèi)個(gè)股總數(shù)的36.68%，合計(jì)主力資金凈流入43550.64萬(wàn)元，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中屬主力資金凈流入個(gè)股家數(shù)最多的行業(yè)。其中，被主力資金逆市吸籌量超過(guò)1000萬(wàn)元的機(jī)械設(shè)備股分別是：晉億實(shí)業(yè)(13179.792萬(wàn)元）、N科大智(5228.675萬(wàn)元）、威孚高科(1377.132萬(wàn)元）、中利科技(1020.198萬(wàn)元），對(duì)應(yīng)的區(qū)間漲幅為：5.01%、0.00%、-2.21%、-6.83%。

　　近日，中國(guó)重型機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)初步制定行業(yè)“十二五”規(guī)劃，行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)年均增長(zhǎng)的目標(biāo)是16%，未來(lái)5年累計(jì)增長(zhǎng)率為110%。

　　據(jù)悉，在“十二五”期間，計(jì)劃培養(yǎng)5至6家銷(xiāo)售收入超過(guò)300億元，1至2家銷(xiāo)售收入超過(guò)500億元的大型裝備制造企業(yè)集團(tuán)。2010年，我國(guó)傳統(tǒng)7大重工銷(xiāo)售收入均不超過(guò)150億元，其中大連重工143億元居前列。因此，國(guó)都證券認(rèn)為，大型重工企業(yè)增長(zhǎng)空間非常大，未來(lái)將通過(guò)兼并重組等方式實(shí)現(xiàn)大型集團(tuán)企業(yè)的崛起?；痣娋o張的局勢(shì)會(huì)進(jìn)一步改善非化石能源的發(fā)展環(huán)境，看好重工行業(yè)下游投資放量的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，主要是核電和水電相關(guān)裝備企業(yè)，推薦中國(guó)一重。

　　目前，持續(xù)緊縮政策下機(jī)械行業(yè)增速放緩，但是從全年的角度看，招商證券認(rèn)為，受益于城鎮(zhèn)化、勞動(dòng)力替代、綠色智能化的工程機(jī)械、數(shù)控機(jī)床、能源裝備行業(yè)，不看好重化工制造業(yè)、重型機(jī)床和船舶行業(yè)。受持續(xù)緊縮及國(guó)家規(guī)劃的高鐵、核電項(xiàng)目建設(shè)明顯放緩的影響，四月的工程機(jī)械銷(xiāo)售增速明顯回落，但是民間投資復(fù)蘇從機(jī)床、石化通用設(shè)備、國(guó)外機(jī)械產(chǎn)品訂單回升中可見(jiàn)一斑。

　　從投資策略上看，招商證券(600999)認(rèn)為，前期相對(duì)堅(jiān)挺的三一重工和中聯(lián)重科開(kāi)始補(bǔ)跌，受“黑天鵝”事件影響最先跌下來(lái)的鐵路設(shè)備和核電板塊下跌空間已不大，等待政策預(yù)期和市場(chǎng)情緒的轉(zhuǎn)變。仍需回避25倍以上的機(jī)械中小盤(pán)股票，國(guó)際板擴(kuò)容壓力及國(guó)際估值比較，將拉低A股中小板、創(chuàng)業(yè)板估值中樞，而那些相對(duì)國(guó)際估值有折價(jià)的龍頭公司，估值相對(duì)安全，下跌是很好的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。

　　中投證券認(rèn)為，煤機(jī)行業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)到22%。產(chǎn)能擴(kuò)張較快，行業(yè)發(fā)展值得關(guān)注，但短期內(nèi)主流煤機(jī)行業(yè)受壓，投資者需謹(jǐn)慎。推薦巨輪股份、三一重工(600031)、山推股份等。

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　　化工限電利好純堿和氯堿行業(yè)

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心及財(cái)匯資訊統(tǒng)計(jì)，本周以來(lái)化工指數(shù)(申萬(wàn)一級(jí)）收?qǐng)?bào)2414.496點(diǎn)，累計(jì)漲幅為-4.87%，跑輸上證指數(shù)0.79個(gè)百分點(diǎn)，成交金額520.01億元。該板塊在昨日的回落過(guò)程中明顯強(qiáng)于大盤(pán)，板塊指數(shù)也未創(chuàng)出新低，顯示出一定的抵抗力，且行業(yè)中的中國(guó)石油成為大盤(pán)回落時(shí)的中流砥柱，穩(wěn)定了投資者的信心，主力資金對(duì)于該板塊的部分個(gè)股也進(jìn)行了吸納。

