精英聚集 陽(yáng)光私募或成高端理財(cái)?shù)谝焕?

每經(jīng)記者  毛晉楠

        “私募基金規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張將是必然趨勢(shì)，中國(guó)的私募基金至少還有10倍的發(fā)展空間，私募基金也將成為最佳的高端投資理財(cái)工具。”壹私募網(wǎng)研究中心總監(jiān)劉進(jìn)義對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示。

行業(yè)精英聚集私募界

        隨著越來越多的公募基金經(jīng)理?xiàng)墶肮蓖丁八健?，?dāng)今的中國(guó)私募基金界，已經(jīng)是群英薈萃。

        2008年以來，公奔私浪潮愈演愈烈。李旭利、呂俊、石波、曾昭雄等一批優(yōu)秀基金經(jīng)理紛紛轉(zhuǎn)投私募，如今，他們已成為中國(guó)私募界的  “明星”。孫建冬、莫泰山等原公募界大腕在今年也投奔私募，讓私募的陣營(yíng)進(jìn)一步壯大。

        據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近幾年已經(jīng)有超過40位公募基金經(jīng)理，主動(dòng)離開公募基金并進(jìn)入私募基金。

炒房團(tuán)或轉(zhuǎn)投私募

        今年，政府連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的嚴(yán)厲調(diào)控措施，直接導(dǎo)致了大量炒房資金退出房地產(chǎn)市場(chǎng)。

        一位接近炒房團(tuán)的人士向記者表示，未來炒作房地產(chǎn)的資金將轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)。不過，炒房團(tuán)中的很大一部分人，并不太了解資本市場(chǎng)，私募基金可能是比較好的選擇。

        除了炒房團(tuán)等新增資金，其他市場(chǎng)的資金也受到優(yōu)異回報(bào)的吸引，開始轉(zhuǎn)投私募。

        近兩年，陽(yáng)光私募產(chǎn)品的整體收益明顯跑贏公募基金，使得很大一部分高端客戶撤離公募基金，轉(zhuǎn)身投入私募基金。原明星公募基金經(jīng)理?xiàng)墶肮币矌ё吡艘徊糠指叨斯伎蛻簟?br/>
        一位去年離開公募轉(zhuǎn)入私募的基金經(jīng)理向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，他們的一部分優(yōu)質(zhì)客戶，正是來自他曾管理的公募基金。

        “因?yàn)橛羞^在公募基金時(shí)長(zhǎng)期的成功合作，雙方都比較了解，自然愿意繼續(xù)將錢交給對(duì)方打理?！眲⑦M(jìn)義表示，“長(zhǎng)期來看，高端理財(cái)市場(chǎng)上，私募基金肯定會(huì)是最重要的一股力量?！?br/>
業(yè)績(jī)分化開始顯現(xiàn)

        經(jīng)過5年的大發(fā)展，私募界也開始出現(xiàn)分化。

        根據(jù)私募排排網(wǎng)最新發(fā)布的前三季度私募業(yè)績(jī)，全部507只私募產(chǎn)品的平均收益為2.32%，超過滬深300指數(shù)-17.9%的收益率約20個(gè)百分點(diǎn)。不過，只有60%的私募產(chǎn)品在今年獲得正收益，40%的產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損。

        實(shí)現(xiàn)正收益的316只產(chǎn)品中，1只業(yè)績(jī)超過50%，2只超過40%，2只超過30%，有16只產(chǎn)品的收益率超過20%，此外，有83只產(chǎn)品的收益率超過了10%。從負(fù)收益私募的情況來看，凈值跌幅最大的為-26.58%，并有16只私募產(chǎn)品的凈值下跌超過20%。凈值下跌超過10%和10%以內(nèi)的私募產(chǎn)品分別為37只和137只。

        “選人+選時(shí)，是投資陽(yáng)光私募的兩大基本要素。”劉進(jìn)義指出，選人的過程中，相對(duì)簡(jiǎn)單明了，關(guān)注私募經(jīng)理人的專業(yè)素養(yǎng)和過往業(yè)績(jī)即可；從科學(xué)理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，擇時(shí)選私募具有三個(gè)扎實(shí)的理論依據(jù)。從投資門檻來看，高端人群的理財(cái)需求與私募的本質(zhì)是匹配的，而從科學(xué)理財(cái)?shù)慕嵌壬峡?，充滿個(gè)性化的私募基金，也能最大限度的滿足高端客戶的個(gè)性化理財(cái)需求。

        劉進(jìn)義表示，創(chuàng)新型私募產(chǎn)品也值得關(guān)注，創(chuàng)新型的TOT和ESM兩種模式，他更看好后者。



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