四交易日兩市500億資金出逃 六板塊上演大撤退

        近來(lái)，空頭肆虐，股指狂跌。短短4個(gè)交易日，滬指從最高3186.72點(diǎn)，一路狂奔至昨日的2838.86點(diǎn)，整體跌幅超過(guò)300點(diǎn)。面對(duì)如此劇烈的波動(dòng)，投資者在驚訝恐慌的同時(shí)，更有一份疑慮和擔(dān)心：狂跌的動(dòng)力來(lái)自哪里？前期主流籌碼的現(xiàn)狀如何？對(duì)后市將產(chǎn)生怎樣的影響？

　　證券日?qǐng)?bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，最近4個(gè)交易日，滬指大跌308點(diǎn)，滬深兩市呈現(xiàn)資金凈流出狀態(tài)，流出資金共計(jì)585.41億元，機(jī)械儀表、煤炭采掘、有色金屬、石油化工等6大前期領(lǐng)漲板塊，資金流出最為突出。

　　本版從資金動(dòng)向角度系統(tǒng)梳理近4個(gè)交易日的暴跌，以便投資者對(duì)本輪行情有一個(gè)清晰全面的認(rèn)識(shí)，并采取合理的投資策略。

　　機(jī)械儀表 凈流出共計(jì)70.88億元

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月12日以來(lái)，4個(gè)交易日里流出資金最多的要數(shù)機(jī)械儀表行業(yè)，流出總量為70.88億元。其中，板塊中流入的個(gè)股有104家，位居前十的個(gè)股有啟源裝備(300140)（流入1.2億元）、青島海爾(600690)（流入0.93億元）、和順電氣(300141)（流入0.88億元）、臥龍電氣(600580)（流入0.48億元）、萬(wàn)向錢潮(000559)（流入0.42億元）、經(jīng)緯電材(300120)（流入0.39億元）、萬(wàn)家樂(lè)（流入0.34億元）、智光電氣(002169)（流入0.32億元）、中國(guó)南車(601766)（流入0.31億元）、閩閩東(000536)（流入0.298億元）等。

　　該板塊流出的個(gè)股共有232家。其中，資金流出最大，位居前十的個(gè)股有華域汽車(600741)（流出87.5億元）、格力電器(000651)（流出235.4億元）、佛山照明(000541)（流出229.3億元）、天威保變(600550)（流出158.97億元）、金風(fēng)科技(002202)（流出320.2億元）、濰柴動(dòng)力（流出348.9億元）、上海汽車(600104)（流出231.1億元）、洪都航空(600316)（流出89.2億元）、三一重工(600031)（流出595.6億元）、中聯(lián)重科(000157)（流出597.1億元）等。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，前期漲幅較大的個(gè)股資金流出都比較大，例如，自9月30日到11月11日，三一重工累計(jì)漲幅已達(dá)到66.38%；濰柴動(dòng)力累計(jì)漲幅也達(dá)到69.33%；中聯(lián)重科累計(jì)漲幅45.29%。

　　采掘業(yè) 凈流出共計(jì)68.16億元

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月12日以來(lái)，4個(gè)交易日里流出資金位居第二的是采掘業(yè)，流出總量為68.16億元。其中，板塊中流入的個(gè)股僅有3家，分別是中海油服（流入0.48億元）、海默科技(300084)（流入0.23億元）、格林美(002340)（流入0.05億元）等。

　　該板塊流出的個(gè)股有41家。其中，資金流出最大，位居前十的個(gè)股有潞安環(huán)能(601699)（流出1.99億元）、辰州礦業(yè)(002155)（流出2.1億元）、神火股份(000933)（流出2.4億元）、中金黃金(600489)（流出2.9億元）、平煤股份(601666)（流出3.2億元）、山東黃金(600547)（流出4.1億元）、西山煤電(000983)（流出4.4億元）、國(guó)陽(yáng)新能(600348)（流出4.4億元）、西部礦業(yè)(601168)（流出5.1億元）、紫金礦業(yè)（流出7.1億元）等。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，前期漲幅較大的個(gè)股資金流出都比較大，例如，自9月30日到11月11日，國(guó)陽(yáng)新能累計(jì)漲幅已達(dá)到109.38%；西部礦業(yè)累計(jì)漲幅也達(dá)到73.43%；紫金礦業(yè)累計(jì)漲幅54.49%。但值得注意的是中海油服前期盡管漲幅也到56.3%，但是，從11月12日以來(lái)，還是資金流入的個(gè)股，這個(gè)現(xiàn)象值得投資者關(guān)注。