　　整來(lái)看來(lái)，化工板塊近3個(gè)交易日主力資金也呈凈流出態(tài)勢(shì)，不過(guò)也有多達(dá)61只個(gè)股以被主力資金積極吸籌，占化工類(lèi)個(gè)股總數(shù)的26.29%，合計(jì)主力資金凈流入35145.695萬(wàn)元，主力資金凈流入個(gè)股家數(shù)位列申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)第二名。其中，被主力資金逆市吸籌量超過(guò)1000萬(wàn)元的化工股分別是：青島堿業(yè)(10168.71萬(wàn)元）、N銀禧(3720.88萬(wàn)元）、遼通化工(1778.25萬(wàn)元）、丹化科技(1647.51萬(wàn)元）、萬(wàn)昌科技(1590.46萬(wàn)元）、東材科技(1541.14萬(wàn)元）、神馬股份(1389.67萬(wàn)元）、皖維高新(1115.34萬(wàn)元）。

　　長(zhǎng)城證券認(rèn)為，從供需面來(lái)看，刺激純堿產(chǎn)品價(jià)格上漲的有利因素短期內(nèi)仍將存在，雖然下游接受能力未知，但后市仍可看好。繼續(xù)關(guān)注限電利好的兩堿行業(yè)：一是，氯堿行業(yè)：重點(diǎn)關(guān)注擁有煤炭、電力等資源的一體化優(yōu)勢(shì)的內(nèi)蒙君正和英力特；二是，純堿行業(yè)：重點(diǎn)關(guān)注雙環(huán)科技和三友化工；此外建議關(guān)注橫跨氯堿、化肥和磷化工的湖北宜化。

　　另外，近期限電情況越來(lái)越嚴(yán)重以及廠家陸續(xù)停車(chē)檢修，導(dǎo)致純堿貨源依然緊缺，加之煤電價(jià)格上漲的影響，全國(guó)純堿價(jià)格上漲。中信建投認(rèn)為，相關(guān)上市公司雙環(huán)科技(000707)、三友化工(600409)、山東海化值得關(guān)注。硫酸每年的5-8月份都是基本上都是國(guó)內(nèi)硝酸需求旺季，近期受廠家開(kāi)工率不足及下游采購(gòu)增加，需求旺盛等利好因素的推動(dòng)，國(guó)內(nèi)硝酸價(jià)格繼續(xù)攀升。價(jià)格上漲對(duì)聯(lián)合化工、興化股份、柳化股份產(chǎn)生正面影響。

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　　醫(yī)藥生物持續(xù)成長(zhǎng)潛力大

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心及財(cái)匯資訊統(tǒng)計(jì)，本周以來(lái)醫(yī)藥生物指數(shù)(申萬(wàn)一級(jí)）收?qǐng)?bào)4224.621點(diǎn)，累計(jì)漲幅為-5.39%，跑輸上證指數(shù)1.31個(gè)百分點(diǎn)，成交金額292.84億元。2011年是我國(guó)完成對(duì)醫(yī)改投入8500億元的最后一年。目前，國(guó)家對(duì)共同衛(wèi)生投入正在不斷加大，醫(yī)藥市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)容，各級(jí)財(cái)政投入資金總額將達(dá)到300多億元?；久鎭?lái)看，醫(yī)藥生物行業(yè)利潤(rùn)有一定保障。

　　從主力資金流向看，醫(yī)藥生物板塊近3個(gè)交易日主力資金也呈凈流出態(tài)勢(shì)，不過(guò)主力資金吸籌的個(gè)股也多達(dá)53只，占醫(yī)藥生物類(lèi)個(gè)股總數(shù)的31.74%，合計(jì)主力資金凈流入35228.857萬(wàn)元，主力資金凈流入個(gè)股家數(shù)位列申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)第三名。其中，被主力資金逆市吸籌量超過(guò)1000萬(wàn)元的醫(yī)藥生物股分別是：迪康藥業(yè)(13650.56萬(wàn)元）、新和成(3297.90萬(wàn)元）、信立泰(2107.02萬(wàn)元）、鑫富藥業(yè)(1313.49萬(wàn)元），對(duì)應(yīng)的區(qū)間漲幅為：1.37%、-6.42%、1.28%、-3.87%。

　　近兩年來(lái)，各級(jí)財(cái)政部門(mén)將醫(yī)療衛(wèi)生作為支持重點(diǎn)，不斷加大投入。另?yè)?jù)權(quán)威部門(mén)透露，被業(yè)界稱(chēng)為“史上最嚴(yán)”的抗生素管理政策最快有望于今年7月出臺(tái)。華安證券認(rèn)為，抗生素限用最大的利好是呼吸系統(tǒng)類(lèi)中成藥，其中的抗菌品種將因此受益。重點(diǎn)關(guān)注擁有抗菌中藥材GAP種植基地的上市公司，如白云山，廣州藥業(yè)，同仁堂等。

