上半年工行盈利增27.3% 800億待轉(zhuǎn)表內(nèi)

　　昨日（8月26日）,工商銀行(601398)發(fā)布半年報(bào)并召開中期業(yè)績(jī)說明會(huì)。按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則,上半年工行(601398)實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)850億元,同比增長(zhǎng)27.3%,每股盈利升至0.25元。

　　截至2010年6月末,工行不良貸款率降至1.26%,比2009年末下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),撥備覆蓋率升至189.81%,較2009年末提高25.4個(gè)百分點(diǎn),現(xiàn)金撥備余額接近全部不良貸款余額的1.9倍。

　　同時(shí),工行資本充足率11.34%,核心資本充足率9.41%,分別比上年末下降1.02個(gè)和0.49個(gè)百分點(diǎn)。受益于貸款收益率回升、債券投資收益率企穩(wěn)和存款付息率持續(xù)下降,上半年工行凈利息收益率較上年全年回升11個(gè)基點(diǎn)至2.37%,利息凈收入增長(zhǎng)23.5%。

　　平臺(tái)貸、開發(fā)貸質(zhì)量良好

　　工行董事長(zhǎng)姜建清表示,近期地方融資平臺(tái)貸款和房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)受市場(chǎng)普遍關(guān)注。由于工行在發(fā)放貸款時(shí)就嚴(yán)格堅(jiān)持了信貸審批標(biāo)準(zhǔn),并及時(shí)根據(jù)潛在風(fēng)險(xiǎn)采取了有效的控制措施,這方面的信貸資產(chǎn)質(zhì)量均保持良好。

　　截至6月底,房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個(gè)人按揭貸款不良率控制在0.80%和0.44%的較低水平;同時(shí),首套房按揭占個(gè)人按揭貸款的94%。在平臺(tái)貸款方面,絕大部分此類貸款投向了省市級(jí)融資平臺(tái)和優(yōu)質(zhì)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目,貸款總體情況良好,目前不良率為0.02%。

　　在信貸投放方面,工行境內(nèi)分行人民幣各項(xiàng)貸款新增5241億元,增幅為9.9%;在大型銀行中增幅最低,也低于行業(yè)平均水平1.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　同時(shí),6月末小企業(yè)貸款余額為3909億元,半年貸款增量超過了去年全年;對(duì)小企業(yè)貸款的增幅達(dá)到25.8%,增速高于全行貸款平均增速15個(gè)百分點(diǎn)。貿(mào)易融資貸款增幅24.9%,余額占全部流動(dòng)資金貸款的比重上升到28%。

　　否認(rèn)叫停開發(fā)貸傳聞

　　對(duì)于坊間流傳銀監(jiān)會(huì)口頭通知暫停國(guó)有大行暫停開發(fā)貸款的傳聞,姜建清表示,監(jiān)管層并未叫停房地產(chǎn)開發(fā)貸款。房地產(chǎn)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè),直接拉動(dòng)了四五十個(gè)產(chǎn)業(yè)。需要避免的是局部地區(qū)的房地產(chǎn)泡沫,商業(yè)銀行應(yīng)致力于發(fā)揮貸款資源配置和調(diào)節(jié)作用。

　　工行行長(zhǎng)楊凱生也表示,上半年,工行調(diào)整了房地產(chǎn)開發(fā)貸款政策,適當(dāng)控制房地產(chǎn)價(jià)格增長(zhǎng)較快、房?jī)r(jià)過高地區(qū)的房地產(chǎn)開發(fā)貸款。同時(shí),會(huì)加大對(duì)二三線城市和中西部城市的房地產(chǎn)開發(fā)貸款。

　　楊凱生指出,該行適當(dāng)加大了對(duì)中部、西部、東北地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)貸款的投入。今年1～6月份,三地房地產(chǎn)開發(fā)貸款投放的增長(zhǎng)速度,分別高于全行貸款增速1.37%、3.23%、19.5%。同時(shí),長(zhǎng)三角、珠三角這類發(fā)達(dá)地區(qū)的房地產(chǎn)貸款增速要低于全行貸款增速1.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　半年報(bào)指出,監(jiān)管層對(duì)地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)市場(chǎng)的管控將使銀行在拓展相關(guān)業(yè)務(wù)方面面臨挑戰(zhàn)。

