4大潛力行業(yè)及牛股掃描

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 機械設備

14家公司利潤可望持續(xù)3個季度增長

　　凈利潤持續(xù)增長：《證券日報》市場研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，機械設備行業(yè)共有219家公司，第二季度合計凈利潤為147.76億元，環(huán)比增長57.38%，有25家公司利潤持續(xù)兩個季度環(huán)比增長且今年前三季度業(yè)績向好。其中，有14家機械設備公司持續(xù)兩個季度利潤環(huán)增超三成且今年前三季度業(yè)績預喜的公司，而天奇股份(002009)、廈工股份(600815)、中捷股份(002021)、中集集團(000039)、山河智能(002097)、上風高科(000967)、拓日新能(002218)和方圓支承(002147)等8家機械設備公司的今年前三季度業(yè)績預增幅度翻倍，預增幅度分別為860.57%、400.00%、215.48%、200%、150%、118.80%、110%和110%。

　　比較典型的是中捷股份，去年第二季度公司處于虧損的邊緣，而今年的經(jīng)營業(yè)績逐漸回升，今年一季度利潤環(huán)比增長115.07%，第二季度利潤環(huán)比增長39.32%，同時今年前三季度利潤同比預增215.48%，預計2010年1-9月凈利潤為2600-3100萬元，同比扭虧，2009年1-9月凈利潤2684萬元。原因是縫紉機行業(yè)快速回暖使公司主營業(yè)務收入較上年同期大幅增長。報告期主營業(yè)務收入增長原因是下游行業(yè)回暖，工業(yè)縫紉機市場需求強勁。報告期內(nèi)，公司積極開展生產(chǎn)、銷售，使主營業(yè)務收入較上年同期大幅增長。

　　同樣山河智能的利潤持續(xù)兩個季度環(huán)比增長超30%，今年一季度利潤環(huán)比增長45.61%，第二季度利潤環(huán)比增長38.98%，預計2010年1-9月凈利潤同比增長120-150%，2009年1-9月凈利潤6695萬元。預增主要原因是公司產(chǎn)品銷售形勢較好，導致公司業(yè)績較上年同期快速增長。報告期內(nèi)公司實現(xiàn)經(jīng)營毛利3.76萬元，較上年同期增長115.41%。主要是報告期內(nèi)經(jīng)濟形勢向好，公司產(chǎn)品銷售火爆，供不應求，導致營業(yè)收入大幅增加，而營業(yè)成本增長幅度低于營業(yè)收入增長幅度。募資項目，以募集資金2.07億元投資小型工程機械增產(chǎn)5000臺重大技改，完成時間調整至2011年2月，達產(chǎn)后年增小挖機4000臺、滑移裝載機1000臺產(chǎn)量，年銷售收入123098.29萬元，年利潤總額8914.86萬元；2010上半年實現(xiàn)效益1782.1萬元。

　　行業(yè)展望：本行業(yè)的細分行業(yè)比較多，因此未來的前景也參差不齊。有觀點認為，因為全球經(jīng)濟開始復蘇，必將帶動石油需求增加，而產(chǎn)油國的供給增加相對有限，油氣價格很有可能上升，如其觸及到海洋油氣開采的成本底線，則將刺激海洋油氣開采。而國內(nèi)深海海工設備短缺，因此深海設備需求前景巨大。而目前我國主要海洋開采設備集中在400m以下，深海石油資源豐富，自有深海設備僅一臺鉆井設備和一艘鋪管船，未來深海設備需求巨大。而隨著核電的發(fā)展，有市場人士認為，由于核電設備制造具有較高的技術和投資門檻，同時對設備穩(wěn)定和安全有著極高的要求，需要進行相關認證，所以核電設備制造行業(yè)的集中度處于電力設備行業(yè)的最高水平。而由于核電站的建設運營只集中在少數(shù)幾家企業(yè)手中，因而核電核心設備及核電輔助備制造領域，特別是在大型鑄鍛件、主循環(huán)泵和核級泵、核安全級閥門、焊接等核心技術裝備方面，具有較大發(fā)展機遇。