　　金屬材料 凈流出共計(jì)63.18億元

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月12日以來(lái)，4個(gè)交易日里流出資金位居第三的是金屬材料，流出總量為63.18億元。其中，板塊中流入的個(gè)股有32家，位居前十的個(gè)股有N利源（流入0.99億元）、青松建化(600425)（流入0.52億元）、華新水泥(600801)（流入0.49億元）、北京利爾(002392)（流入0.37億元）、華帝股份(002035)（流入0.33億元）、貴繩股份(600992)（流入0.17億元）、太原剛玉(000795)（流入0.14億元）、韶鋼松山(000717)（流入0.13億元）、太行水泥(600553)（流入0.12億元）、蘇泊爾（流入0.12億元）等。

　　該板塊流出的個(gè)股有74家。其中，資金流出最大，位居前十的個(gè)股有新興鑄管(000778)（流出1.7億元）、冀東水泥(000401)（流出1.69億元）、河北鋼鐵(000709)（流出1.7億元）、吉恩鎳業(yè)(600432)（流出1.73億元）、海螺水泥(600585)（流出1.77億元）、云南銅業(yè)(000878)（流出1.98億元）、福耀玻璃(600660)（流出2.2億元）、錫業(yè)股份(000960)（流出2.7億元）、中金嶺南(000060)（流出3.3億元）、江西銅業(yè)（流出5.7億元）等。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，前期漲幅較大的個(gè)股資金流出都比較大，例如，自9月30日到11月11日，江西銅業(yè)累計(jì)漲幅已達(dá)到50.45%；中金嶺南累計(jì)漲幅也達(dá)到50.18%；錫業(yè)股份累計(jì)漲幅45.91%。但值得注意的是太原剛玉前期盡管漲幅也到95.95%，但是，從11月12日以來(lái)，還是資金流入比較多的個(gè)股，這個(gè)強(qiáng)勢(shì)股值得投資者關(guān)注。

　　金融保險(xiǎn) 凈流出共計(jì)48.31億元

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月12日以來(lái)，4個(gè)交易日里流出資金位居第四的是金融保險(xiǎn)，流出總量為48.31億元。其中，板塊中流入的個(gè)股僅有3家，分別是山西證券(002500)（流入2.8億元）、工商銀行（流入0.37億元）、愛建股份(600643)（流入26.34萬(wàn)元）等。

　　該板塊流出的個(gè)股有32家。其中，資金流出最大，位居前十的個(gè)股有農(nóng)業(yè)銀行(601288)（流出1.8億元）、中國(guó)太保(601601)（流出1.86億元）、民生銀行(600016)（流出1.89億元）、華泰證券(601688)（流出2.35億元）、浦發(fā)銀行(600000)（流出2.6億元）、光大銀行(601818)（流出2.67億元）、招商銀行（流出3.3億元）、興業(yè)銀行(601166)（流出3.66億元）、海通證券(600837)（流出3.79億元）、中信證券(600030)（流出4.9億元）等。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，前期漲幅較大的個(gè)股資金流出都比較大，例如，自9月30日到11月11日，中信證券累計(jì)漲幅已達(dá)到48.67%；光大銀行累計(jì)漲幅也達(dá)到39.94%；華泰證券累計(jì)漲幅37.43%。

　　石油化工 凈流出共計(jì)47.06億元

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月12日以來(lái)，4個(gè)交易日里流出資金位居第五的是石油化工，流出總量為47.06億元。其中，板塊中流入的個(gè)股有51家，位居前十的個(gè)股有遼通化工(000059)（流入0.54億元）、珠海中富(000659)（流入0.41億元）、毅昌股份(002420)（流入0.28億元）、吉林化纖(000420)（流入0.26億元）、永太科技(002326)（流入0.22億元）、雅化集團(tuán)(002497)（流入0.21億元）、百川股份(002455)（流入0.2億元）、寶利瀝青(300135)（流入0.18億元）、天科股份(600378)（流入0.18億元）、多氟多(002407)（流入0.18億元）等。

