黃仁勛到訪北京，稱英偉達堅定不移服務中國市場

4月18日早盤，A股整體小幅低開后窄幅震蕩，銀行、通信、非銀金融、綜合、家用電器等漲幅居前。關稅擾動背景下，近期自主可控主題熱度持續(xù)提升，科創(chuàng)半導體ETF（588170）今日回調(diào)超1.5%，信創(chuàng)ETF（562570）回調(diào)近1%。

消息面上，17日，中國貿(mào)促會會長任鴻斌在北京與英偉達公司首席執(zhí)行官黃仁勛舉行會談。關于美國政府對英偉達對華出口的H20芯片實施無限期出口管制，黃仁勛表示，美國政府加強芯片出口管制已對英偉達業(yè)務產(chǎn)生重大影響。中國是英偉達非常重要的市場，希望繼續(xù)與中國合作。將繼續(xù)不遺余力優(yōu)化符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品體系，堅定不移地服務中國市場。

美方對GPU等高端芯片出口管制力度持續(xù)加大，其根本目的在于限制創(chuàng)新科技要素的流動，關稅戰(zhàn)的本質(zhì)是科技戰(zhàn)，未來美方對于半導體行業(yè)進出口管控仍將趨嚴，科技摩擦加劇趨勢不改。關稅博弈背景下，全球貿(mào)易摩擦或加劇，半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈自主可控的重要性及必要性愈發(fā)顯著。由于貿(mào)易摩擦成本提升，本土芯片企業(yè)設計、代工制造、封裝等環(huán)節(jié)更具備成本優(yōu)勢，有望重塑部分細分環(huán)節(jié)貿(mào)易格局，進一步提升國產(chǎn)替代份額。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。