　　在電力設備方面，相關人士認為，在智能變電站和智能開關行業(yè)，目前基本是國內(nèi)的幾大龍頭企業(yè)在研制和試運行，電子式互感器行業(yè)相對成熟，國內(nèi)僅有數(shù)家公司擁有此技術，因此，電力設備行業(yè)在未來有一定吸引力。

　　個股表現(xiàn)：利潤持續(xù)3個季度增長的機械設備股中，三變科技(002112)、星馬汽車(600375)、方圓支承、拓日新能和中集(000039)集團等5只個股9月1日以來股價上漲，漲幅分別為4.60%、3.20%、2.67%、2.40%和1.14%。相反，9月以來有9只個股股價下跌，江特電機(002176)和山河智能兩個股跌幅超3%。

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有色金屬

7家公司利潤持續(xù)兩季增長

　　凈利潤持續(xù)增長：《證券日報》市場研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，有色金屬行業(yè)共有66家公司，第二季度合計凈利潤為49.80億元，環(huán)比增長1.23%，有11家公司利潤持續(xù)兩個季度環(huán)比增長且今年前三季度業(yè)績向好。其中，有7家有色金屬公司持續(xù)兩個季度利潤環(huán)增超三成且今年前三季度業(yè)績預喜的公司，而錫業(yè)股份(000960)常、鋁股份、精誠銅業(yè)(002171)、云南鍺業(yè)(002428)等4家有色金屬公司的今年前三季度業(yè)績預增幅度50%，預增幅度分別為207.38%、150%、100%、50%。

　　比較典型的是錫業(yè)股份，今年一季度利潤環(huán)比增長59.89%，第二季度利潤環(huán)比增長57.46%，同時今年前三季度利潤同比預增207.38%，預計2010年1-9月凈利潤2.5-2.7億元，同比增長184.61%—207.38%，基本每股收益0.3185-0.3440元；2009年1-9月凈利潤8784萬元，基本每股收益0.135元。業(yè)績增長的原因是國際有色金屬市場價格逐步回升，產(chǎn)品銷量比去年同期增加，導致利潤比上年同期大幅增加。優(yōu)良的業(yè)績受到機構投資者的追捧，前十大流通股東中8家基金和1家保險合計持有7194萬股，占流通盤的比例為16.59%；光大保德信旗下2只基金合計持有2394萬股與上期持平；中國人壽旗下一賬戶本期持有775萬股，較上期減倉200萬股；上期新進社保一一零組合本期已退出。

　　同樣精誠銅業(yè)的利潤持續(xù)兩個季度環(huán)比增長超30%，今年一季度利潤環(huán)比增長34.18%，第二季度利潤環(huán)比增長50.82%，預計2010年1-9月凈利潤較上年同期增長80-100%。上年同期凈利潤：2815.81萬元。業(yè)績變動的原因說明：銅產(chǎn)品市場穩(wěn)定，產(chǎn)銷規(guī)模充分發(fā)揮，營業(yè)收入持續(xù)增長。公司是一家直接利用廢雜銅生產(chǎn)銅板帶材專業(yè)企業(yè)，可以根據(jù)產(chǎn)品不同質量需求，結合廢雜銅品質、形狀等與電解銅合理搭配，進行不同檔次原料投爐直接生產(chǎn)銅板帶材，而產(chǎn)品質量符合要求，控股子公司精誠再生從事廢雜銅回收，按稅法規(guī)定享受增值稅免稅優(yōu)惠政策。

