工行敲定A股融資方式H股待定

每經記者  張瑋  發(fā)自北京

        融資方案變還是不變？備受關注的工商銀行再融資方案生變傳聞近期愈演愈烈，變得更加撲朔迷離。

        昨日（5月18日）下午，工商銀行召開股東大會，重點討論再融資補充資本充足率方案。工行董事長姜建清表示，工行確定以A+H股方式融資，A股市場采用可轉債方式；H股的融資方式和額度尚未決定。

再融資“不愁賣不出去”

        3月25日，工商銀行公布其再融資方案，計劃在A股發(fā)行不超過250億元人民幣可轉債，以及配售不超過20%的H股。然而，再融資方案生變的傳聞自那日起也一直沒停息。

        有傳聞稱，由于匯金等大股東不希望股權被攤薄，而且配股方案在成本費用上更加合算，工行有可能在其股東大會上提出修改此前A股發(fā)行不超過250億元人民幣可換股債計劃。

        事實上，昨日的股東大會上，A股可換股債融資方案已經得到確認。

        姜建清表示，在A股市場采取可轉債的方式，可以最大程度地滿足A股市場投資者的需求，也可以同時滿足偏好股票和債券的投資者。

        昨日的股東大會上，工行的H股融資方案的各項細節(jié)仍未確定。根據(jù)股東大會通過的一般性授權，可發(fā)行不多于現(xiàn)有股本20%的新股或購股權，但是會議沒有討論具體的集資方式和集資額。

        姜建清強調，H股的配售面向全球的投資者，會在合適的窗口擇機發(fā)行，而工行資本充足率較高，有條件選擇市場更穩(wěn)定、更好的時候融資。

        姜建清指出，對于H股的融資方案，將會根據(jù)資本市場情況以及股東利益確定具體的融資方式，并重申完成融資后3年都不需再融資。“由于工行的資本狀況在國內銀行中相對較好，可以有更多的時間從容地選擇更合適的窗口條件。”他表示。

        對于工行如何保證此次再融資的發(fā)行取得成功的提問，姜建清自信滿滿地向媒體表示，投資者永遠都是青睞具有投資價值的股票，在過去7年中，工行年平均利潤增長33.8%，每年投資者所持工行股票的分紅遠遠超出現(xiàn)在買債券的收入。

        “工行作為中國和全球金融業(yè)的代表，是全球世值最大，利潤最高，存款最多的銀行，所以我相信這樣好的股票不愁賣不出去。”他指出。

        此外，本次股東大會還通過了《中國工商銀行股份有限公司2010年至2012年資本規(guī)劃》，設定未來3年資本充足率規(guī)劃目標為：并表口徑資本充足率和核心資本充足率2010年末分別達到12.4%和10.2%左右；2011年末分別達到12.3%和10.1%左右；2012年末分別達到12.3%和10.1%左右。

按揭貸款保持較快增速

        在昨日的答記者問環(huán)節(jié)，工行行長楊凱生表示，工行今年以來的貸款投放增速為5.8%，個人按揭貸款增速較快，達到10.6%，高于全行貸款的平均增速。

        楊凱生指出，工行今年以來在個人住房按揭業(yè)務上主要投向了首套購房的貸款者，二套房及以上的貸款只占該行個人住房按揭總量的6%。同時，該行對房地產貸款依然十分謹慎，目前包括個人按揭貸款和開發(fā)貸款在內的房地產不良貸款率為0.72%。

        與2009年信貸投放一路高歌猛進相比，銀行今年的信貸投放顯得更加謹慎。隨著今年信貸收緊信號的不斷釋放，國有大行今年的貸款投向及額度愈發(fā)成為市場關注的焦點。

        楊凱生指出，今年以來工行的信貸投放繼續(xù)保持了穩(wěn)定、健康的增長。今年以來，該行貸款增長5.8%，較全國金融業(yè)平均貸款增幅低近1個百分點，而與同類可比的銀行比較，該增幅降低了1.5個百分點。

        對于地方融資平臺問題，楊凱生表示，該行今年新增地方融資平臺貸款為616億元，貸款的質量是比較良好的，不良率大體僅0.02%。

        數(shù)據(jù)顯示，截至2009年底，該行地方融資平臺貸款為7850億元。楊凱生指出，今年以來，工行地方融資平臺方面的信貸投向主要在長三角、珠三角，以及環(huán)渤海周邊三個經濟相對發(fā)達的區(qū)域，大概占整個融資平臺貸款的68%，其余分布在西部，中部和東北地區(qū)。

        同時，楊凱生表示，該行在政府融資平臺貸款的行政級別上也較合理和嚴謹，主要是考慮相應政府的融資能力、建設的需要程度以及項目的還款能力。

        他指出，工行地方融資平臺貸款中的93%投向地市級政府以上的融資平臺，其中，20%多是省級政府，70%屬于二級城市，只有7%是投向百強縣中前幾十位的縣，即全國經濟發(fā)展水平領先的縣域。



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