800多億元債務(wù)重整驚險過關(guān)！人福醫(yī)藥控股股東重整方案獲分組表決通過

每經(jīng)記者 陳晴    每經(jīng)編輯 董興生    

千余名債權(quán)人、超800億元債務(wù)壓頂，國內(nèi)麻醉龍頭人福醫(yī)藥的控股股東——武漢當代科技產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“當代科技”）歷時多時的重整方案終于迎來關(guān)鍵進展。

4月1日晚間，人福醫(yī)藥（600079.SH，股價21.59元，市值352.4億元）發(fā)布公告稱，當代科技重整方案獲得分組表決通過。這意味著，重整投資人央企招商局集團有限公司（以下簡稱“招商局集團”）方面的入場又向前邁進了一步。

“800億元債務(wù)規(guī)模在國內(nèi)屬于很大的，債權(quán)人1000多家也是很多的，能通過不容易。”4月2日，香頌資本董事沈萌在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時分析稱。

普通債權(quán)組表決“踩線”通過

當代科技持有人福醫(yī)藥股份比例為23.70%。這家曾位列中國民企500強的多元化產(chǎn)業(yè)集團，自2024年9月被武漢中院裁定受理重整后，歷經(jīng)半年多艱難博弈，重整方案終獲實質(zhì)性進展。

4月1日晚間，人福醫(yī)藥公告顯示，當日，公司收到當代科技管理人發(fā)來的《武漢當代科技產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司重整案第二次債權(quán)人會議表決情況說明》。

當代科技重整案第二次債權(quán)人會議表決中，參會人員包括武漢中院合議庭、已依法申報債權(quán)并通過資格審核的當代科技債權(quán)人、管理人代表、審計機構(gòu)代表、評估機構(gòu)代表、當代科技代表及職工代表等。

上述會議中針對《武漢當代科技產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司重整計劃（草案）》進行了表決，并分別獲得了有財產(chǎn)擔保債權(quán)組、普通債權(quán)組、職工債權(quán)組、稅款債權(quán)組和出資人組的表決通過。

當代科技此次重整案表決的通過并不容易。從債務(wù)規(guī)模來看，僅有財產(chǎn)擔保債權(quán)組和普通債權(quán)組的債權(quán)規(guī)模就超過了800億元，涉及的債權(quán)人1100多家。其中，普通債權(quán)組債權(quán)規(guī)模最為龐大，該組1127家有表決權(quán)的債權(quán)人涉及表決權(quán)金額合計達711.54億元。

表決結(jié)果顯示，普通債權(quán)組中，出席會議有表決權(quán)的債權(quán)人共1098家，其中1022家表決贊成，占出席會議有表決權(quán)債權(quán)人人數(shù)的93.08%，超過本組出席會議債權(quán)人的半數(shù)；該1022家債權(quán)人所代表的債權(quán)金額合計為504.80億元，占本組債權(quán)總額的70.95%，超過本組債權(quán)總額的三分之二。

上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌表示，根據(jù)“企業(yè)破產(chǎn)法”的規(guī)定，重整計劃應(yīng)當經(jīng)參與表決的債權(quán)人中過半數(shù)同意，且該過半數(shù)同意的債權(quán)人代表的債權(quán)額需要占該組債權(quán)額的三分之二以上，方能視為通過。從人福醫(yī)藥的公告信息來看，普通債權(quán)人組同意重整計劃的人數(shù)遠遠超過一半，但債權(quán)額剛剛超過該組債權(quán)額的三分之二，這表明有債權(quán)金額較大的債權(quán)人對該重整方案提出了異議。

招商局方面兩位董事已經(jīng)入駐

根據(jù)人福醫(yī)藥的公告，當代科技重整方案內(nèi)容為，招商局創(chuàng)新科技（集團）有限公司（以下簡稱“招商創(chuàng)科”，系招商局集團全資子公司）將在武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)全資設(shè)立招商局生命科技（武漢）有限公司（以下簡稱“招商生科”），參與當代科技重整。本次招商創(chuàng)科投資總額為118億元，將通過三步合計控制當代科技持有的人福醫(yī)藥23.70%股票的表決權(quán)。

具體而言，招商生科直接獲得并持有6%公司股票；招商生科通過在武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)新設(shè)有限合伙企業(yè)獲得并持有6%公司股票；信托計劃獲得并持有11.70%的公司股票，該11.70%人福醫(yī)藥股票全部表決權(quán)委托至招商生科。

重整后，重整投資人將在做好當代科技穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營的同時，全面負責人福醫(yī)藥板塊運營。記者注意到，今年2月份，來自招商局集團的鄧偉棟、黃曉華已經(jīng)就任人福醫(yī)藥董事。

此次當代科技重整案獲得分組表決通過，對當代科技和人福醫(yī)藥來說分別意味著什么？

沈萌表示，獲得債權(quán)人批準是重組的最重要前提，但是后續(xù)仍需要具體的方案實施，而且在實施過程中仍可能遇到其他不確定性，導(dǎo)致重組失敗，一旦失敗可能需要重新制定重組方案并再次征求債權(quán)人批準，或者若被債權(quán)人否決就進行破產(chǎn)清算。

王智斌也表示，重整計劃分組表決通過后，法院會再次審查并根據(jù)審查結(jié)果作出裁定。在審查程序中，法院會重點審查該重整計劃異議債權(quán)人的異議理由，并依據(jù)審查結(jié)果裁定批準或者不批準該重整計劃。此外，重整計劃后續(xù)的執(zhí)行過程中也會存在一定的執(zhí)行風(fēng)險，主要體現(xiàn)為重整投資人重整資源的投入風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。

從人福醫(yī)藥來看，公司近兩年業(yè)績還不錯。2024年前三季度，公司實現(xiàn)營收191.43億元，同比增加5.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤15.9億元，同比下降10.12%。

對于此次當代科技的重整，人福醫(yī)藥在4月1日的公告中表示，因《重整計劃（草案）》尚須經(jīng)法院裁定批準后方可生效，公司的控股股東和實際控制人是否發(fā)生變更尚存在不確定性。

封面圖片來源：公司官網(wǎng)截圖