證券索賠勝率大、成本小、操作簡便

每經(jīng)記者  陳明偉

        華盛達成功調(diào)解結案，在讓投資者驚喜之余，也有一個現(xiàn)象值得我們深思。《每日經(jīng)濟新聞》記者翻看公司中報發(fā)現(xiàn)，截至2008年9月30日，華盛達的股東戶數(shù)多達20492戶。而從2008年8月30日華盛達虛假陳述被揭露之日到2010年9月3日訴訟時效期限屆滿的兩年時間內(nèi)，持有華盛達股票的全國兩萬多股民中僅有49人通過起訴來主張了自己的權利，占比的確太小。

        若未能在兩年有效訴訟時效內(nèi)起訴維權，對于因虛假陳述而遭受損失的股民而言，將永遠錯過挽回損失的機會。但符合起訴條件的股民與實際維權的股民數(shù)量差距懸殊令人扼腕嘆息：為什么起訴的人數(shù)那么少？證券維權真的那么難嗎？

        對此，《每日經(jīng)濟新聞》（以下簡稱NBD）記者專訪了浙江裕豐律師事務所副主任厲健和浙江泰杭律師事務所主任汪政，他們認為，這類訴訟的勝率大、成本小、操作簡單。

中小股民維權意識仍薄弱

        NBD：國內(nèi)證券市場民事賠償?shù)默F(xiàn)狀如何？

        厲律師：總體而言，國內(nèi)證券民事賠償訴訟機制正在不斷完善中，而目前虛假陳述賠償訴訟機制已相對成熟。上市公司因虛假陳述受到監(jiān)管部門處罰后，在特定時間內(nèi)參與這些公司二級市場股票買賣且發(fā)生虧損的投資者，向法院提起訴訟賠償獲勝的概率是比較大的。據(jù)初步統(tǒng)計，截至2009年6月底，全國共有1萬余名股民起訴四五十家因虛假陳述被處罰、被制裁的上市公司，索賠標的額約8億~9億元，影響較大的案件主要有“東方電子”、“銀廣夏”、“大慶聯(lián)誼”、“杭蕭鋼構”、“科龍電器”、“藍田股份”等。目前上述案件中絕大部分已結案，大約95%以上的原告通過和解或判決方式獲賠現(xiàn)金或股票。

        NBD：對于華盛達虛假陳述賠償糾紛案受害人多而起訴人少的問題，您有何看法？

        厲律師：首先需要明確，由于每位股民買賣該股票的時間各不相同，因此并不是所有登記在冊的股東都符合起訴條件。至于符合起訴條件的股民為什么真正起訴維權的人數(shù)那么少，我個人認為，主要原因還是與國內(nèi)中小股民依法維權意識太薄弱有關。國內(nèi)絕大部股民都不會去關注《證券法》和最高人民法院關于證券虛假陳述民事賠償司法解釋的相關規(guī)定，更沒有想過因上市公司虛假陳述導致自己遭受損失可以依法索賠。其次，股民獲取維權信息的途徑太少，主要來源于專業(yè)律師的一些征集報道。此外，股民分散在全國各地，損失金額大小不一，加上精力、訴訟成本、訴訟周期、執(zhí)行難等方面的重重顧慮，以上種種原因導致絕大部分符合起訴條件的股民沒有通過法律途徑挽回損失。

證券民事賠償訴訟成本低

        NBD：看來除主要原因之外，股民在虧錢的情況下，對再付錢打官司心里很沒底。證券民事賠償案的訴訟費用高嗎，如何收?。?br/>
        厲律師：在證券民事賠償案件中，股民的訴訟成本其實是很低的，只有一項訴訟費需要預交給法院。根據(jù)國務院《訴訟費用交納辦法》規(guī)定，一般在索賠金額的2%上下，例如索賠2萬元，預交訴訟費300元；索賠10萬元，預交訴訟費2300元。訴訟費最終是由敗訴方負擔。到目前為止，這類案件絕大部分都是由被告公司負擔。

        關于律師費，其實股民不必有太多顧慮，委托專業(yè)律師代理這類案件，通常采用風險代理方式，即律師不事先收取費用，只有在官司打贏了、股民獲得賠款之后，再按雙方協(xié)議約定的適當比例支付律師費（含差旅費），這種代理方式對股民和律師而言，顯然是雙贏的選擇。

        NBD：這看來就解決了廣大中小股民最大的顧慮之一，那么在起訴環(huán)節(jié)，中小股民要提供什么材料呢？

        厲律師：因上市公司虛假陳述導致投資者在二級市場特定時間內(nèi)買入公司股票存在虧損或推定虧損，可以提供下列材料供律師審核：身份證復印件（法人單位提供營業(yè)執(zhí)照復印件）、證券交易所股東卡復印件、買賣上述股票的全部對賬單或交割單原件（經(jīng)證券公司營業(yè)部蓋章）、聯(lián)系電話手機及地址郵編。

        收到投資者材料后，律師將免費核實是否起訴條件、并計算具體損失金額。如符合起訴條件、存在損失的投資者希望委托律師代理，律師將提供相關訴訟文件等。

獲取維權信息途徑需拓寬

        NBD：如何才能讓受損的中小股民多了解并維護自己的權益？

        汪律師：目前來看，中小股民受害多維權少的現(xiàn)狀主要還是與中小股民獲取維權的信息途徑較少有關。如今多數(shù)媒體對于上市公司因虛假陳述等違法事件被處罰的報道比較停留于表面，僅對事件本身做一個報道，而沒有更多地去關注事件的起因或事件帶來的影響和后果。因此，社會媒體對這方面的報道應當做得更細致和深入一些，對于推動中小投資維護自己權益也是一個非常重要的環(huán)節(jié)。

        而作為專業(yè)律師，我們亦致力于因上市公司虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱股價等違法行為而造成中小股東權益受損的維權事務。目前，我們正在聯(lián)系一批國內(nèi)具有獨立董事資格的業(yè)內(nèi)人士、律師和會計師等專業(yè)人士共同發(fā)起設立一個股東維權網(wǎng)。通過現(xiàn)代發(fā)達網(wǎng)絡信息平臺，一方面致力于幫助上市公司完善信息披露制度，避免因信息披露瑕疵從而引發(fā)股民的集體訴訟；另一方面，也致力于因上市公司虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱股價等違法行為而造成中小股東權益受損的維權事務。

        NBD：這是一個好事，網(wǎng)站的定位和宗旨是什么？

        汪律師：網(wǎng)站定位為一家公益性網(wǎng)站，主要的宗旨是履行普法的義務，同時對因股東權益受損而經(jīng)濟困難的投資人將竭力提供法律援助。



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