　　該板塊流出的個(gè)股有145家。其中，資金流出最大，位居前十的個(gè)股有中泰化學(xué)(002092)（流出1.27億元）、湖北宜化(000422)（流出1.36億元）、云天化(600096)（流出1.43億元）、興發(fā)集團(tuán)(600141)（流出1.51億元）、華西村（流出1.66億元）、遠(yuǎn)興能源(000683)（流出1.71億元）、沈陽(yáng)化工(000698)（流出1.79億元）、鹽湖鉀肥(000792)（流出1.88億元）、天茂集團(tuán)(000627)（流出2.05億元）、宏達(dá)股份(600331)（流出2.69億元）等。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，前期漲幅較大的個(gè)股資金流出都比較大，例如，自9月30日到11月11日，華西村累計(jì)漲幅已達(dá)到55.14%；云天化累計(jì)漲幅也達(dá)到48.26%。ST三農(nóng)漲幅竟然達(dá)到157.89%，所以，資金兌現(xiàn)跑路也是理所應(yīng)當(dāng)?shù)摹?/p>

　　房地產(chǎn) 凈流出共計(jì)27.33億元

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月12日以來(lái)，4個(gè)交易日里流出資金位居第六的是房地產(chǎn)行業(yè)，流出總量為27.33億元。其中，板塊中流入的個(gè)股有14家，居前十名的分別是廣匯股份(600256)（流入1.06億元）、渝開發(fā)（流入0.29億元）、中潤(rùn)投資(000506)（流入0.19億元）、中國(guó)武夷(000797)（流入0.11億元）、綿世股份(000609)（流入821.3萬(wàn)元）、深振業(yè)Ａ(000006)（流入817.5萬(wàn)元）、天倫置業(yè)(000711)（流入718.8萬(wàn)元）、外高橋(600648)（流入429.4萬(wàn)元）、世榮兆業(yè)(002016)（流入359.6萬(wàn)元）、國(guó)興地產(chǎn)(000838)（流入347.2萬(wàn)元）等。

　　該板塊流出的個(gè)股有76家。其中，資金流出最大，位居前十的個(gè)股有萬(wàn)科Ａ（流出5.95億元）、金地集團(tuán)(600383)（流出1.99億元）、招商地產(chǎn)(000024)（流出1.32億元）、首開股份(600376)（流出1.26億元）、金融街（流出1.14億元）、津?yàn)I發(fā)展(000897)（流出1.1億元）、保利地產(chǎn)(600048)（流出0.999億元）、福星股份(000926)（流出0.98億元）、云南城投(600239)（流出0.95億元）、名流置業(yè)(000667)（流出0.89億元）等。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，前期漲幅較大的個(gè)股基本都在其中。例如，自9月30日到11月11日，福星股份累計(jì)漲幅已達(dá)到43.46%；津?yàn)I發(fā)展累計(jì)漲幅也達(dá)到44.26%；保利地產(chǎn)累計(jì)漲幅22.82%。

　　由此可見，在通脹預(yù)期日趨增強(qiáng)，貨幣政策逐步從緊，美元階段性企穩(wěn)反彈的大背景下，煤炭采掘、有色金屬、機(jī)械儀表等前期強(qiáng)勢(shì)概念股處于放量領(lǐng)跌狀態(tài)，表明主導(dǎo)本輪反彈的主力籌碼開始出現(xiàn)明顯的階段性松動(dòng)，市場(chǎng)短期調(diào)整格局基本確立。從資金進(jìn)流入的情況看，最近4個(gè)交易日流入資金為83.63億元，其中，生物醫(yī)藥、商業(yè)貿(mào)易、電子設(shè)備、分別流入12.30億元、8.37億元、7.50億元，分居資金流入前三名。有分析人士指出，隨著股指的連續(xù)急跌，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)得到了一定程度的釋放，本輪行情第三個(gè)缺口的完全回補(bǔ)，2800點(diǎn)一帶具有一定的技術(shù)性支撐，資金逆勢(shì)流入較大的行業(yè)，將迎來(lái)較好的布局時(shí)機(jī)。