　　同時(shí)，醫(yī)藥行業(yè)上市公司2010年年報(bào)總體凈利潤(rùn)低于萬(wàn)得市場(chǎng)預(yù)期6.5%，其中中藥、醫(yī)療器械和醫(yī)藥商業(yè)相對(duì)低于預(yù)期最少。高華證券推薦仍能維持快速增長(zhǎng)的公司，這類(lèi)公司將充分體現(xiàn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、管理能力和盈利能力，可以得到投資者的青睞。中藥、醫(yī)療器械子行業(yè)是高華的首選，因?yàn)橹兴幍目焖僭鲩L(zhǎng)仍在持續(xù)，而醫(yī)療器械的行業(yè)收入增長(zhǎng)可持續(xù)，同時(shí)行業(yè)集中度正在逐步提升，上市公司都是子行業(yè)的龍頭企業(yè)，普遍增速較快。

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　　信息服務(wù)政策利好相繼發(fā)酵

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心及財(cái)匯資訊統(tǒng)計(jì)，本周以來(lái)信息服務(wù)指數(shù)(申萬(wàn)一級(jí)）收?qǐng)?bào)1757.962點(diǎn)，累計(jì)漲幅為4%，跑贏上證指數(shù)0.08個(gè)百分點(diǎn)，成交金額137.90億元，換手率為2.23%，區(qū)間上漲個(gè)股的家數(shù)為10家。

　　從主力資金流向看，信息服務(wù)板塊近3個(gè)交易日主力資金凈流出17974.75萬(wàn)元，盡管如此，該行業(yè)中主力資金吸籌的個(gè)股仍多達(dá)52只，占信息服務(wù)類(lèi)個(gè)股總數(shù)的46.02%，合計(jì)主力資金凈流入17111.681萬(wàn)元，主力資金凈流入個(gè)股家數(shù)位列申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)第四名。其中，被主力資金逆市吸籌量超過(guò)1000萬(wàn)元的信息服務(wù)股分別是：航天信息(5007.483萬(wàn)元）、皖通科技(1099.955萬(wàn)元），對(duì)應(yīng)的區(qū)間漲幅為：2.63%、7.83%。

　　5月16日，交通運(yùn)輸部印發(fā)了《公路水路交通運(yùn)輸信息化“十二五”發(fā)展規(guī)劃》對(duì)此，國(guó)泰君安認(rèn)為交通運(yùn)輸信息化行業(yè)在實(shí)際需求與政策的驅(qū)動(dòng)下仍有充裕的發(fā)展動(dòng)力，受益于十二五規(guī)劃的領(lǐng)域依序包括：視頻監(jiān)控、車(chē)輛監(jiān)測(cè)、交通信息定位服務(wù)、ETC、電子政務(wù)。

　　另外，工信部發(fā)布2011年1-3月軟件業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。1-3月份軟件業(yè)收入增速加快，實(shí)現(xiàn)收入3453億元，同比增長(zhǎng)27%，增速同比提高1.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　國(guó)信證券認(rèn)為，計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊連續(xù)下跌后市盈率已接近均值，但相對(duì)溢價(jià)率仍處于高位。維持對(duì)行業(yè)的“中性”評(píng)級(jí)。建議關(guān)注以廣聯(lián)達(dá)、榕基軟件、石基信息和浙大網(wǎng)新為代表的收入、EBIT、凈利潤(rùn)增速較快，中報(bào)增長(zhǎng)確定，且對(duì)應(yīng)2011年市盈率較低個(gè)股。

　　作為3G網(wǎng)絡(luò)的有效補(bǔ)充，WIFI建設(shè)勢(shì)在必行。未來(lái)3年WIFI建設(shè)將帶動(dòng)300億左右的投資規(guī)模。國(guó)都證券預(yù)計(jì)，將直接從中受益的上市公司有三元達(dá)、三維通信等AP設(shè)備供應(yīng)商。未來(lái)，AP需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)將直接利好設(shè)備供應(yīng)商。其中，預(yù)計(jì)三元達(dá)(002417)未來(lái)兩年的每股收益分別為0.72元和1.00元，對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)市盈率為36倍，26倍，安全邊際較高，值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。此外，一些系統(tǒng)集成服務(wù)商，如杰賽科技，華星創(chuàng)業(yè)等也值得積極關(guān)注。