銀保股權(quán)互滲需構(gòu)筑風(fēng)險“防火墻”

每經(jīng)記者  張瑋  發(fā)自北京

        近年來，商業(yè)銀行與保險公司合作不斷加強，銀行代理保險業(yè)務(wù)更是發(fā)展迅速，銀行已成為保險產(chǎn)品銷售的主要渠道之一。事實上早在2006年，保險公司入股銀行業(yè)的步伐已經(jīng)開始。當(dāng)年9月，保監(jiān)會出臺《關(guān)于保險機構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，允許保險機構(gòu)投資境內(nèi)國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等未上市銀行的股權(quán)。而直到2009年11月,銀監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)試點管理辦法》，宣告了銀行投資保險公司股權(quán)試點正式啟動。

        隨著政策出臺，銀保股權(quán)互相滲透加強，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營已成為了未來中國金融業(yè)發(fā)展一個趨勢。而目前銀行與保險公司互相股權(quán)滲透，互相合作中存哪些優(yōu)勢互補領(lǐng)域？還存在哪些潛在風(fēng)險？保險公司借助銀行營銷渠道存在哪些不利局面？《每日經(jīng)濟新聞》將為你一一解答。

        近年來，銀保股權(quán)相互滲透成為金融綜合經(jīng)營格局中不可或缺的一環(huán)，而銀保公司間的風(fēng)險有效隔離則被業(yè)內(nèi)稱為銀保股權(quán)合作成功的重要前提和基礎(chǔ)。

        早在2008年1月16日,銀監(jiān)會與保監(jiān)會就簽署了  《關(guān)于加強銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》,規(guī)定銀行和保險公司可以開展相互投資試點。事實上，涉足保險領(lǐng)域一直是銀行割舍不斷的情結(jié)，而保險業(yè)在銀行領(lǐng)域的股權(quán)也在逐步滲透。

防范綜合經(jīng)營風(fēng)險

        “目前國內(nèi)已有保險公司涉足綜合經(jīng)營，同時也有銀行投資保險公司，在綜合經(jīng)營情況下，業(yè)務(wù)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)趨于復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易增多，風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f的可能性加大”。在今年年初召開的全國保險業(yè)情況通報會上，保監(jiān)會主席吳定富向全行業(yè)發(fā)出警示，同時也預(yù)示了銀行保險綜合經(jīng)營趨勢愈加明朗，并首次將“綜合經(jīng)營風(fēng)險”列入2010年重點防范的風(fēng)險之一。

        據(jù)了解，根據(jù)監(jiān)管層的意見，針對綜合經(jīng)營試點，將會按照國務(wù)院的有關(guān)要求，對綜合經(jīng)營堅持“審慎態(tài)度”和“穩(wěn)步試點”的原則?；谏鲜鲈瓌t，“一心一意搞好主業(yè)”，成為當(dāng)前形勢下監(jiān)管層反復(fù)強調(diào)的要點與重點。

        “從保險業(yè)看，由于起步晚，在人才、管理、技術(shù)、風(fēng)險防范等方面的基礎(chǔ)比較薄弱，很多公司還不完全具備綜合經(jīng)營的條件?！眳嵌ǜ辉赋?。

        據(jù)悉，目前相關(guān)部門正在研究制定有關(guān)綜合經(jīng)營的規(guī)章制度，以規(guī)范金融綜合經(jīng)營試點。吳定富指出，要防范非保險子公司風(fēng)險向保險子公司傳遞，同時加強與其他金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。

        他還表示，保監(jiān)會將加強對保險集團的監(jiān)管，規(guī)范保險集團的市場準(zhǔn)入，嚴(yán)把入口關(guān)，也將規(guī)范保險集團的信息報送，建立保險集團監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，健全保險集團公司資金運用的風(fēng)險隔離機制。

        業(yè)內(nèi)人士分析，由于商業(yè)銀行投資入股保險公司會因銀行與保險公司之間關(guān)聯(lián)交易帶來風(fēng)險集中與風(fēng)險蔓延，可能因銀保合作造成銀行信譽風(fēng)險外溢。同時，因銀行、保險機構(gòu)董事會的非專業(yè)性或缺乏經(jīng)驗造成的管理風(fēng)險，造成因并表管理不健全而可能產(chǎn)生的資本重復(fù)計算等風(fēng)險。

銀保聯(lián)姻需筑“防火墻”

        銀保股權(quán)聯(lián)姻，在使金融經(jīng)營步伐加快的同時，也給現(xiàn)行的金融監(jiān)管格局帶來新的挑戰(zhàn)，如何有效隔離銀保合作的風(fēng)險成為包括監(jiān)管層在內(nèi)共同關(guān)注的問題。

        2009年11月26日,銀監(jiān)會正式發(fā)布的  《商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)試點管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。按照《辦法》規(guī)定，每家商業(yè)銀行只能投資一家保險公司，為銀行掃清了涉足保險業(yè)的障礙。

        《辦法》同時對銀行與保險公司之間可能存在的關(guān)聯(lián)交易做了嚴(yán)格的限制性規(guī)定。針對存在的各種風(fēng)險，《辦法》分別從公司治理、關(guān)聯(lián)交易、并表管理、業(yè)務(wù)合作等方面進行了明確。

        首先，在公司治理方面，《辦法》突出了商業(yè)銀行董事會負(fù)最終責(zé)任，要求董事會負(fù)責(zé)建立并完善“防火墻”制度，確保銀行和保險公司在業(yè)務(wù)場所、經(jīng)營決策、人員、財務(wù)、信息系統(tǒng)等方面有效隔離。

        其次，在關(guān)聯(lián)交易管理方面，規(guī)定商業(yè)銀行對其入股的保險公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)以及他們所擔(dān)保的客戶均不得提供任何形式的表內(nèi)外授信，保險公司不得直接或間接購買銀行股東發(fā)行的次級債券，購買其他證券不得超過10%的上限。

        而在并表管理方面，《辦法》要求商業(yè)銀行對保險公司進行并表管理且在計算資本充足率時，將投資保險公司的資本投資從銀行資本金中全額扣除。

        最后，在業(yè)務(wù)合作方面，要求商業(yè)銀行及其入股的保險公司進行業(yè)務(wù)合作時，應(yīng)遵循市場公允交易原則，不得有不正當(dāng)競爭行為；保險公司銷售人員不得在其母銀行營業(yè)區(qū)域內(nèi)進行營銷；商業(yè)銀行入股的保險公司所印制的保險單證和宣傳材料中不得使用其股東銀行的名稱及各類標(biāo)識。

        某地方保監(jiān)局人士指出，建立銀保合作有效隔離的對策應(yīng)分別從金融監(jiān)管部門和企業(yè)角度進行制度設(shè)計。

        該人士指出，既要審慎批準(zhǔn)銀行、保險公司之間股權(quán)合作,積極穩(wěn)妥推進試點，加強關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管,特別是大額關(guān)聯(lián)交易、異常關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，又把握好控股公司利益最大化與保護子公司權(quán)益的平衡,防止控股銀行嚴(yán)重?fù)p害保險公司或控股保險公司利益。

        他進一步分析說，這樣可使當(dāng)前銀保股權(quán)合作所采用的母子公司獨立法人制度設(shè)計真正起到“防火墻”的作用,做到風(fēng)險在母子公司之間有效隔離,穩(wěn)步推進金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營。



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