　　表外轉(zhuǎn)表內(nèi)約800億元

　　對(duì)備受關(guān)注的銀信新規(guī),楊凱生介紹稱,目前該行對(duì)公、對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的銷售額總計(jì)達(dá)2萬(wàn)億,但銀信新規(guī)所涉的規(guī)模只占其中很小一部分。對(duì)于是否會(huì)擠壓信貸規(guī)模、增加資本金壓力的疑問,楊凱生表示,影響并不大。

　　據(jù)了解,截至6月底,工行理財(cái)產(chǎn)品的余額為4400億元,其中涉及融資類的余額為2350億元。楊凱生指出,銀信新規(guī)涉及到的主要是融資類業(yè)務(wù),而融資類產(chǎn)品當(dāng)中的1000多億元今明兩年自然到期,真正需要并入表內(nèi)的融資類產(chǎn)品余額大約有800億元的規(guī)模。

　　楊凱生稱,“工行去年貸款增長(zhǎng)額為1萬(wàn)億,今年計(jì)劃額為9000億,按照近兩年貸款增長(zhǎng)額計(jì)算,需要兩年進(jìn)入整個(gè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的800億元是完全可接受的。”

　　楊凱生進(jìn)一步指出,實(shí)際上,這800億還不可能全部納入表內(nèi)。理財(cái)產(chǎn)品與銀行貸款的投資方向有一定區(qū)別,理財(cái)產(chǎn)品可以投向股本,而銀行貸款是不允許投向資本金的,“顯然,簡(jiǎn)單的納入表內(nèi)還是有法規(guī)的限制,我相信監(jiān)管部門會(huì)對(duì)這些作出更細(xì)致的規(guī)定?！?/P>

　　另外,從收入占比角度看,目前理財(cái)業(yè)務(wù)收入占中間業(yè)務(wù)收入的比例為5%～7%,中間業(yè)務(wù)收入占全部營(yíng)收的比重僅20%。楊凱生稱,以此測(cè)算,對(duì)該行盈利狀況的影響微乎其微。

　　數(shù)據(jù)顯示,上半年,工行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入369億元,同比增長(zhǎng)33.0%,占營(yíng)業(yè)收入比重為20.39％,較2009年末提高2.57個(gè)百分點(diǎn)。其中,投資銀行業(yè)務(wù)對(duì)該行中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)度進(jìn)一步提升,上半年共實(shí)現(xiàn)收入86.66億元,同比增長(zhǎng)21.3%。理財(cái)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)43%,其中對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)收入同比增幅達(dá)87.1%。

　　寄望年內(nèi)完成A+H配股

　　工行近日公告稱,該行將于8月31日(下周二)發(fā)行總額250億元可轉(zhuǎn)換債券。同時(shí),7月底,工行董事會(huì)通過A+H股不超過450億元的配股方案,尚待9月15日股東大會(huì)審議。對(duì)于A+H股配股融資何時(shí)完成,工行表示,希望在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

　　近日公告顯示,本期可轉(zhuǎn)債向發(fā)行人除控股股東匯金公司和財(cái)政部以外原A股股東,按每股配售0.51元面值可轉(zhuǎn)債比例優(yōu)先配售,配售后余額采用網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售和通過上交所交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。

　　對(duì)于匯金和財(cái)政部沒有認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債,姜建清表示,因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債總共才250億,如果匯金和財(cái)政部參與進(jìn)來的話,可供其他股東和投資者認(rèn)購(gòu)的金額僅有14.5億元。若把14.5億由100%的比例配股給老股東,每股獲配大概都不到0.1元,匯金和財(cái)政部不參加,也給了其他投資者更多的認(rèn)購(gòu)機(jī)會(huì)。

　　他還指出,目前可轉(zhuǎn)債在A股市場(chǎng)上是稀缺的品種,可轉(zhuǎn)債的供應(yīng)偏少;除了工行外,目前已經(jīng)公布的待發(fā)行可轉(zhuǎn)債總規(guī)模只有450多億。