　　行業(yè)展望：從行業(yè)整體來看，有分析認為，在當前宏觀環(huán)境中，工業(yè)金屬價格短期內(nèi)將更多表現(xiàn)為震蕩狀態(tài)。而由于下半年新能源相關政策將密集出臺，所以，有色金屬投資收益將更多來源于自下而上的機會。在細分行業(yè)看，不少市場分析人士都將目光轉向了有色金屬中的新材料上，有觀點認為，由于中國稀土配額的減少，國際稀土價格遠高于國內(nèi)（部分品種高于國內(nèi)20萬/噸），這就給下游磁材加工行業(yè)帶來出口利潤的大幅提升，因此受到目前市場的熱烈追捧。由于美聯(lián)儲定量寬松貨幣政策的重新啟動和投資者對黃金價格預期的逐步升溫，黃金子板塊也將呈現(xiàn)逐步上行的態(tài)勢。

　　而本行業(yè)中的稀土行業(yè)也是漲勢如潮，相關人士認為，雖然近半年來稀土產(chǎn)品價格一路攀升，但估計到2013年左右全球稀土行業(yè)供需結構會發(fā)生較大改變。目前我國供應了全球90%以上的稀土精礦需求，但這一格局在2013年左右將有可能發(fā)生較大變化，屆時，產(chǎn)能規(guī)模較大的一些國外公司將會集中釋放產(chǎn)能，再加上其他較小的礦山的產(chǎn)能釋放，預計中國稀土精礦產(chǎn)量占全球比例將下降至80%以下，且國外礦山在成本及品味上更有優(yōu)勢，也許會對全球稀土產(chǎn)業(yè)轉移的趨勢產(chǎn)生一定影響。從短期看，有分析認為，受上游整合推動和新經(jīng)濟(310358,基金吧)引擎將拉動下游需求產(chǎn)生的爆發(fā)性增長，稀土、鎢、銻等中國優(yōu)勢金屬價格仍有上行空間。

　　個股表現(xiàn)：利潤持續(xù)3個季度增長的有色金屬股中，9月1日以來股價全部上漲，包鋼稀土(600111)（漲幅17.32%）、金瑞科技(600390)（漲幅16.25%）、云南鍺業(yè)（漲幅12.44%）、錫業(yè)股份（漲幅10.06%）、常鋁股份(002160)（漲幅7.82%）、精誠銅業(yè)（漲幅7.13%）和天通股份(600330)（漲幅2.06%）?！?/p>

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化工

7家公司利潤持續(xù)兩季增長

　　凈利潤持續(xù)增長：《證券日報》市場研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，化工行業(yè)共有209家公司，第二季度合計凈利潤為257億元，環(huán)比增長20.44%，有14家公司利潤持續(xù)兩個季度環(huán)比增長且今年前三季度業(yè)績向好。其中，有7家化工公司持續(xù)兩個季度利潤環(huán)增超三成且今年前三季度業(yè)績預喜的公司，而德賽電池(000049)、國風塑業(yè)(000859)、宏達新材(002211)、時代新材(600458,股吧)等4家化工公司的今年前三季度業(yè)績預增幅度翻倍，預增幅度分別為213.28%、166.14%、110.00%和100%。

　　比較典型的是德賽電池，今年一季度利潤環(huán)比增長406.18%，第二季度利潤環(huán)比增長39.32%，同時今年前三季度利潤同比預增213.28%，公司預計2010年1-9月凈利潤約為3694~4515萬元，基本每股收益約為0.27~0.33元。上年同期：凈利潤-3985萬元，每股收益-0.2913元。業(yè)績扭虧的原因主要是公司移動電源核心業(yè)務發(fā)展勢頭良好，過去虧損的項目在2009年已關閉，將不再對公司整體業(yè)績形成拖累，故公司總體經(jīng)營業(yè)績較去年同期有明顯改善。十大流通股東中新進華夏大盤(000011)、華夏策略(002031)、華夏復興(000031)分別持有197萬股、169萬股、134萬股。另新進興業(yè)社會責任(340007)、興業(yè)合潤分級合計持有789萬股。

