指數(shù)化投資前景廣闊多只ETF已上報(bào)待批

每經(jīng)記者  方俊

        2009年9月21日，中證指數(shù)有限公司在上海舉辦了第三屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇。境內(nèi)外多家證券研究機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和高校的嘉賓圍繞“指數(shù)和指數(shù)化投資發(fā)展的新信息、新動(dòng)態(tài)和新產(chǎn)品”這一主題發(fā)表了演講，各位演講嘉賓重點(diǎn)介紹了國(guó)際上ETF的發(fā)展現(xiàn)狀和經(jīng)驗(yàn)趨勢(shì)，以及指數(shù)化投資的方法和發(fā)展方向，并就基金法修訂對(duì)指數(shù)化投資的影響發(fā)表了見(jiàn)解。

指數(shù)型產(chǎn)品快速發(fā)展

        當(dāng)前，全球市場(chǎng)上金融創(chuàng)新以主題投資類(lèi)指數(shù)和投資策略類(lèi)指數(shù)為代表的新型指數(shù)層出不窮；以ETF為代表的指數(shù)型產(chǎn)品，因其方便透明、成本低廉的優(yōu)勢(shì)，越來(lái)越獲得投資者的認(rèn)可和青睞。

        《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從論壇上了解到，由于各國(guó)政府聯(lián)手應(yīng)對(duì)危機(jī)，自今年3月份開(kāi)始，全球主要證券市場(chǎng)開(kāi)始復(fù)蘇，指數(shù)型投資產(chǎn)品也獲得了令人注目的快速發(fā)展。截至2009年7月底，全球ETF數(shù)量接近1800只，資產(chǎn)規(guī)模約8600億美元，創(chuàng)歷史新高。

        與國(guó)際市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)，A股市場(chǎng)的指數(shù)型基金也呈現(xiàn)出前所未有的發(fā)展態(tài)勢(shì)，陸續(xù)有19只指數(shù)基金和ETF獲準(zhǔn)發(fā)行，占新發(fā)股票型基金總數(shù)的26%，預(yù)計(jì)到今年年底，新獲準(zhǔn)發(fā)行的指數(shù)型基金數(shù)量將超過(guò)以往7年發(fā)行數(shù)量的總和；已發(fā)指數(shù)型基金平均規(guī)模超過(guò)70億份，也大大超過(guò)了同期其他類(lèi)型基金的發(fā)行規(guī)模。截至目前，A股市場(chǎng)共有27只指數(shù)基金和7只ETF，資產(chǎn)凈值分別約2100億元和400億元。

        上海市金融服務(wù)辦公室主任方星海指出，指數(shù)與指數(shù)化投資對(duì)資本市場(chǎng)非常重要，ETF的成功推出，為資本市場(chǎng)作了很多創(chuàng)新，起到了顯著的作用。

        中國(guó)證監(jiān)會(huì)研究中心主任祁斌提出，ETF作為一種新興的投資工具在我國(guó)有廣闊的發(fā)展空間，正與很多發(fā)達(dá)市場(chǎng)一樣，主動(dòng)投資ETF，能夠滿(mǎn)足有著不同投資喜好、不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，同時(shí)使市場(chǎng)更加成熟、有效、交易活躍。

多只ETF正在審核

        上海證券交易所總經(jīng)理張育軍在致辭中提到，發(fā)展指數(shù)已經(jīng)成為金融市場(chǎng)創(chuàng)新的重要組成部分和成功的商業(yè)模式。他透露，上證超級(jí)大盤(pán)ETF、上證180風(fēng)格ETF、上證中盤(pán)ETF、上證社會(huì)責(zé)任指數(shù)ETF、上證行業(yè)ETF等ETF產(chǎn)品已上報(bào)證監(jiān)會(huì)，目前正在進(jìn)行審核。此外，受到市場(chǎng)關(guān)注的滬深300ETF方案也已基本確定，目前正在抓緊進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備，之后也會(huì)進(jìn)入報(bào)批程序。

        另外，在發(fā)展內(nèi)地ETF的同時(shí)，張育軍表示，上證所將積極探索推進(jìn)跨境ETF開(kāi)發(fā)上市，把境外重要指數(shù)引進(jìn)來(lái)開(kāi)發(fā)成ETF產(chǎn)品，供內(nèi)地投資者投資和交易。這一舉措是實(shí)現(xiàn)上證所國(guó)際化發(fā)展的重要方式，也是推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重要探索。張育軍說(shuō)，上證所將圍繞大中華、亞太等區(qū)域概念發(fā)展ETF產(chǎn)品，中證指數(shù)公司正在研發(fā)相應(yīng)指數(shù)，希望跨境的產(chǎn)品能夠比較平穩(wěn)、順利推出。目前，上證所還在研究和探討債券市場(chǎng)與商品市場(chǎng)的指數(shù)化產(chǎn)品，如黃金ETF。



如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-59604220  上海：021-61283003  深圳：0755-33203568  成都：028-86516389  028-86740011  無(wú)錫：15152247316