　　同樣國風塑業(yè)的利潤持續(xù)兩個季度環(huán)比增長超30%，今年一季度利潤環(huán)比增長102.72%，第二季度利潤環(huán)比增長2233.14%，2010年1-9月凈利潤約5000萬元，同比扭虧為盈；基本每股收益約0.12元。2009年1-9月凈利潤-7559.34萬元，基本每股收益-0.18元。業(yè)績預扭原因是公司BOPET產(chǎn)品效益較上年同期大幅提升，公司主業(yè)實現(xiàn)扭虧為盈。同時本期土地收儲實現(xiàn)2833.91萬元收益，影響2010年1-9月份增加凈利潤2833.91萬元。市場人士認為，公司合資成立了國風新型非金屬材料有限公司，依托省內(nèi)非金屬礦物資源優(yōu)勢進行優(yōu)質礦資源深加工，目前已具有年產(chǎn)30萬噸規(guī)模，市場前景看好，將成為公司新的利潤增長點。隨著塑料薄膜行業(yè)的好轉，未來公司盈利將增強，值得關注。

　　行業(yè)展望：從行業(yè)整體上看，有統(tǒng)計顯示，2010年上半年，本行業(yè)上市公司總計實現(xiàn)的銷售收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤同比都實現(xiàn)了增長。但與一季相比，本行業(yè)在恢復性高增長后，二季度行業(yè)利潤環(huán)比增速放緩。從細分行業(yè)來看，有分析認為，磷化工方面，隨著豐水期逐漸結束，黃磷價格還將上漲，同時受益于磷銨的良好需求，磷化工景氣可持續(xù)；氮肥方面，雖然國內(nèi)尿素不具成本優(yōu)勢，但糧食減產(chǎn)將帶動農(nóng)產(chǎn)品(000061)價格上漲預期和用肥需求的增加，利好化肥市場；純堿方面下半年大幅上漲和下跌的空間均不大；氯堿方面，其價格很難大幅上漲。下半年PVC價格受地產(chǎn)預期影響，其盈利空間很難大幅提高。

　　從板塊來看，有分析認為本行業(yè)創(chuàng)業(yè)板的盈利能力和成長性都顯著高于中小板和主板，無論是毛利率還是凈利率，創(chuàng)業(yè)板都優(yōu)于中小板和主板的凈利率，鑒于這種差異，投資化工類企業(yè)應采取從下而上、精選個股的策略，應關注精細化工和新材料子行業(yè)的部分公司。

　　個股表現(xiàn)：利潤持續(xù)3個季度增長的化工股中，國風塑業(yè)、時代新材、宏達新材、新疆天業(yè)(600075)等4只個股9月1日以來股價上漲，漲幅分別為10.01%、9.63%、4.12%和3.01%。相反，德賽電池、九九久(002411)、紅寶麗(002165)等3只個股此期間下跌。

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電子元器件

　　6家公司利潤可望持續(xù)3個季度增長

 　　凈利潤持續(xù)增長：《證券日報》市場研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，電子元器件行業(yè)共有92家公司，第二季度合計凈利潤為19.89億元，環(huán)比增長80.7%，有24家公司利潤持續(xù)兩個季度環(huán)比增長且今年前三季度業(yè)績向好。其中，有6家電子元器件公司持續(xù)兩個季度利潤環(huán)增超三成且今年前三季度業(yè)績預喜的公司，而長電科技(600584)、大族激光(002008)、士蘭微(600460)、實益達(002137)、深天馬A等5家電子元器件公司的今年前三季度業(yè)績預增幅度翻倍，預增幅度分別為15600%、330%、300%、180%和153.88%。

　　比較典型的是長電科技，今年一季度利潤環(huán)比增長79.67%，第二季度利潤環(huán)比增長62.60%，同時今年前三季度利潤同比預增150倍。公司集成電路、分立器件上半年銷售分別同比增長75.65%、60.13%；子公司長電先進的WLCSP銷量增長133%；新順微電子成功將4“改為5”的芯片，大大提高了生產(chǎn)效率；公司繼續(xù)加大新產(chǎn)品、新技術的研發(fā)力度，成功開發(fā)SiP射頻模塊封裝產(chǎn)品、MIS等產(chǎn)品。經(jīng)測算，預計公司2010年1-9月份凈利潤與2009年同期相比增長145-156倍。

　　同樣大族激光的利潤持續(xù)兩個季度環(huán)比增長超30%，今年一季度利潤環(huán)比增長225.45%，第二季度利潤環(huán)比增長51.64%，預計2010年1-9月凈利潤同比增長300-330%，2009年1-9月凈利潤5599萬元。變動原因：全球經(jīng)濟形勢好轉，公司主營業(yè)務訂單充足，預期經(jīng)營業(yè)績較上年同期大幅增長。以上業(yè)績預測包含大族冠華土地補償收入所產(chǎn)生的收益約3780萬元，未包括處置可供出售金融資產(chǎn)及擬轉讓深圳市大族醫(yī)療設備有限公司股權將產(chǎn)生的損益。市場人士表示，訂單景氣延續(xù)，調高盈利預期，電子產(chǎn)業(yè)持續(xù)復蘇將有助于公司訂單的增長?；谥鳡I業(yè)務營收恢復及非經(jīng)常性損益考慮，預計公司2010-2012年銷售收入分別為27.94億元、34.59億元、40.99億元；凈利潤分別為2.88億元、3.88億元、4.94億元；對應EPS分別為0.41元、0.56元、0.71元。

　　行業(yè)展望：從整體來看，有分析認為本行業(yè)仍在景氣高位，預計旺季更旺。從細分行業(yè)來看，相關人士認為國內(nèi)半導體行業(yè)的盈利能力在節(jié)節(jié)攀升，由于產(chǎn)能趨緊，集成電路和分離器件行業(yè)出現(xiàn)提價現(xiàn)象，使得集成電路和分立器件2010年二季度的毛利率水平分別達到了12.5%和16.8%，超過了歷史高點；同時，在宏觀經(jīng)濟復蘇前景不明朗的情況下，目前下游終端電視機廠商正在促銷舊型號產(chǎn)品以減低庫存，隨著下半年消費市場的傳統(tǒng)旺季(中國的春節(jié)以及西歐的圣誕)到來，下游廠商將會逐步補庫存，目前的液晶面板價格將是近期的一個低點，面板行業(yè)景氣度將會回升；而三季度為半導體行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，因此下半年整個行業(yè)盈利還將保持平穩(wěn)增長。

　　另有觀點認為，晶硅技術依然是光伏發(fā)電的主流技術，隨著多晶硅價格暴跌并逐漸趨于合理，晶硅電池裝機容量增速也回升到與薄膜電池接近的水平。由于多種原因，晶硅電池的主流地位在相當長時間內(nèi)都不會受到實質上的威脅。晶硅技術的優(yōu)勢不僅在于設備投資較低，還在于成熟的生產(chǎn)工藝。因此，國內(nèi)多晶硅行業(yè)面臨著自金融危機以來的最佳發(fā)展機會。預計多晶硅價格在年底之前都會呈穩(wěn)步上漲之勢。實力雄厚、有比較明確的投資規(guī)劃、具備產(chǎn)業(yè)鏈背景、機制靈活、企業(yè)執(zhí)行力好以及一定的下游渠道優(yōu)勢都是多晶硅企業(yè)成功的重要因素。電池片制造依然是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中最佳的介入點。國內(nèi)電池片制造的全球競爭力不斷攀升，為國內(nèi)電池片制造商提供了難得的發(fā)展機遇，而組件產(chǎn)能也有向電池片生產(chǎn)基地和下游應用市場集中的趨向。

　　個股表現(xiàn)：利潤持續(xù)3個季度增長的電子元器件股中，深天馬A、士蘭微、大族激光、上海貝嶺等4只個股9月1日以來股價上漲，漲幅分別為30.69%、5.42%、4.41%、0.25%。相反，實益達、長電科技等2只個股此期間下跌。

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